야오점
거시적으로, 202 1 중국 경제는 계속 복구될 것이며, 소비신용 수요는 점차 증가할 것이지만, 소비신용 증가는 여전히 전염병 전 수준으로 회복되지 않았다. 202 1 연말까지 금융기관의 단기 개인소비대출 (신용카드 및 소비신용 포함) 잔액은 9 조 3600 억 원으로 전년 대비 6.59% 증가했다.
정책 측면에서, 규제 당국은 개인 정보 및 금융 소비자의 권익을 더욱 보호하고 신용 카드 관리 및 인터넷 대출 관리를 규제하는 여러 가지 정책과 규범 문서를 속속 내놓고 있다.
발행 방면에서 202 1 년, 개인소비대출 ABS 제품 발행 규모 회복, 연간 발행 규모 47 1.88 억원으로 전년 대비 25.03% 증가했다.
발행 이자율 측면에서 개인소비대출 ABS 제품우선 순위 (AAAsf) 증권발행이율 2.66%-6.00%, 하위우선 순위 (AA sf/AAsf) 증권발행이율 2.73%-6.50% 로 2020 년보다 확대됐다. 1 년 단기 어음 만기 수익률에 비해 상업은행이 발동한 개인 소비대출 ABS 제품의 AAAsf 이차범위는 -43.22~2 1.95BP 이고 소비금융회사가 발동한 제품은-21.74 ~ 입니다.
2 차 시장, 202 1 년, 개인 소비자 대출 ABS 제품 거래 14863 억원, 2020 년보다 9.84% 증가 거래 107 건, 평균 금액 65438+3900 만원, 2 차 거래 활동도가 향상되어야 합니다.
자산 풀 특성 측면에서 202 1 발행 개인 소비 대출 ABS 제품 자산 풀 특성은 단일 금액이 작고 자산 풀이 고도로 분산되어 있으며 풀 자산에 대한 계약 이자율/수수료율은 높은 수준으로 유지됩니다.
제품 성능 기간:
-응? 연체율 측면에서는 전염병 예방·통제 정상화와 전면 복산에 따라 주민 소득과 일일 소비에 대한 전염병의 영향이 점차 약화되면서 202 1 발간된 개인 소비 대출 ABS 제품 기초자산 연체 성과가 눈에 띄게 개선되었다.
-응? 위약율 방면에서 최근 몇 년 동안 개인 소비 대출 ABS 제품의 누적 위약률은 해마다 상승세를 보이고 있다. 202 1 일부 지역의 전염병이 반복되면서 거시경제 성장이 둔화되고 개인 소비 대출 ABS 제품 자산 풀의 품질이 지속적으로 압박을 받고 있다.
-응? 개인소비대출 ABS 제품 기초자산 회수율은 보편적으로 낮으며, 조기 상환율은 제품 특성에 따라 다릅니다.
202 1 년, 우리나라 경제가 지속적으로 회복되면서 단기 개인 소비 대출 잔액이 점차 상승했지만 증속은 여전히 전염병 전 수준으로 돌아가지 않았다. 거시경제 하행 압력과 일부 지역 전염병의 반복적인 영향으로 소비자 신뢰 지수 변동이 감소했다. 주민 레버리지율이 계속 높은 지위에 있기 때문에 소비신용대출의 신용표현은 계속 압력을 받을 수 있다. 이와 함께 규제 당국은 개인 정보 및 금융 소비자의 권익을 더욱 보호하고 신용 카드 관리 및 인터넷 대출 관리를 규제하기 위한 일련의 정책을 계속 내놓고 있습니다.
