금리와 환율은 자금의 두 가지 가격이며, 둘 사이에는 밀접한 연관이 있기 때문에 금리의 추세도 외환시장의 관심의 초점이다. 인플레이션, 금리, 환율 간의 관계는 비교적 복잡하며 경제 성장, 대외 무역 적자, 환율 간의 관계만큼 간단하지 않다. 따라서 환율의 변동 추세를 파악하려면 구체적인 상황에 대한 구체적인 분석이 필요하다. 만약 미국의 물가가 계속 오른다면, 미국 미국 연방 준비 제도 이사회 은행은 잠재적인 인플레이션에 대항하기 위해 금리를 올릴 것이다. 다른 요인을 고려하지 않으면, 다른 나라 통화와의 이차가 확대되면서 달러가 자본시장에서 더욱 매력적으로 변하고, 자금이 유로, 엔 등 다른 화폐에서 달러로 흘러가 달러화 가치가 오르고 평가절상된다. 이런 관점에서 볼 때, 미국 금리 인상은 달러 환율을 지지하는 것이다. 하지만 금리 인상은 미국 주식시장과 채권시장의 하락으로 이어져 미국 금융시장의 투자수익률이 떨어질 것을 예고하고 있다. 국제 핫돈은 투자 수익을 찾고 개방된 국제금융시장에 직면하여 미국에서 이상적인 수익을 얻지 못하기 때문에 미국을 떠나 유럽, 일본, 동남아시아 등 다른 나라와 지역으로 새로운 투자 기회를 찾아야 한다. 이는 달러 환율에 대한 평가절하 압력을 형성할 것이다. 또한 금리 상승은 경제 성장을 저해 할 수 있습니다. 이런 점에서 금리 인상은 결국 환율을 손상시킬 수 있다. 가장 분명한 예는 1995 년 미국이 경제 과열에 대한 우려로 금리를 인상해 다우존스 주가가 크게 하락하면서 그해 달러 환율이 사상 최저치를 기록했다.
따라서 금리 인상으로 자국 환율이 오르락내리락하는 두 가지 가능성에 직면하여, 우리는 정체성이라는 개념을 사용하지 않고 구체적인 문제를 구체적으로 분석한다. 관건은 어느 것이 자금 유입을 유치하거나 자본시장 하락과 자금 유출에 더 큰 영향을 미치는지 보는 것이다. 특히 주식시장의 하락이 금리 상승으로 인한 단기 조정인지, 아니면 경제 성장 제동으로 인한 중장기 하락 추세인지 유의해야 한다. 예를 들어, 2006 년에는 잠재적인 인플레이션 압력에 대응하기 위해 미국 연방 준비 제도 이사회 6 ~ 7 회 연속 금리를 인상했다. 하지만 이전의 금리 인상은 당시 미국 주식시장에 압력을 가했지만, 이후 발표된 경제수치에 따르면 미국 경제는 금리 인상의 영향을 받지 않고 주식시장은 잠시 콜백한 후에도 계속 오르고 있어 달러는 국제금융시장에서 계속 용기를 보이고 있다. 그러나 최종 금리 인상 이후 미국 경제 데이터는 만족스럽지 못하며 대기업 이윤이 영향을 받아 미국 주식시장이 격동 속에서 크게 하락했고, 달러 대 유로화 환율은 결국 7% 가량 하락했다.
이 분석에서 미국 경제에 관한 데이터뿐만 아니라 미국의 직접가격, 특히 미국의 소비자가격지수 (CPI) 와 생산자가격지수 (PPI) 를 면밀히 주시해 미국의 인플레이션 상황을 파악하는 데 도움이 된다. 넷. 정치적 요인 분석 경제와 정치는 불가분의 관계이다. 어떤 중대한 국제 정치 사건의 발생과 그로 인한 각종 갈등, 갈등, 대립, 심지어 전쟁은 국제 경제에 다양한 영향을 미칠 것이다. 어떤 주요 정치인의 변화라도 다른 경제, 정치적 관점 및 정책으로 인해 국제 정치 경제에 영향을 미칠 수 있습니다. 국제 핫머니는 이상적인 투자 수익을 찾는 것 외에도 자금의 안전성을 중시하기 때문에 정치도 환율과 밀접한 관련이 있다. 그리고 정치적 요인의 갑작스러운 출현으로 빠르고, 빨리 가고, 미리 아무런 조짐도 없이 예측하기 어려워 외환시장에 대한 파괴력이 매우 높아 외환환율의 단기 변동을 초래하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 정치명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 정치명언) 따라서 외환 투기자로서 각국의 경제 변화뿐만 아니라 세계 정치 구도의 변화와 지역 이슈의 동태를 지속적으로 이해하고 분석하고, 일반 법칙을 파악하고, 관련 시간에 신속하게 대응해야 한다. 그렇지 않으면 쉽게 손해를 볼 수 있다.
