황금거래를 전문으로 하는 금융시장. 전 세계의 회사, 은행, 민간 및 공식 기관들이 모두 금을 거래하고 있다. 금 거래의 행방은 주로 공업 금, 개인 저장, 공식 비축, 투기자의 이익이다. 제 2 차 세계대전 이후 국제통화기금 (International Communications Fund) 이 회원의 황금업무를 제한했기 때문에 각국 정부기관이 황금공식 가격 (온스당 금 35 달러) 에서 벗어난 가격으로 금을 매매해서는 안 된다고 규정하고 있으며, 서방 정부기관은 대부분 미국 재무부를 통해 공식 가격으로 금을 거래한다. 1968 년, 김지해산, 미국 등 서방 국가들은 더 이상 공식 가격으로 금을 공급하지 않고 시장 금값의 자유 변동을 허용했다. 197 1 8 월 15 일 미국은 외국 관료가 보유한 달러를 더 이상 공식 가격으로 금으로 변환하지 않겠다고 발표했다. 그 이후로 세계의 금 시장은 자유시장밖에 없다. 전 세계 약 40 개 도시에 금 시장이 있습니다. 개인 금 거래를 허용하지 않는 일부 국가에는 불법 금 시장 (암시장) 이 있다. 암시장의 금 가격은 보편적으로 비교적 높으며 밀수 활동을 동반한다. 각국의 합법적인 자유금 시장은 일반적으로 금 업무를 경영할 수 있는 권한을 부여받은 여러 은행으로 구성된 은행그룹이 처리한다. (윌리엄 셰익스피어, 자유금, 자유금, 자유금, 자유금, 자유금, 자유금) 금 거래는 주로 현물 거래이며, 금 선물 거래는 1970 년대 이후 급속히 발전했다. 그러나 선물거래의 실물교부는 일반적으로 거래금액의 2% 정도에 불과하다. 금괴, 벽돌, 금화는 금 시장에서 거래량이 가장 많다.
금은 오랫동안 일종의 투자 수단이었다. 그것은 높은 가치를 가지고 있으며, 어떤 국가나 무역시장의 제한도 받지 않고 회사나 정부를 포함하지 않는 독립적인 자원이다. 따라서 금 투자는 일반적으로 투자자들이 경제 환경에서 발생할 수 있는 문제를 피하는 데 도움이 된다. 금 투자는 금괴, 금화, 심지어 금장식에 투자하는 것이다. 투자 시장에는 여러 종류의 금 계좌가 있다.
금 시장은 글로벌 시장입니다. 런던과 뉴욕은 세계에서 가장 큰 두 개의 금 거래 시장이다. 금 시장의 운영은 다른 투자 시장과 주식시장과 비슷하다. 거래는 매일 진행되며 가격은 시장 경제 조건의 영향을 받는다.
다른 시장 자원과 마찬가지로 금의 가격은 공급과 수요 관계에 의해 결정된다. 금은 항상 귀중한 자원이었습니다. 사람들은 종종 경제 인플레이션이 있을 때 금을 비축한다. 정치적 분쟁과 전쟁은 또한 사람들이 금을 저장하도록 격려할 것이다. 금을 저장하는 행위는 금 공급 부족으로 이어져 가격이 오를 수 있다. 시장 기능금 시장의 발전은 투자자들에게 투자 채널을 추가할 뿐만 아니라 중앙은행이 통화 정책을 운영하는 새로운 도구를 제공한다. (1) 황금시장의 가치 보존 기능은 금이 좋은 가치 보존 기능을 가지고 있어 위험을 피하는 도구로 사용될 수 있어 화폐를 저장하는 기능과 비슷하다. 금 시장의 발전으로 투자자들은 투자 위험을 크게 분산시킬 수 있는 투자 채널을 늘렸다.