202 1 상반기에는 정부의' 동적 청영' 정책 덕분에 국내 전염병은 효과적으로 통제되고, 주민들의 생활소비 기대와 소비신뢰는 계속 회복되고, 주민 소비신용 수요는 점차 반등하고 있다. 하반기 전염병이 국부적으로 만연하고 거시경제 하행 압력이 여전히 크기 때문에 우리나라의 단기 개인 소비 신용 증가 속도가 둔화되고 있다. 금융기관의 개인대출 잔액에서 보면 202 1 연말까지 금융기관의 개인대출 잔액은 7 1. 1 1 조 원으로 중장기 개인소비대출 (주요
금융 단기 개인 소비 대출은 주로 신용 카드 대출과 개인 소비 대출로 구성되며, 그 중 신용 카드 대출을 위주로 한다. 신용카드 이용으로 볼 때 202 1 년 9 월 말 현재 신용카드 누적 카드 발행량은 7 억 9800 만 장, 1 인당 카드 소지량은 0.57 장이다. 같은 기간, 전염병의 점진적인 퇴진과 전기 기수가 낮기 때문에 신용카드 총 20 조 6600 억 위안으로 전년 대비11.14% 증가했다. 사용액은 8 조 4000 억 원으로 전년 대비 8 조 25% 증가했지만 성장률은 여전히 전염병 전 수준으로 회복되지 않았다. 신용 이용률은 40.66% 로 작년과 거의 같다.
202 1 전염병 반복, 전기부족, 주택채무 위기 등 일부 부정적 요인의 영향으로 국내 경제 하행 압력이 커지고 소비자 신뢰 지수가 하락세를 보이고 있다. 동시에, 주민 레버리지율은 작년 말과 동등하며 여전히 높은 지위에 있다.
주민 레버리지율이 계속 높아지고 거시경제 하행 압력이 커지면 주민들의 상환능력과 의지에 영향을 미쳐 소비신용대출의 신용표현에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 신용카드 자산의 품질로 볼 때 국내 전염병의 효과적인 통제로 신용카드 연체반년의 총량이 전반적으로 안정적이다. 202 1 년 9 월 말 현재 신용카드 연체총액은 869 억 2600 만원으로 신용카드 미지급총액의 1.04% 를 차지했다. 전반적으로, 20 17 이후 6 개월 연체된 신용총액이 미지급신용총액에 차지하는 비율이 계속 하락하고 있다. 그러나 20 12 1 신용 카드 불량 대출 증권화 제품이 은행간 시장에서 발행된 이후 신용카드 불량 대출 3590 억 2 천만 원을 누적 처분하는 것을 감안하면 신용 카드의 연체 수준을 과소평가할 수 있다. 이 가운데 2020 년 6 월 5438+0-9 월과 2026 년 6 월 5438+0-9 월 신용카드 불량대출 증권화 제품 발행을 통해 신용카드 불량대출 60.0 1.6 억원, 77./Kloc-0-0 을 각각 처분했다 이 부분의 불량대출을 회수하면 202 1 년 9 월 말까지 신용 카드 연체 반년이 신용 카드 미지급총액에 차지하는 비율은 지난해 같은 기간과 거의 동일할 것이다.
정책 측면에서 개인 정보 및 소비자 권익 보호에 대한 중시가 커짐에 따라 규제 당국은 개인 정보 및 금융 소비자의 권익을 보호하고 규정 준수 관리를 추진하는 데 상응하는 정책과 규범성 문서를 지속적으로 내놓고 있습니다.
개인 정보 및 금융 소비자의 권익 보호와 관련하여 202 1 8 월, 전국인민대표대회 상무위원회 (WHO) 는' 중화인민공화국 개인정보보호법' 을 통과시켜 금융계좌 등 개인의 민감한 정보를 명확하게 처리하는 것은 개인의 동의를 받아야 하고, 개인은 동의를 철회할 권리가 있으며, 개인정보처리기는 동의를 철회할 수 있는 편리한 방법을 제공해야 한다. 202 1 년 9 월, 중국 인민은행은' 징신 업무 관리 방법' 을 발표하여 징신의 정의와 징신 관리의 경계를 분명히 했다. 신용 정보 사업의 모든 측면에는 명확한 규정이 있다. 신용 정보 보안 및 국경 간 사용을 강조하는 것은 법률 및 규정을 준수합니다. 징신 업무의 공개성과 투명성을 높이다.
규정 준수 경영을 추진하는 데 있어 전체 경제기업이 안정됨에 따라 은행 신용 카드 사업도 회복성 성장을 맞이하고 있으며, 규제 당국은 신용 카드 업무를 더욱 규제하는 여러 가지 정책을 내놓았다. 이와 함께 최근 몇 년간 인터넷 소비금융의 빠른 발전을 위해 규제부는 인터넷 대출 분야에서도 비교적 체계적이고 포괄적인 규제 요구 사항을 형성했다.
