고속 컴퓨터의 보급뿐만 아니라 고주파 거래가 가능해졌으며, 몇 차례의 규제 변화도 고주파 거래의 진화를 촉진시켰다. 1998 년 미국 증권거래위원회가 공포한 규제 대체 거래 시스템은 전자거래 플랫폼이 대형 거래소와 경쟁할 수 있는 문을 열었다. 2 년 후 각 거래소는 1 6 달러가 아닌1
고주파 거래의 급속한 발전에도 불구하고 전문가의 관심과 규제 기관의 연구도 점차 고주파 거래에 대한 규제 의견을 제시했다. 미국 증권거래위원회가 2005 년 반포한' 전국시장시스템조례' 는 거래지시가 각 거래소가 아닌 전국적으로 공시되어야 한다고 요구했다. 각 거래소는 회원들이 교차 거래소를 통해 자동 오퍼를 통해 수익을 올리는 것을 금지하는 서면 규정에 서명할 것을 요구했다.
중국어 이름: 고주파 거래
Mbth: 고주파 거래
관련 규칙: 국가 시장 시스템 관리 규칙
규제 기관: 미국 증권거래위원회
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특성
1, 고주파 거래는 컴퓨터가 자동으로 수행하는 절차적 거래입니다.
고주파 거래량이 엄청납니다.
고주파 거래 보유 시간은 매우 짧고 일일 거래 횟수는 많습니다.
4. 고주파수 거래당 수익률은 낮지만 전반적인 수익은 안정적이다.
거래 전략
고주파 거래는 미국에서 고주파 거래사가 오늘 약 2% 의 2 만 개 운영회사를 대표했지만 거래량은 약 73% 의 지분을 차지했다. 고주파 거래는 일종의 수량화 거래, 즉 투자 포트폴리오의 단기 보유 기간이다. 고주파 거래 전략에는 주문 흐름에 기반한 시장 결정, 분할 거래 지점을 기반으로 한 시장 결정, 이벤트 차익 거래 및 통계 차익 거래의 네 가지 주요 유형이 있습니다.
모든 포트폴리오 할당 결정은 컴퓨터 정량 모델에 의해 이루어진다. 고주파 거래 전략의 성공은 많은 양의 정보를 동시에 처리할 수 있는 능력 때문이며, 일부 일반인들은 거래를 할 수 없기 때문이다.
마켓 메이커는 현재 시장 가격보다 높은 제한 가격 (또는 할인) 으로 판매 또는 매입하여 매매 가격차이로부터 이익을 얻는 고주파 거래 전략입니다. 자동거래대 (Automatic trading desk) 는 2007 년 7 월 시티그룹 (Citigroup) 에 인수돼 활동중인 시장 제조업체로, 외환거래량이 뉴욕 주식시장의 총 거래량의 약 6% 를 차지하고 있다.
통계 차익 거래
또 다른 전략은 고주파 거래를 설정하는 것입니다. 이것은 고전적인 차익 거래 전략의 범위 등이 될 수 있습니다. 외환시장에서 여러 증권의 금리 평가 관계는 외화를 국내 채권의 가격으로 평가하는 채권을 부여한다. 우선 현물 가격 통화와 장기 계약 통화의 가격이다. 모형에 함축된 시장 가격과 다른 충분한 시장 가격이 거래 비용을 지불할 수 있다면, 네 번의 거래는 무위험 이윤을 보장할 수 있다. 고주파 유사 차익 거래는 더 복잡한 사용을 허용하며 4 개 이상의 증권 모델을 포함합니다. TAB Group 에 따르면 현재 연간 총 지연 차익 거래 전략의 낮은 이익은 2 1 억 달러를 초과하는 것으로 추산됩니다.
통계적 차익 거래 전략은 일련의 결정을 내렸고, 거래는 통계적 관계에서 벗어나는 기초 위에 세워졌다. 마켓 메이커 전략과 마찬가지로 통계 차익 거래는 모든 자산 범주에 적용될 수 있습니다.
지연 시간이 짧은 거래
고주파 거래는 종종 짧은 지연 거래와 혼동되는 전문 용어로, 짧은 지연 거래는 컴퓨터를 사용하여 몇 밀리 초 이내에 수행되거나 업계의 "업계 지연이 매우 낮습니다." 짧은 지연 트랜잭션은 매우 낮은 지연 네트워크에 대한 의존도입니다. 그들의 알고리즘 이윤은 경쟁 업체보다 몇 마이크로초 빠른 입찰과 같은 정보를 제공한다.
짧은 지연 거래 혁명의 속도로 인해 회사는 고주파 전략 구현의 이점을 얻기 위해 즉각적인 시간과 협업 포지셔닝 거래 플랫폼이 필요합니다. 전략은 시장의 미묘한 변화를 반영하고 위협을 구성하는 리버스 엔지니어링 경쟁자를 타격하기 위해 끊임없이 변화하고 있다.
또한 새로운 기능을 지속적으로 추가하거나 클라이언트별 수정 및 다양한 성능 향상 (기준 거래 성능 정보, 무역회사 또는 많은 다른 회사의 범위 비용 절감) 과 같은 특정 알고리즘을 개선하는 매우 강력한 압력도 있습니다. 이는 알고리즘 거래 전략의 진화적 성격 때문입니다. 즉, 시장 조건에 관계없이 적응하고 지능적으로 거래할 수 있어야 합니다. 여기에는 충분한 유연성이 포함되며 많은 시장 시나리오를 감당할 수 있어야 합니다. 따라서 기업의 주요 순이익의 비율은 R&D 시스템 D 와 같은 독립 거래에 지출됩니다.
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