다만 많은 사람들이 고주파 수량화라고 자칭한다. 사실, 모두 B 를 놀리고 있습니다. 소위 1 분 K 라인과 1 분 MACD 를 응시하고, 스스로 자동거래 프로그램을 만들고, "저는 quant 입니다." 라고 말하고 있습니다. 네, 영어로; Python 을 통해 AI 를 구축하고, 역사적 특징을 자동으로 수집해 예측하고, 큰 확률 방향을 선택해 전자보다 앞서가는 것도 있다. 하지만 이 두 가지 대부분은 물건을 잃어버리고, 간혹 약간의 성공이 있을 수 있다. 이들은 계량거래라고 주장하는 사람들이지 진정한 최고급은 아니다.
현재 시중에 나와 있는 주류 교재는 주로 이 두 가지에 집중되어 있기 때문에, 나는 너에게 진짜 돈을 버는 방법을 알려주지 않고, 내가 너에게 말하는 것은 돈을 벌지 않는 것이다. ) 을 참조하십시오
경 멸 체인의 상단에 서 있는 고주파 양적 거래는 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?
그들이 무위험 이윤을 벌고, 사용하는 방법은 사실 복잡하지 않다. 바로 고주파 차익 거래이다. 각각의 이윤은 모두 작지만, 양이 크면 그들은 폭리를 얻었다. 그들은 인터넷 속도와 알고리즘을 철자한다.
고주파 차익 거래에는 여러 가지가 있습니다. 간단히 소개하겠습니다.
1, 하나는 외환차익입니다. 만약 달러가 지금 엔화에 대해 평가절상된다면, 엔화가 유로에 대해 변하지 않고 유로가 현재 달러에 대해 변하지 않는다면, 당신은 달러를 엔화로, 엔화를 유로로, 마지막으로 유로를 달러로 바꿀 수 있습니다. 이번 조작에서, 너의 주머니에 있는 달러가 처음보다 많을 것이다. 이것은 무위험 이윤이다. 손에 달러가 없으면 어떡하죠? 장기 외환시장에서 달러/엔, 엔/유로, 유로/달러를 동시에 공수할 수 있습니다. 이 시장들이 이윤을 낼 때, 너는 교부나 평창을 기다릴 수 있다.
더 많은 사람들이 이렇게 하고, 결국 삼자환율을 새로운 균형점으로 밀고, 전체 국제환율시장도 변화하고, 결국 차익 공간이 극치로 압축되고, 고주파량화의 주술은 속도다. 시장이 완전히 전도되기 전에 이 작업은 다른 참가자들보다 일찍 진행되었다.
다른 하나는 금리 시장입니다. 예를 들어, 현재 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상을 발표했는데, 그 결과 중 하나는 달러구 은행 동업 대출 시장 금리 상승이다. 만약 달러가 유로화 환율에 변화가 없다면, 유로존 은행간 대출 금리도 변하지 않았다. 국경을 넘나드는 은행이거나 해외은행과의 금리 교환협력이라면 유로존에서 유로를 빌려 외환시장에서 달러로 환전한 다음, 미국 달러 지역의 은행간 동업에서 달러를 빌려 이차를 벌 수 있다. 만약 당신의 최종 목표가 주머니에 유로를 늘리는 것이라면, 당신은 동시에 장기 외환시장에서 환율에 약속한 장기 거래 계약을 한 다음 교부를 기다릴 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) (만약 선물시장 달러가 유로화 환율과 현물시장 차이가 크지 않다면)
또 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상이 주로' 축소표' 를 통해 자신의 채권을 팔면 최종 결과는 달러 지역의 채권 가격이 하락한다는 것이다. 즉 수익률이 상승한다는 것이다. 유로존 채권 가격이 변하지 않고 달러화 대 유로화 환율이 변함이 없다면 유로화 채권을 팔고 외환시장에서 환전한 유로를 달러로 바꾸고 달러로 달러 채권을 매입하고, 장기 외환시장에서 현물 시장 환율에 가까운 환율을 체결할 수 있다. 이렇게 하면 결국 달러 채권이 만료될 때 달러 채권으로 더 많은 달러를 받고, 이 달러를 들고, 당신의 환율 선물 계약이 만료되어 유로화로 교환될 때까지 기다릴 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 결국, 당신은 시작보다 더 많은 유로를 받게 될 것이다.
물론, 처음에 유로화 채권이 없었다면, 채권 선물 시장에서 유로화 채권을 공략하고, 복수 달러 채권을 만들고, 동시에 유로화 환율에 대해 복수 달러를 할 수 있다. 너는 교부를 기다리거나, 이 시장이 이윤을 낼 때 창고를 평평하게 할 수 있다.
더 많은 사람들이 이렇게 하면 유로화에 대한 달러 환율을 올리거나 유로존 은행 간 대출 금리를 올리거나 달러 채권 가격을 올리고 유로 채권 가격을 낮추며 결국 차익 거래 공간을 극치로 압축할 것이다.
상품 선물의 고주파 차익 거래.
이것은 위의 두 개보다 간단하다. 나는 다른 문장 중에서 소개한 적이 있다.
하나는 현물 시장과 선물 시장 간의 차익 거래입니다. 이것은 매우 간단합니다. 어떤 품종의 현물 가격은 이렇게 많은데, 선물 가격은 현물 가격보다 훨씬 높다. 현물시장에서 살 수 있고, 선물시장에서 공란을 하고, 교부를 기다릴 수 있다.
더 많은 사람들이 이렇게 하면, 반드시 선물시장의 가격을 낮추어, 차익 공간을 극치로 압축할 것이다.
그래서 일반적으로 선물 가격은 현물 가격보다 낮다.
마찬가지로, 선물가격이 근월보다 훨씬 높으면, 권한 있는 계좌로 근월에 다교할 수 있고, 동시에 권한 있는 계좌로 원월에 공교한 다음, 교부를 기다리며, 근월 저가로 교부를 매입하고, 원월 교부를 할 때 다시 고가로 교부하여 차액을 벌 수 있다. 물론, 당신은 또한 두 계약이 이윤을 낼 때 배달을 기다리지 않고 창고를 평평하게 할 수 있다.
따라서 일반적으로 선물 가격은 가까운 달보다 훨씬 낮다.
물론, 위의 요소들은 아직 고려하지 않았다. 예를 들면 창고비, 물류운임 등이다. 이것들을 더하면 더 복잡해질 것이다.
이 방법들은 빙산의 일각에 불과하다. 이 시장에는 아직 많은 놀이가 있어서 교과서에서는 말하지 않았다.
예를 들어, 상품 시장과 외환 시장 간의 차익 거래는 국제적으로 여러 원유 현물과 선물 시장이 있으며, 서로 다른 결제 통화입니다. 한 시장에서 원유 가격이 바뀌고 다른 시장은 동기화되지 않고 환율이 변하지 않는다면 어떻게 할 수 있습니까? 너 스스로 생각해 봐.
게다가 금, 은, 유색금속, 심지어 농산물까지 그렇게 할 수 있다.
위에서 언급 한 고주파 양적 차익 거래는 실제로 가장 오래된 방법이며 피라미드의 꼭대기에 서 있습니다. 과거에는 회계사와 보험 계리사에 의지하여 손가락으로 컴퓨터를 누르면서 핸드폰을 어깨에 메었다. 이제 우리는 자동화 알고리즘과 네트워크 속도를 최적화하기 위해 노력하고 있습니다.
이 사람들의 존재 때문에, 차익 거래 공간이 극한까지 압축되어, 우리 일반 소매 가구는 수프 한 모금도 빼앗을 수 없다고 할 수 있다.