구체적으로 말하자면:
신용카드 관리를 규범화하다
202111 카드 발급 기관은 신용 카드 당좌 대월 금리를 충분히 공개하고 제때에 업데이트하고, 신용 카드 계약서에 신용 카드 대월 금리와 결산 방식을 눈에 띄게 표시해야 한다. " 202 1, 10, 은감회는' 202 1, 1 1 10 월 은행 협회는' 신용 카드 독촉 지침 (시범)' 을 발표하고 독촉 행위, 독촉 행동 규범을 발표했다 202 1 65438+2 월 은감회는' 신용 카드 업무 규범의 건강한 발전을 더욱 촉진하는 통지 (의견 초안)' 를 발표했다. 여기에는 신용 카드 업무 관리 강화, 카드 마케팅 행위 엄격히 규제, 신용 관리 및 위험 관리 통제, 자금 흐름 통제, 신용 카드 할부 업무 규범 강화 등이 포함된다.
인터넷 대출 관리
202 1 년 2 월, 은감회는' 상업은행 인터넷 대출 업무를 더욱 규범화하는 통지' 를 발표하여 자주위험통제 요구 사항을 더욱 강화하고 상업은행이 위험통제 주체 책임을 이행하도록 독려하고, 대출위험평가와 위험통제에 중요한 영향을 미치는 위험통제 링크를 자율적으로 완성하고, 상업은행과 협력기관에 대출에 대한 출자비율, 집중도, 지역간 202 1 년 3 월 중국 은보감회 등 5 개 부처가 공동으로' 대학생 인터넷 소비 대출 감독 관리를 더욱 규범화하는 통지' 를 발표하고, 대출기관 및 아웃소싱 협력기관의 마케팅 행위를 규범화하고, 은행업 금융기관인 대학생 인터넷 소비 대출 리스크 관리를 강화하고, 독촉 행위를 규범화하고, 개인 정보 보호를 강화하고, 대학생 인터넷 소비 대출 감독 검사와 단속을 실시한다. 202 1, 1 1 년 10 월, 중국 은보감회는' 은행 서비스 시장 규제 가격 관리 규제에 관한 지침' 을 발표하고 은행을 요구했다. 협력 모델을 지속적으로 평가하고, 서비스 요금의 품질과 일치하지 않는 기관의 협력을 제때에 중단해야 한다. "
표 1:202 1 중국 소비금융업계의 주요 정책
전반적으로 202 1 년, 주민소비신용수요가 국내 경제 회복에 따라 점차 상승세를 보이고 있다. 그러나 일부 지역의 전염병 반복, 거시경제 하행 압력 증가 등의 요인으로 인해 소비자 신뢰가 떨어지고 소비신용 증가가 여전히 전염병 전 수준으로 회복되지 않고 있다. 주민 레버리지율은 계속 높은 지위에 있으며, 소비자 신용 실적은 계속 압력을 받을 수 있다. 정책 방면에서 소비금융업계의 규제 내용은 더욱 세밀하고 규제력이 높아져 업종을 더욱 규범적이고 건강한 발전을 유도하기 위한 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 소비금융, 소비금융, 소비금융, 소비금융, 소비금융, 소비금융)
202 1 은행간 시장 개인 소비 대출 증권화 제품 발행 규모가 반등하면서 발기기관 수도 전년 대비 증가했다. 발행량으로 볼 때, 소비금융회사는 여전히 상업은행을 제치고 발기기관의 주요 지위를 차지하고 있다.
전염병 예방·통제 정상화 단계에 접어들면서 우리 경제가 지속적으로 회복되면서 주민 소비 신용 수요가 점차 반등하고 있다. 이런 맥락에서 은행간 시장의 개인 소비 대출 자산 지원증권 발행 규모는 전년보다 다소 반등했다. 202 1 년, 은행간 시장 * * * 개인소비대출 ABS 제품 발행 16 기어음 발행 규모 47 1.88 억원, 2020 년보다 25.00 증가
기본 자산 유형에 따라 개인 소비자 대출 ABS 제품은 일반 소비자 대출 ABS 제품과 신용 카드 할부 ABS 제품으로 나눌 수 있습니다. 202 1 년, 일반 소비자 대출 ABS 제품 발행 13 기 어음, 총 발행 규모 243 억 6800 만 원, 2020 년보다 32.69% 증가 신용카드 ABS 제품은 3 기 발행으로 총 발행 규모가 228 억 2 천만 원으로 2020 년보다 65,438+07.77% 증가했다.