(b) 금 시장의 통화 정책 기능 금 시장은 중앙 은행이 통화 정책을 운영하는 새로운 도구를 제공합니다. 즉, 중앙 은행은 금 시장에서 금을 매매하여 국제 예비비의 구성과 수량을 조정하여 화폐 공급을 통제할 수 있습니다. 황금시장의 역할은 제한적이지만 금리와 환율에 대한 민감성이 다른 수단과 다르기 때문에 통화정책 운영을 위한 헤지 도구로 사용될 수 있다. 금 시장 개방이 점차 심화됨에 따라 금 시장의 이 기능이 점차 드러날 것이다. 황금시장을 개방함으로써 금융개혁을 심화시키는 것은 중국 금융시장이 국제와 접목하는 객관적인 요구라고 할 수 있다. 시장 참가자들은 국제 경험으로 볼 때 금 시장의 참가자들은 금 선물 거래에서 큰 역할을 하는 금상, 은행, 헤지펀드 등 금융기관, 각종 법인, 개인투자자, 소속사로 나눌 수 있다.
(1) 금 상인은 세계 주요 금광 및 많은 금 상인들과 광범위하게 연계되어 있으며, 그 계열사는 많은 상점과 금 고객과 연계되어 있다. 그래서 5 대 황금상회는 모두 끊임없이 자신의 지식에 근거하고 있다.
(2) 은행은 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 하나는 고객 매매와 결제만을 위한 것으로, 금거래에는 참여하지 않고 취리히 3 대 은행을 대표한다.
(3) 헤지펀드의 거의 모든 큰 하락은 펀드 회사가 현물금 시장에서 판매하는 단기 금과 뉴욕 상품거래소 황금선물대출거래소에 세워진 대량의 공두와 관련이 있다. 일부 대형 헤지펀드들은 각국 정치, 공업, 상업, 금융계와의 밀접한 관계를 이용하여 경제 기본면의 변화를 일찌감치 포착한다.
(4) 금 판매를 전문으로하는 회사 (예: 주요 금, 금 제조업체, 금 구매 및 소비를 전문으로하는 금 제품 상인 (예: 다양한 산업 기업), 보석 회사 및 개인 금 수집가 등) 를 포함한 다양한 법인 및 민간 투자자. , 금 거래를 전문으로하는 투자 회사 및 개인 투자자; 종류가 많고 수량이 많다. 그러나 시장 위험에 대한 선호도에 따라 위험 혐오형과 위험 애착형으로 나눌 수 있다. 전자는 위험을 피하고 시장 가격 변동의 위험을 최소화하기를 원한다. 금 생산자와 금 소비자, 후자는 헤지펀드 등 각종 투자회사다. 가격 변동으로부터 이익을 얻기를 희망하다. 전자는 금을 보존하고 위험을 전가하기를 원한다. 후자는 이윤을 내고 싶어 시장 위험을 감수할 의향이 있다.
(5) 중개 회사의 일부 거래소는 중개 회사를 커미션 룸이라고 부른다. 뉴욕, 시카고, 홍콩 등 황금시장에서는 많은 소속사가 활동하고 있다. 그들 자신은 금을 소유하지 않고, 단지 대표를 파견하여 거래청에서 고객을 위해 금을 매매하고 고객에게 커미션을 받을 뿐이다.
(6) 거래소는 국제 경험으로 볼 때, 금 거래에는 일반적으로 고정된 거래 장소가 있다. 현재 세계에는 런던 금 거래소, 취리히 금 거래소, 싱가포르 금 거래소, 홍콩 금 거래소, 도쿄 금 거래소 등 5 대 금 거래소가 있습니다. 중국 상하이 황금거래소는 2002 년 말에 설립되어 상하이 외탄에 위치한 중국 외환거래센터에 위치하고 있다.
