올해 들어' 달러화 제거' 의 물결은 여기저기서 일어난다고 할 수 있다. 중국과 프랑스는 인민폐로 첫 LNG 주문서를 결제했고, 중국과 브라질은 현지 통화로 결제했고, 아세안 10 개국은 현지 통화로 결제하는 것을 논의했고, 아르헨티나는 인민폐로 중국에서 수입한 화물을 결산했다.
이렇게 큰 전투는 벌판을 태울 가능성이 높다. 그럼, 달러의 지위가 흔들리기 시작했나요?
얼마 전 SWIFT 는 3 월 글로벌 지불 통화 순위를 발표했고, 상위 5 위는 여전히 달러, 유로, 파운드, 엔, 인민폐였다.
구체적으로, 3 월 달러 지불 점유율은 4 1.74% 로 지난달보다 0.64%, 2022 년 같은 기간보다 0.67%, 2026 년 같은 기간보다 2.3 1 퍼센트 포인트 상승했다.
즉, 지난 2 년간 달러 지불의 점유율이 크게 높아져 지위가 더욱 견고해 보인다는 것이다. 도대체 어떻게 된 일입니까? 당신은 달러를 원한다고 하지 않았나요?
사실 이치는 매우 간단하다. 지난해 3 월부터 올해 5 월까지 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상 10 회, 누적 금리 인상 500 개 기준점, 연방기금 금리가 계속 오르고 있다.
미국 금리 인상 조작은 각국의 부를 수확하는 것이다. 금리가 오르고 각종 자금이 미국으로 되돌아와 달러를 지탱하고 계속 강세를 이어가고 있다.
아르헨티나 사람들은 인민폐로 중국에서 수입한 상품을 결산하고, 중국으로 수출된 상품은 달러로 결제하여 달러를 얻기 위해서다. 미국에 수확된 후 아르헨티나의 달러 비축이 적기 때문에 더 많은 물건을 살 수 없다. 올해 3 월 현재 아르헨티나의 과거 12 개월 누적 인플레이션률은 104.3% 에 달했다.
일부 분석가들은 금리 인상을 미국 연방 준비 제도 이사회 고집한다면 달러가 다시 좋은 이익을 맞이할 수 있을 것이라고 보고 있다. 이는 지불 점유율이 계속 상승할 수 있다는 것을 의미한다.
5 월 3 일 금리 인상 25 개 기점을 발표한 후 파월 미국 연방 준비 제도 이사회 주석은 인플레이션률을 2% 로 단호히 낮출 것이라고 밝혔다. 현재 미국의 인플레이션률은 5% 정도인데, 이는 앞으로 여전히 금리 인상 가능성이 있다는 것을 의미한다.
달러화 제거' 의 기세는 크지만 현재 비중은 너무 낮아 달러 지위를 뒤흔들 수 없다.
달러 지불 점유율이 증가했는데 누가 줄였나요?
자료에 따르면 3 월 유로와 파운드의 지불 점유율은 각각 32.64%, 6. 19%, 링비는 3.79%, 0.39% 포인트 하락해 전년 대비 2.72% 포인트, 0.28% 포인트 하락했다.
미국은 수확을 했고, 심지어 동맹군을 놓아주기도 했다. 2022 년부터 미국 금리 인상으로 러시아와 우크라이나의 충돌로 유럽의 인플레이션이 미국보다 더 심각하다. 게다가 화폐평가절하로 대량의 기업과 자본이 미국으로 유입되었다. 2022 년 내내 유로화는 달러 가치 하락 1 1% 를 기록했다.
영국은 이미 뒤떨어졌다. 지난해에는 두 명의 총리가 연달아 있었다. 경제는 쇠퇴에 직면해 있고, GDP 는 이미 인도에 의해 추월되었다. 파운드가 이렇게 높은 몫을 가지고 있는 것은 전적으로 과거에 축적된 강력한 기초에 달려 있다. 결국 영연방 국가들은 여전히 많다.