발기기관으로 볼 때, 202 1 년, 개인소비대출 ABS 제품개시기관 10 곳, 그 중 상업은행 5 곳 (각각 초상은행, 핑안 은행, 항저우은행, 닝보은행, 교통은행) 이 소비금융회사 5 곳 (승신소비금융, 흥업소비금융, 중우편소비금융, 윤항공소비금융, 후베이 소비금융 포함) 이 전년 대비 65,438+0 곳 증가하여 총 발행 규모 65,438+00 원으로 28.30% 를 차지했다. 이들 소비금융회사 중 윤항공 소비금융과 중우편 소비금융은 개인 소비대출을 내놓은 최초의 ABS 제품이다.
202 1 년, 3 개 소비금융회사가 은감회의 승인을 받았는데, 각각 윤소케키 소비금융, 충칭 개미 소비금융, 쓰촨 유일품 부국소비금융입니다. 이 가운데 윤소개기 소비금융은 장쑤 은행, 대만성 개기 상업은행, 파랑해의 집, 오성지주 4 개 주주가 공동 출자해 설립했으며, 등록자본은 26 억 000 억원, 각 주주의 출자율은 각각 54.25%, 366.5438+07%, 7.5%, 2.08 이었다. 오프라인 영업망을 설치하지 않고 기술로 인터넷 대출 전 과정을 구동하는 인터넷 소비 금융회사다. 충칭 개미 소비금융등록자본 80 억원, 상위 3 대 주주는 개미기술그룹 유한공사, 남양상업은행유한공사, 국태세화은행 (중국) 유한공사로 각각 50.00%, 65,438+05,065,438+0% 의 지분 비율을 보유하고 있습니다. 쓰촨 유일품 부방 소비금융은 유품회 (중국) 유한공사, 특보 (중국) 유한공사, 부방화의은행주식유한공사가 출자하여 설립했으며, 등록자본은 5 억원이며, 각 주주의 지분 비율은 각각 49.90%, 25. 10%, 입니다. 202 1 연말까지 은감회가 비준한 30 개 면허소비금융회사 중 15 개 소비금융회사가 자산증권화 업무를 진행할 수 있도록 허가를 받았는데, 이 중 9 곳은 은행간 시장에서 개인소비대출 ABS 제품을 성공적으로 출시한 것으로 각각 산업소비금융, 쑤닝 소비금융, 소비금융, 점점 더 많은 소비금융회사가 3 년 이상 설립되어 자산증권화 업무를 신청하는 규제 요건을 충족함에 따라 앞으로 더 많은 소비금융회사가 자산증권화 시장에 참여할 것이다.
발행 이자율로 볼 때 우선 순위 (AAAsf) 증권발행 이자율 범위는 2.66 ~ 6.00%, 하위 우선 순위 (AAASF/AASF) 증권발행 이자율 범위는 2.73 ~ 6.50% 로 2020 년 동급증권발행 금리보다 각각 3.45 ~ 4% 상승했다. 1 년 중기 부채의 단기 어음 만기 수익률에 비해 상업은행이 발동한 개인 소비 대출 ABS 제품의 AAAsf 급 이차구간은-43.22 ~ 21.95BP 입니다. 소비자 금융회사의 경우 AAAsf 스프레드 범위는 -2 1.74~239.06BP 입니다.
소비금융회사가 발기한 개인소비대출 ABS 제품 발행 금리는 일반적으로 상업은행보다 높다. 소비금융회사마다 큰 차이가 있다. 우선 순위 증권을 예로 들자면, 재신소비금융이 발동한 개인소비대출 ABS 제품 AAAsf 증권 발행 금리가 다른 발신기구보다 현저히 높았고, 중우편소비금융, 항주은행 소비금융, 흥업소비금융 등 은행계 소비금융사의 발행 금리는 상대적으로 낮았다.