중국의 금 시장에는 헤지펀드와 같은 시장 기관이 없다. 중국 금 시장은 회원제입니다. 현재 *** 108 금융과 비금융회원이 있는데, 이 중 상업은행을 대표하는 금융회원이 거래량의 대부분을 차지한다. 상하이 골드거래소가 1 년여 동안 운영됨에 따라 중국 최대 금 공급자가 점차 드러나면서 중국 골드본사 산하의 CICC 가 골드거래소에서 가장 큰 금 공급자가 되었다. 국제 금값이 65438 달러 +0.680 달러/온스를 둘러싼' 다공전' 이 오래 지속되어 사람들은 더 이상 추세를 볼 수 없었다. 축제 이틀 전에 금 시장에 투자한다면, 눈길을 끌 필요가 있습니다.
지난 주 미국이 발표한 지난해 4 분기 GDP 와 취업자료가 의외로 하락하면서 달러지수가 79 일선 지지를 계속 압박하고 있다. 또한 미국 연방 준비 제도 이사회 신년 첫 금리 회의는 여전히 느슨한 통화 정책을 유지해 달러 지수 추세를 더욱 흔들어 상품 시장 가격을 올리고 있다. 국제 현물금값도 한때 1680 달러 부근의 중요한 단기 저항에 돌입했다.
프랑스 파리은행 (BNP Paribas) 은 최근 20 13 년 금은가격 인하 예상을 발표하고 금 예상가격을 1865 에서 1790 으로 인하했다고 발표했다. 이 은행은 금 시장에서 투자자들의 피로가 발생할 수 있으며 금이 현재 수준에서 반등할 것으로 계속 믿고 65,438 달러+0,800 달러 관문을 다시 테스트할 것이라고 설명했다. 황금 시세가 약한 이유 중 하나는 20 12 연말 이후 위험정서의 반등일 수 있다.
실제로 국제금은 지난해 6 월 5438+ 10 월 이후 점차 콜백을 시작한 이후 줄곧 약해졌다. 작년 크리스마스와 설날은 시장에' 대례백' 을 가져다주지 못했고, 설 전야에도 여전히 약세를 보였다.
업계 관계자들은 최근 몇 년 동안 중국 황금시장의 음력설 전후 실적을 빗어냈는데, 역년 설날 동안 금값이 모두 상승세를 보이고 있는 것으로 나타났습니다. 20 1 연간 최대 상승공간은 1 1.9 1 입니다. "황금가격의 주기적인 추세로 볼 때 매년 1 2 월까지 황금가격은 일년 내내 비교적 높다. 3 월에는 금값이 하락하기 시작했다. 7-8 월 마무리 완료, 9 월 상승 확률이 높다. " 이와는 대조적으로, 올해 설은 황금에게 순조로운 한 해다.
또 큰 환경의 영향으로 금 액세서리 수요가 왕성하고, 가격은 설날보다 상당히 안정적이며, 기본적으로 1 그램 430 원 안팎으로 유지되어 지난해 최고봉보다 수십 원 더 싼 것으로 알려졌다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언)
하지만 축제 전 시민과 투자자들이 실물금에 대한 수요가 증가했다고 해서 마음대로 창고를 증설할 수 있는 것은 아니다. 선임 분석가들은 현재 시장의 부정적 요인이 많다는 것을 상기시켰다. 인도는 금 수입세를 이전 4% 에서 6% 로 올려 금 하락의 중요한 요인이 되었다. 동시에, 미채 상한선 인상 분쟁이 좌초되면서 유로존 경제기업이 안정되면 금의 피난 속성도 약화될 것이다. 최근 2 년간의 시장 실적으로 볼 때, 그동안 금 변동이 비교적 커서 투자자의 위험 통제에 불리하다. 금은 시장의 다른 화폐와 상품과 마찬가지로 시장 위험이 있다. 일반적으로 금은 화폐에 비해 변동성이 낮지만 (가치가 오르락내리락하는 것), 금의 변동성은 역년 투기의 증가에 따라 커진다.