그렇다면 일반적인 법칙은 무엇일까요? 현재 상황으로 볼 때 미국은 세계 유일의 초강대국이며, 경제와 군사력은 다른 나라와 비교할 수 없다. 또한 미국은 태평양과 대서양에 인접해 있고 북쪽은 캐나다, 남쪽은 중남미 등 소국으로 독특한 지리적 환경으로 인해 미국에 전쟁이 일어날 가능성은 매우 희박하다. 그래서 세계에 중대한 정치사건이 있을 때마다 자금이 미국으로 유입돼 달러 환율이 상승한다. 이는' 자금 피난처' 역할을 하기 때문이다. 그러나 서유럽은 동유럽과 구소련 국가들과 경제, 무역, 정치 및 기타 방면에서 불가분의 관계가 있다. 일단 소동이 혼란에 빠지면 서유럽은 영향을 받을 수밖에 없고, 유럽 각국의 통화 환율도 그에 따라 떨어질 것이다. 이것은 국제 금융 시장에 의해 반복적으로 확인되었습니다. 예를 들어 1999 년 유고슬라비아 코소보의 충돌은 서방국가가 유고슬라비아에 대한 전쟁이 유로에 미치는 영향으로 발전했다. 원래 유로존 국가의 경제력은 전반적으로 미국보다 나쁘지 않았기 때문에 1998 년 말 유로가 탄생하기 전에 많은 분석가들이 유로를 좋게 여겼지만, 한편으로는 유로존 탄생의 선천적인 부족이었고, 한편으로는 코소보 문제의 영향 때문이었다. 오랜 전쟁 때문에, 자금이 줄곧 유럽에서 흘러나와 미국에 투자하고 있다. 현상상으로 볼 때 미국 주식시장은 누차 최고치를 기록했고, 달러 환율은 계속 오르고 있으며, 유로화는 탄생 이후 줄곧 평가절하되고 있다. 코소보 전쟁이 끝날 때까지 유로는 숨을 쉴 기회가 있었다. 이에 따라 미국이 코소보의 확장을 이용해 전쟁을 이끌고 이익을 얻을 것이라는 분석이 나온다.
이것은 내가 본 것 중 가장 고전적인 예이다. 인터넷상의 대부분의 해석은 모두 틀렸다. 금리와 환율은 자금의 두 가지 가격이며, 둘 사이에는 밀접한 연관이 있기 때문에 금리의 추세도 외환시장의 관심의 초점이다. 인플레이션, 금리, 환율 간의 관계는 비교적 복잡하며 경제 성장, 대외 무역 적자, 환율 간의 관계만큼 간단하지 않다. 따라서 환율의 변동 추세를 파악하려면 구체적인 상황에 대한 구체적인 분석이 필요하다. 만약 미국의 물가가 계속 오른다면, 미국 미국 연방 준비 제도 이사회 은행은 잠재적인 인플레이션에 대항하기 위해 금리를 올릴 것이다. 다른 요인을 고려하지 않으면, 다른 나라 통화와의 이차가 확대되면서 달러가 자본시장에서 더욱 매력적으로 변하고, 자금이 유로, 엔 등 다른 화폐에서 달러로 흘러가 달러화 가치가 오르고 평가절상된다. 이런 관점에서 볼 때, 미국 금리 인상은 달러 환율을 지지하는 것이다. 하지만 금리 인상은 미국 주식시장과 채권시장의 하락으로 이어져 미국 금융시장의 투자수익률이 떨어질 것을 예고하고 있다. 국제 핫돈은 투자 수익을 찾고 개방된 국제금융시장에 직면하여 미국에서 이상적인 수익을 얻지 못하기 때문에 미국을 떠나 유럽, 일본, 동남아시아 등 다른 나라와 지역으로 새로운 투자 기회를 찾아야 한다. 이는 달러 환율에 대한 평가절하 압력을 형성할 것이다. 또한 금리 상승은 경제 성장을 저해 할 수 있습니다. 이런 점에서 금리 인상은 결국 환율을 손상시킬 수 있다. 가장 분명한 예는 1995 년 미국이 경제 과열에 대한 우려로 금리를 인상해 다우존스 주가가 크게 하락하면서 그 해 달러 환율이 사상 최저치를 기록했다.
따라서 금리 인상으로 자국 환율이 오르락내리락하는 두 가지 가능성에 직면하여, 우리는 정체성이라는 개념을 사용하지 않고 구체적인 문제를 구체적으로 분석한다. 관건은 어느 것이 자금 유입을 유치하거나 자본시장 하락과 자금 유출에 더 큰 영향을 미치는지 보는 것이다. 특히 주식시장의 하락이 금리 상승으로 인한 단기 조정인지, 아니면 경제 성장 제동으로 인한 중장기 하락 추세인지 유의해야 한다. 예를 들어, 2006 년에는 잠재적인 인플레이션 압력에 대응하기 위해 미국 연방 준비 제도 이사회 6 ~ 7 회 연속 금리를 인상했다. 하지만 이전의 금리 인상은 당시 미국 주식시장에 압력을 가했지만, 이후 발표된 경제수치에 따르면 미국 경제는 금리 인상의 영향을 받지 않고 주식시장은 잠시 콜백한 후에도 계속 오르고 있어 달러는 국제금융시장에서 계속 용기를 보이고 있다. 그러나 최종 금리 인상 이후 미국 경제 데이터는 만족스럽지 못하며 대기업 이윤이 영향을 받아 미국 주식시장이 격동 속에서 크게 하락했고, 달러 대 유로화 환율은 결국 7% 가량 하락했다.