거래액으로 볼 때 202 1 년 개인소비대출 ABS 제품 거래액은 14863 억원으로 2020 년보다 연간 9.84% 증가했다. 거래 건수 107 건, 평균 금액 65438+3900 만원. 202 1 년, 은행간 시장신용 ABS 제품 거래액은 7470 억 33 억원, 개인소비대출 ABS 제품 거래액은 1.99% 에 불과하며, 2 차 거래활동력은 향상되어야 한다.
개인소비대출 ABS 제품의 집합자산은 호평균 금액이 작고 분산성이 높으며 남은 기간이 짧다는 특징을 가지고 있다. 발기기관마다 소비신용제품 특성이 다르기 때문에 개인소비대출 ABS 제품마다 자산풀 특성이 다르지만 집합자산의 계약금리/수수료율은 높은 수준으로 유지됩니다.
개인소비대출 ABS 제품의 기초자산은 대부분 무담보 무담보 신용대출로, 가구 평균 금액이 작고 동질성이 높으며 자산 분산도가 매우 높다. 202 1 발행 개인 소비자 대출 ABS 제품 기반 자산의 주요 특징은 다음과 같습니다.
단일 가구 대출의 평균 미상환 원금 잔액은 매우 작고 자산 풀은 고도로 분산되어 있다. 202 1 개인 소비 대출 ABS 제품 평균 발행 수량은 185426.75, 단일 대출 평균 미상환 원금 잔액은 78700 원이며 자산 풀 분산은 전년도보다 약간 감소했다. 상업은행이 발기한 단호대출은 평균 미상환 원금 잔액이 소비금융회사보다 적다. 주로 상업은행이 발기한 제품 기초자산에는 신용 카드 할부 대출이 포함돼 있어 단호신용 한도가 작고 남은 기간이 짧기 때문이다. 202 1 발행된 신용 카드 할부 대출 ABS 제품, 풀 내 단일 대출 평균 미상환 원금 잔액은 0.88 ~ 1. 1.9 만원 사이에 자산 풀이 고도로 분산되어 있습니다.
집합자산의 계약금리/수수료율은 계속 높은 수준으로 유지되고 있다. 202 1 발행 개인 소비 대출 ABS 제품 가중 평균 계약금리 평균 15. 19% 로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 발기기관 유형상 상업은행이 발기한 제품 기초자산 가중 평균 계약금리는 대부분 6 ~ 17% 사이, 소비금융회사가 발기한 제품은 1 1 ~ 24% 사이 은행류 제품보다 높다 이는 주로 소비금융사의 고객 자질이 은행보다 약하고 위험이 높기 때문에 더 높은 금리를 받아야 하기 때문이다. 또한, 소비자 대출의 원금이자 상환 방식은 동등한 이자, 즉 이자 방식이 전액 이자를 채택하고 있기 때문에, 자산 풀 현금 흐름의 내부 수익률은 자산 풀의 노화와 관련이 있습니다. 즉, 노화가 길수록 내부 수익률이 높아진다. 전반적으로 개인소비대출 ABS 제품 입지금리가 계속 높은 수준으로 유지돼 ABS 제품에 높은 초과이차를 가져와 어느 정도의 신용지원을 제공했다.
기본 자산의 가중 평균 잔여 기간은 이전 제품에 비해 크게 변하지 않지만 제품 간에 약간의 차이가 있습니다. 202 1 년 발행된 개인 소비 대출 ABS 제품 기본 자산의 평균 가중 평균 잔여 기간은 15.94 개월로 2020 년과 거의 같다. 상업은행 202 1 년, 자산풀 평균 가중 평균 잔여 기간은 1 1.73 개월로 2020 년보다 1.79 개월 증가 흥경 202 1-2, 흥경 202 1-3 의 풀 대출은 주로 인테리어 등 대량소비에 사용되며, 단일 금액이 크고 기한이 긴 특징이 있습니다.
202 1 발간된 개인소비대출 ABS 제품의 누적 위약률은 2020 년보다 소폭 상승세를 보이고 있으며, 소비금융회사가 발기한 개인소비대출 ABS 제품의 누적 위약률은 상업은행이 발기한 개인소비대출 ABS 제품보다 높다. 일부 지역의 전염병 반복과 거시경제 성장 둔화의 영향으로 일부 지역이나 업종 대출자의 상환능력이 떨어지면서 소비대출 자산 신용실적이 계속 압박을 받고 있다.