금은 투자 대상으로 다른 투자 대상보다 다른 속성을 가지고 있다. 투자자들은 줄곧 이 시장에 대해 큰 흥미를 가지고 있어 시장 유동성이 다른 시장보다 높다. 유동성이 높아서, 팔고 싶어도 구매자를 찾을 수 없고, 사고 싶어도 판매자를 찾을 수 없다.
황금시장에서는 금화와 금괴, 보석, 선물과 옵션, 거래소거래기금, 심지어 금증서까지 구입하고 판매할 수 있다. 많은 다른 상품 거래에 비해 금 거래는 속도가 빠를 뿐만 아니라 차액도 낮다.
외환시장에서 금은 달러에 대한 헤지투자라고 할 수 있다. 달러 가치 상승, 금 가격 하락; 달러가 평가절하되었을 때 금값이 올랐다. 이를 이해하면 투자자들은 금 거래를 달러 거래의 손익을 균형잡히는 수단으로 삼을 수 있다.
시장 시세는 끊임없이 변화하고 있지만, 금은 줄곧 구매력을 유지하고 있다. 상품과 서비스의 구매력에 비해 금의 가치는 줄곧 높다. 금에 비해 상품과 서비스 가격이 오르면서 다른 통화의 구매력이 떨어지고 있다.
따라서 일부 투자자들은 인플레이션과 통화 변화의 영향을 균형 있게 조정하기 위해 금을 구매한다. 외환거래에서 투자자가 금을 매매하는 것은 대부분 장기 투자가 아니라 투기 목적으로 하는 것이다. 외환시장에서 거래자는 금을 매입한 지 몇 시간 만에 팔 수 있고, 황금가격의 작은 변동 (변화) 으로부터 이익을 얻을 수 있다. 금 시장의 동향에 영향을 미치는 요인은 매우 복잡하여 여러 방면을 포함한다. 소년 음력 황금시장 가격 시세가 데이터에 영향을 미치는 실제 상황을 추적하여 6 가지 측면을 중점적으로 분석하는 것은 상호 의존성, 상호 인과 관계, 밀접한 상관관계가 있는 주도적인 요인이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언) 벽돌을 던져 옥을 유인하는' 을 통해 많은 황금인들과 공유하고, 호금투자 황금에 경은을 성공적으로 갈채를 보내길 바랍니다!
금 시장 가격의 등락
황금시장 가격의 상승과 하락은 황금시장을 시각적으로 표시하는' 청우계' 로, 황금시장 동향에 영향을 미치는 한 쌍의 핵심 역요인이다. 따라서 성공적인 금 투자자는 먼저 금 시장 가격의 상승과 하락에 영향을 미치는 요소로부터 금 시장의 미래 추세를 연구해 금 시장 운영의 맥박을 효과적으로 파악하고' 저매매 고매' 의 결정을 정확하게 내리고, 타이밍을 잡고 실행에 옮겨야 한다. 금 시장의 투자, 수익 및 위험. 황금시장의 거래 시기가 황금시장 투자의 성패를 결정한다. 황금의 황소시에서도 금 투자자들은 가격 상승과 하락의 파동에 직면해 금 투자 수익 기회와 손실 위험에 대한 불확실성을 불러일으키고 있다. 관건은 유리한 시기를 효과적으로 파악하고, 신흥 위험을 방지하고, 금 투자 펀드의 안전과 부가가치를 확보하는 것이다.