또한 엔화 지불 점유율은 4.78%, 링비 증가 1.8% 포인트, 전년 대비 1.98% 포인트 증가하여 최대 승자라고 할 수 있습니다.
인민폐 국제화는요?
올해 3 월 위안화 지불은 2.26%, 링비는 0.07% 포인트 상승해 전년 대비 0.06% 포인트 상승해 세계 5 대 지급화폐가 됐다.
이 점유율은 최고점에 비해 다소 하락했다. 202 1 65438 년 2 월 위안화 지불 점유율은 2.7% 로 일본을 제치고 세계 4 위 지불 통화가 됐다. 최고점은 2022 년 65438+ 10 월, 점유율 3.2% 입니다.
왜 하락할까요? 인민폐 국경을 넘나드는 지불 시스템의 CIPS 시스템이 노력하고 있기 때문이다.
20 10 부터 202 1 까지 인민폐 국제화지수 RII 가 0.02 에서 5.05 로 상승했다. 현재 인민폐는 세계에서 다섯 번째로 큰 지불 통화, 다섯 번째로 큰 국제 비축 통화, 세 번째로 큰 무역 융자 화폐이다. 10 년여 동안 인민폐는 공백에서 세계 주요 통화가 되는 것에 이르기까지 아주 좋은 성적을 거두었다고 할 수 있다.
CIPS 시스템 20 15 가 온라인이 되어 빠르게 성장하고 있습니다. 결제 기능과 메시지 전달 기능을 모두 갖추고 있습니다. 처리량이 계속 증가함에 따라 인민폐 국제화를 계속 도울 것이다.
달러 지위가 흔들리기 어렵습니까?
달러의 지위에 대해 일부 기관과 지역은 계속 낙관적이라고 표명했다. 2022 년 6 월, 유럽 중앙은행이 연례 보고서인' 유로의 국제적 지위' 를 발표하면서, 예측 가능한 미래에는 달러가 여전히 다른 통화로 대체되기 어려울 것이라고 언급했다.
또한 국제통화기금 (IMF) 회장인 크리스탈리나 게오르키예바 (Kristalina Georgieva) 도 달러를 대체할 수 있는 통화가 없다고 밝혔다.
하지만 정말 그럴까요? 달러는 정말 흔들릴 수 없나요? 통화의 국제적 지위는 비축, 평가, 지불의 세 가지 측면에서 측정할 수 있다.
사실, 지난 20 년 동안 달러의 비중은 이미 크게 떨어졌다. 외환보유액으로서 달러의 비중은 이미 2000 년 72% 에서 2022 년 59% 로 떨어졌다. 달러도 지불 수단으로 2000 년 70% 에서 현재 4 1% 로 떨어졌다.
브레튼 우즈 체제가 설립된 이래 달러는 금 석유와 연계되어 세계 주요 대종 상품의 정가화폐가 되었다. 올해 6 월 5438+ 10 월 사우디는 달러 이외의 통화로 석유를 판매하겠다는 의사를 밝혔다. 일단 석유가 점차 달러로 가격을 매기지 않으면, 달러의 지위에 큰 타격을 줄 것이다.
인도의 한 은행가는 달러를 세계에서 가장 큰 금융 테러리스트라고 부르며 전 세계가' 대체 비축 통화를 필사적으로 찾고 있다' 고 말했다. 점점 더 많은 국가들이 다원화된 화폐비축을 개방하고 기준 통화 결산 메커니즘을 확립할 때, 달러의 지위는 점차 흔들릴 것이다.
어떤 화폐도 영원히 절대적인 주도적 지위를 차지하지 않을 것이며, 각국의' 달러 무기화' 에 대한 장기 남용은 이미 극도로 혐오스러웠다.
중국에서는' 별의 불' 이 그슬릴 수 있다고 믿는다. 달러화의 물결은 멈추지 않을 것이다. 미국의 고집불통은 결국 달러를 심연으로 밀어 넣을 것이다.