누적 위반율 3
현재 은행간 시장 개인 소비 대출 ABS 제품 누적 위반률은 일반적으로 90 일 이상 연체된 대출 금액/자산풀의 초기 규모로 정의됩니다. 개인 소비 대출은 개인 주택 대출, 개인 자동차 대출과 같은 다른 개인 소비 신용 자산에 비해 무담보, 무담보 신용대출이 많아 경기 주기의 영향이 비교적 크다. 20 17 년부터 202 1 년 202 1 연말까지 은행간 시장에서 발행된 개인 소비 대출 ABS 제품 실적에서 누적 위약률은 해마다 상승세를 보이고 있다.
발기기관 유형으로 볼 때 상업은행이 발기한 ABS 제품의 누적 위약률은 소비금융회사가 발기한 제품보다 낮다. 이는 주로 상업은행의 방대한 소매 고객층, 성숙한 풍력제어 시스템, 낮은 자본 비용 덕분에 상업은행이 얻는 고객 품질이 상대적으로 우수하기 때문이다. 그러나 상업은행이든 소비금융회사가 발기한 ABS 제품의 누적 위약률이 해마다 상승하고 있거나 최근 몇 년간 소비신용규모의 빠른 확장과 소비금융업계 서비스 고객 침몰과 관련이 있다는 점도 주목하고 있다. 개인 소비대출자산의 신용표현은 일부 지역의 전염병 반복과 거시경제 하행 압력으로 인해 계속 압박을 받을 것이다.
202 1 은행간 시장 * * * 발행 16 개인 소비자 대출 ABS 제품. 202 1 기말 현재 누적 위반률은 0.00%-5.50% 사이입니다. 소비금융회사가 발기한 제품 중' 승승' 시리즈의 누적 위약률은 일반적으로 2.48%-5.50% 로 2020 년 발표된' 승승' 시리즈보다 낮다. 추승 202 1- 1 과 추승 202 1-2 는 각각 2 기, 3 기, 누적 위약률은 각각 1.04% 와 0.0 이다 제품은 분기 발행 (3 기, 즉 9 개월) 이기 때문에 기본 실적은 합리적이다. 이와 함께 202 1 신중우편 소비금융, 항저우은행 소비금융 2 개 소비금융회사가 제품을 출시해 202 1- 1, 항주 2021을 우송했다. 상업은행이 발기한 제품은 대부분 기한이 짧아서 위약 성과를 관찰하지 못했다. 핑안 은행이 발기한 안순 202 1- 1, * * * * 4 기 동안 누적 위반률 0.90%, 상업은행 중 높은 수준이나 자산 특성 및 해당 고객 기반과 관련이 있습니다. 안순은 202 1- 1 집합 자산을 차주 대출, 즉 자동차를 담보로 한 현금 대출로 개인 소비나 경영에 사용한다. 집합 대출 가중 평균 이자율은 16.79% 로 높은 수준이다.
연체율
전염병 예방·통제 정상화와 전면 복산에 따라 주민 소득과 일일 소비에 대한 전염병의 영향이 점차 약화되면서 202 1 발간된 개인 소비대출 ABS 제품 기초자산 연체 성과가 눈에 띄게 개선되었다. 존속 제품 표현으로 볼 때 개인소비대출 ABS 제품 기초자산 연체율은 각각 1~30 일, 3 1~60 일, 6 1~90 일로 2020 년보다 다소 하락했다. 최근 3 년 동기에 비해 1~30 일과 3 1~60 일의 존속 제품 기초자산 단기 연체율은 기본적으로 전염병 전 수준으로 떨어졌고, 6 1~90 일의 연체율은 2020 년보다 다소 하락했지만 여전히 일부 지역에서 반복되는 전염병이 주민 소득과 생활 소비에 미치는 영향은 아직 완전히 제거되지 않았고, 경제 성장 둔화는 이미 개인에게 영향을 미쳤음을 알 수 있다.