과거 음력우년 황금시장은 시세가 폭등하여 글로벌 투자시장에서 가장 두드러진 시장이 되었다. 9 년 연속 강세장을 달성했을 뿐만 아니라 금 가격의 역사 기록도 경신해 금 시장 가격을 위한 눈에 띄는 상승률을 주요 선율로 그려냈다. 연초의' 저곡' 은 온스당 830 달러이다. 2 월 20 일 온스 1 000 달러당 금소 시장에 먼저 뛰어들었습니다. 오랜 꾸준한 싸움 끝에 10 월 9 일 가속하여 온스당 1 1 ,000 달러 관문, 2 월 3 일 1 ,000 달러 관문을 성공적으로 공략했다
2009 년 4 월 2 일, G20 은 IMF 의 403 톤 금 매각을 지원하여 빈곤국을 돕겠다고 발표했다. 영국 총리 고든 브라운 (WHO) 는 20 개국 그룹이 다자간 금융기관에 총 65,438+0 조 달러의 자금을 제공하기로 동의했다고 발표했다. 소식이 발표되자 금값이 바닥난' 갈색 바닥' 신호가 나타났다. 종려바닥' 의 처음 세 번의 금 판매 기회는 모두 금값의 단계적 하단으로 간주되어 판매 후 가격이 60% 이상 올랐다. 갈색 바닥' 의 네 번째 재현이 2009 년 황금 우시장 가격 상승에 성공하여 바닥을 마련했다는 사실이 밝혀졌다.
강성 우한 시민 사석, 종이 금 2 년여의 금 투자 전문가, 금 시장 가격 상승과 하락의 신호를 잘 해석하고, 금 시장의 미래 가격 발전의 대추세를 판단하며' 저가 매입',' 고가 판매' 의 유리한 시기를 밟는다. 2009 년 9 월 3 일 국제금값 900 여달러/온스에서 그는 654.38+0.3 만원의 원금으로' 황금시장에 진출한다' 며 고위험 황금T+D 현물거래를 3 개월 동안 연기하며 2009 년 2 월 3 일까지 금값이 654.38+로 크게 올랐다.
금 시장의 금 공급과 수요
금 시장의 가격이 왜 오르락내리락하는가? 그 이유는 많은 복잡한 측면을 다루지만, 가장 중요한 것은' 황금시장의 수급관계가 황금의 가격을 결정한다는 것' 이다. 즉, 시장경제 여건에서' 물건이 귀한' 상품가격 형성 메커니즘에 따라 시장의 황금가격은 황금시장의 수급관계 상호 작용의 결과다. 즉,' 시장의 황금공급이 부족하면 황금가격이 오르고 시장의 황금공급이 감소한다는 것이다. "
금은 세계에서 유일하게 부족한 자원이다. 수천 년의 문명사를 살펴보면, 지구상의 인류는 이 행성에서 모두 654.38+0.5 만 톤의 금을 파냈는데, 세계 평균 1 인당 20 여 그램에 불과하다. 희소성은 상품가격 형성의 기본 메커니즘이다' 와 금이 세계 부족 자원 중 가장 희소한 자원이라는 사실은 장기적인 전략적 관점에서 볼 때' 보이지 않는 손' 시장 메커니즘의 여러 요인에 따라 황금의 시장 가격이 떨어지는 경우가 있지만 금의 희소성은 과거, 현재, 미래의 금값 상승의 큰 추세를 결코 바꾸지 않을 것이라고 말한다.
역사를 거울로 삼다. 2009 년 6 월 5438+2 월 18 일 미국 유명 잡지 포브스 (Forbes) 는 지난 10 년 동안 국제 금 시장의 금 가격이 300% 이상 올랐다고 보도했다. 지난 음력소년, 황금시장가격은 온스당 870.25 달러/온스의' 저곡' 에서 1.2 12.50 달러/온스의 사상 최고치인' 최고봉' 으로 342.25 달러 이상의 폭등을 보였다 2009 년 2 월 3 일 65438, 중국 황금시장 매가 그램 당 268.22 위안의 사상 최고치를 기록했다. 2002 년 10 월 6 일 신중국 황금시장 개장 이후 첫 거래가는 그램 당 83.50 원의 320% 였다.
유명 재경 평론가 시한빙은 "금의 가치는' 난세 구매 금' 의 투자 기회뿐만 아니라 통화체계의 닻으로서의 보답에도 있다" 고 지적했다. 서브 프라임 모기지 위기에 대응하기 위해 세계 각국에서 발행 한 지폐가 조용히 황금의 왕자의 지위를 재구성하고 있습니다. 장정빈 (전략예측전문가) 이 쓴' 황금보위 중국' 이라는 책은 진정한 위기와 곤경, 그리고 금의 진정한 가치를 다시 한 번 깨닫게 했다. 그는 책에서 "달러 붕괴는 대세의 추세이며 김주의 귀환은 막을 수 없다" 고 지적했다.
