선도이자율계약은 일종의 선도계약으로, 계약 체결 시 지정된 통화, 금액, 기간, 이자율에 따라 양 당사자가 미래의 특정 날짜에 인도하기로 합의하는 것입니다. 약정원금의 수령 및 지급을 수반하지 않고, 정해진 기간과 원금금액에 따라 특정일, 즉 결산일에만 한쪽 당사자에게 상대방에게 지급하는 것이 특징이며, 약정이자율과 약정서에 명시된 기준이자율을 기준으로 이자차액에 대한 할인금액을 계산합니다. 강력한 유연성과 편리한 거래가 특징입니다. 금리선물은 공개입찰을 통해 중앙화된 시장에서 두 당사자가 수행하는 금리선물계약의 거래를 의미합니다. 금리선물계약은 표준화, 저비용, 중앙집중식 거래 등의 특징을 가지며 금리리스크를 회피하는 좋은 기능을 가지고 있습니다.
선물금리약정이란 무엇인가요?
선물금리약정은 국제금융시장에서 금리변동 위험을 방지하기 위해 가치를 보존하는 방식입니다. 선도 금리 계약 헤징은 런던 금융 시장에서 시작되었으며 전 세계 주요 금융 센터에서 빠르게 수용되었습니다. 선도 금리 계약이 널리 적용됨에 따라 1984년 6월 런던에서 "선물 금리 계약" 시장이 형성되었습니다. 선도 금리 계약 헤징은 대출 관계가 설정된 후 차용자와 대출 기관이 이자가 계산되기 시작하는 날짜를 합의하기 위해 "선도 금리 계약"에 서명하는 것을 의미합니다. 대출 금리(LI-BOR) 비교. 약정서에 약정된 이자율이 LI-BOR 이자율보다 낮을 경우 대출기관은 차용자에게 차액을 지급하게 됩니다. 약정서에 명시된 이자율이 LIBOR 이자율보다 높을 경우 차용인은 초과분을 대출 기관에 지불하게 됩니다. 가치 보존을 위해 선물 금리 계약을 사용하면 차용자와 대출자 간의 번거로운 선물환 신청을 피할 수 있을 뿐만 아니라 금리 변동 위험을 피한다는 목적도 달성할 수 있습니다. 이 사업 자체는 대출 활동이 아니며 은행 대차대조표에도 나타나지 않으므로 정부 규제를 받을 필요가 없습니다.
이자 계산
결제일에 이자를 지급하는 방법은 다음 단계에 따라 수행할 수 있습니다.
먼저 해당 기간 동안의 이자 차액을 계산합니다. FRA 협약의 내용입니다. 이자율 차액은 당일 기준이자율(보통 결제일 2영업일 전 시보를 사용)(중국공상은행, 중신은행, HSBC 등에서 제공하는 기준이율)을 기준으로 합니다. 블룸버그 시스템의 RMB FRA 호가는 3개월 시보(결제일 기준 금리)와 이자 차액 정산을 위한 약정 금리를 결정하는 방식입니다. 머니마켓은 원금×이자율×기간(년)과 동일합니다.
두 번째로, 관례상 FRA 잔액 지급은 약정 이자율의 마지막 날이 아닌 약정 기간 시작일(즉, 이자 발생일)에 이루어진다는 점에 유의해야 합니다. 만기일이므로 이자발생일이 전달된 차액이 기준이자율로 할인됩니다.
마지막으로 계산된 A는 양수이거나 음수일 수 있습니다. Agt가 0인 경우 FRA 판매자는 A인 경우 이자 차액을 할인된 금액으로 지불합니다.