연간 누계 회수율 5
우리는 20 16 부터 202 1 기간 중 부분 유료 개인 소비 대출 ABS 제품의 전반적인 복구 성과를 관찰했다. 소비금융회사가 발기한 제품의 평균 연간 누적 수익률은 12.46% 로 중영 신의대출 20 16- 1 실적이 비교적 좋으며 연간 누적 수익률은 36438 에 이른다. 흥경' 계열 제품의 평균 연간 누적 수익률은 5.59% 로 소비금융회사가 발기한 제품 중 낮은 수준이다. 승리 시리즈의 평균 연간 누적 수익률은 13. 18% 이며, 이 중 2020 년 발표된 승리 시리즈의 평균 수익률은 14.04% 로 20/kloc-보다 높다
조기 상환율 6
개인 소비 대출에서 ABS 제품의 가중 평균 금리가 높기 때문에 조기 상환으로 초과 이차가 감소할 수 있다. 차용인 자신의 재정상황의 영향 외에도 발기인의 조기 상환 정책은 차용인의 조기 상환 의지에 더 큰 영향을 미친다. 초기 상업은행은 신용 카드 할부 대출의 조기 상환에 대해 엄격한 요구를 했다. 조기 상환은 일정 비율의 벌금이자를 발생시킬 뿐만 아니라 조기 상환의 수수료도 줄어들지 않아 대출자가 조기 상환할 동력이 부족하다. 소비금융사의 조기상환 정책은 더욱 유연해졌고, 대출금리가 더 높기 때문에 대출자는 경제능력이 허락하는 상황에서 조기 상환을 할 수 있는 동력이 더 커졌다. 202 1 하반기 이후 개인소비대출 ABS 제품의 조기 상환률이 크게 상승하거나 소비대출 금리가 높은 것과 관련해 중앙은행이 RRR 을 전면 인하해 대출자가 대출을 교체하도록 촉구했다.
결론
202 1 중국 경제가 점차 정상으로 돌아오고 주민 소비 신용 수요가 점차 반등하고 있다. 이에 따라 개인 소비 대출 ABS 제품 발행 규모가 꾸준히 반등했다. 코로나 전염병 예방·통제 정상화, 전면복산 배경으로 주민 소득과 일일 소비에 대한 전염병의 영향이 점차 약화되면서 개인 소비 대출 ABS 제품 기초자산 연체 성과가 눈에 띄게 개선되었다. 그럼에도 불구하고, 포스트 팬데믹 시대, 일부 지역에서는 전염병이 반복되고, 주민 레버리지율이 계속 높아지고, 경제 성장 둔화 등이 개인 상환 능력에 어느 정도 영향을 미치고 있으며, 개인 소비 대출 ABS 제품의 누적 위약률은 해마다 상승세를 보이고 있다. 우리는 미래의 개인 소비 대출 ABS 제품의 성과가 더욱 차별화될 것으로 예상하고 있으며, 양질의 고객군, 핵심 풍제어 기술, 대출 후 관리 메커니즘을 보완하는 기관에서 발동한 ABS 제품의 성과가 더욱 견고해질 것으로 예상하고 있습니다.
이날 발행된 1 제품은 발행금리가 낮은 것을 선택해 분석했다.
가정 인테리어, 여행, 유학, 결혼, 의료 등 개인 소비 및 경영 용도의 대출. , 담보물은 차량입니다.
3 누적 위반율 = 누적 위반액/최초 계산 일일 자산 풀 잔액.
4. 누적 위반율 = * 각 제품 출시 후 기간당 위약액/* 제품당 초기 일일 자산 풀 잔액 계산. 이 섹션과 마찬가지로 실적 기간이 6 기간 이상인 제품 통계 누적 위반률만 선택합니다.
5 누적 회수율 = 누적 회수 금액/누적 위반 금액, 연간 회수율 = 누적 회수율/이행 기간 일수 *365 (이행 기간 일수에는 포장 기간이 포함됨). 일부 지불된 제품은 위탁 보고서에 관련 데이터를 공개하지 않았기 때문에 제외되었다.
6. 조기 상환율 통계는 각 제품의 두 번째 실적 기간부터 시작되어 이미 연년화되었다.
이 글은 중국 성심국제에서 온 것이다.
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