과거에는 글로벌 중앙은행이 주로 금을 팔았지만, 2009 년에는 금의 순 구매자가 되었다. 중앙은행이 20 년 만에 처음으로 매입한 금이 판매된 금보다 많아 금 수요를 계속 올려 금값 상승의 주요 동력이 될 것이다. 2009 년 4 월, 후효연 국가외환관리국 국장이 제공한 자료에 따르면, "2003 년 이후 국내 불순물금 정화와 국내 시장 거래를 통해 우리나라 금 비축량은 점차 454 톤 증가하여 1054 톤에 이르렀다" 고 밝혔다. 2009 년 6 월 인도 중앙은행은 금 200 톤, 스리랑카 중앙은행은 금 10 톤, 모리셔스는 금 2 톤, 러시아 중앙은행은 80 만 온스, 금 비축량은 2 억 5 천만 온스, 2240 만 달러를 매입했다. 세계황금협회 (WGC) 는 "20 10 이후 각국 중앙은행이 280 억 달러의 금괴를 매입했고 중국은 가장 큰 금 바이어다" 고 밝혔다.
세계 금의 가격 추세는 정부의 의지의 영향을 받지 않는다. 세계 금 시장의 주인공은 민간 역량으로 현재 세계 금 거래량의 95% 이상을 형성하고 있으며, 그중 상당수는 처음으로 금에 투자한 신규 고객이다. 금이 미국 경제 불안정과 달러 가치 하락에 대항하는 궁극적인 수단이기 때문이다. 장금우민' 의 국가 거시정책 지도하에, 소년 음력 황금황소 시장의 격려로 금은 점점 더 많은 일반인들의' 읍택의 보물' 이 되고 있으며, 백성들의 금 투자에 대한 열정은 전무후무하다. 2009 년 중국 황금거래소만 개인 금 거래량이 438 톤을 넘어 전년 대비 572% 증가했으며, 그중에서도 베이징 채백사의 금 매출이 45 억원을 넘어섰다. 20 10 년 전 베이징 황금시장의 금 판매량이 더 나빴다. 투자 금괴가 우선이며 설날이 다가오면 판매량이 두 배로 늘어난다. 일부 고객은 수백만 위안의 현금을 지불했다.
달러 환율 가치의 강약
달러화와 금 사이에는' 여기저기복' 과' 여기저기복' 사이에 밀접한 부정적 관계가 있다. 즉' 강세달러는 금값 하락을 초래하고, 약세달러는 금값 상승으로 이어질 수 있다' 는 것이다. 예를 들어 2009 년 6 월 5438+2 월 1 1, 미국이 발표한 경제수치의 뛰어난 영향으로 달러지수가 크게 상승하며 1 개월 이후 76.72 를 돌파했다. 국제 금값이 빠르게' 맑게' 되어 유럽 거래 기간의 반등 기세를 완전히 역전시켰다. 뉴욕 오판 후 철수가 심해지면서 온스당 1 1 10 달러 이하의 최저치로 떨어졌다. 반면 2009 년 6 월 5438+2 월 65438+2 월 08 일, 미국 경기 침체로 달러 하락을 초래한 배경 속에서 금 시장은 빠르게 구름이 끼고 맑아졌고, 대형 투자기관들은 잇달아 금을 늘리고 국제금값을 980 달러/온스 저항위, 두 차례 천위를 돌파해/KLL 에 도달했다
장기적인 전략적 관점에서 볼 때, 달러 약세는 앞으로 변하지 않을 대세다. 달러 강세는 단기적인 전술조정 현상일 뿐 영원히 지속될 수는 없다. 예를 들어 2 월 10,1 20 10 달러의 평가절하는 여전히 기조로 남아 있으며, 달러 환율은 유로화 상승세를 분명히 겨냥하고 있다. 이에 따라 단기간에 달러 지수가 80 점을 돌파했지만 향후 달러 가치 하락 추세를 바꾸기는 어렵다. 현재 달러가 우회하는 것은 장기적으로 자신을 보호하고, 자신을 보호하고, 자신을 키우기 위해서이다. "
미국 적자가 알려지지 않은 한, 달러는 진정으로 강세를 보이기가 어렵다. 2009 년 미국 재정적자총액은 기록적인10/0 조 달러로 GDP 의 10% 에 해당하며 미국 건국 전 200 년 전 전체 국채를 초과해 전국 남녀노소 모두 4700 여달러의 빚을 지고 있다. 20 10 에 들어선 새해에는 미국의 재정적자가 더욱 악화됐다. 1 년 2 월 버락 오바마 미국 대통령이 국회에 제출한 예산안에 따르면 20 10 년 미국 정부의 재정적자총액은 1.56 조 달러에 달했다. 20 10 년 2 월 24 일 힐러리 미 국무장관은 국회 청문회에서 "그린스펀 전 미국 연방 준비 제도 이사회 주석의' 터무니없는 말' 제안이 미국 정부가 기록적인 거액의 외채를 조성하고 미국의 글로벌 영향력을 약화시키고 국가 안보를 위험에 처하게 했다" 고 밝혔다. 10 년 전, 우리는 수지를 맞췄지만, 지금 우리는 줄곧 외채를 갚고 있다. 이런 생각을 하면 가슴이 아프다. " 그리스 등에서 시작된 유럽 국가 채무 위기가 갈수록 심해지고 있다. 영국 중앙은행장이 최근 지적한 바와 같이,' 유럽의 경제 회복은 이미 침체에 빠졌다.' 그래서 우리는 달러 상승이 미국 경제나 달러 자체의 가치 때문이 아니라 주로 유럽 경제 위기로 인한 유로화 통화 평가절하에 기반을 두고 있음을 알 수 있다.
국민 경제의 흥망.
금은' 헤징헤지' 라는 대체불가의 독특한 우세 기능을 가지고 있어 금가 시세가 세계 거시경제 정세의 변화와 밀접한 관련이 있다는 것을 보여준다. 즉' 국가 경제 번영, 금값 하락, 국가 경기 침체, 금값 상승' 이다.
2007 년 이후 미국 서브프라임 모기지로 인한 금융위기가 전 세계에 파급된 경제위기로 발전했다. 2008 년에는 미국에서 유럽, 일본, 동아시아 등으로 위기가 확산되면서 세계 경제가 20 년 만에 유례없는 쇠퇴로 접어들었다. 2009 년 세계 경제 위기에 대응하기 위해 각국이 연합하여 대규모 경제 자극 조치를 취하자 세계 경제 전체가 바닥을 치고 반등하기 시작했다. 금은 경기 침체에 대항하는 최고의 무기로 자연히 사람들의 첫 번째 선택이 되고, 국제 금값은 상승세를 가속화하는 대세를 보이고 있다.
미국 공식 발표에 따르면 2009 년 3 분기 경제성장률은 2.8% 로 1 년여 만에 처음으로 확대됐다. 3 분기에는 가계금융자산 가치가 5.6% 증가했다. 가계채무는 2.6% 하락하여 5 분기 연속 감소했다. 3 분기에는 가계자산 순액이 2 분기 50 조 7600 억 달러에서 53 조 4200 억 달러로 증가했다. 이 일련의 좋은 수치들은 미국 경제가 수십 년 동안 가장 심각한 쇠퇴에서 서서히 벗어나고 있음을 보여준다.
65438+2 월 7 일부터 65438+2 월 2 일까지 미국이 발표한 2009 년 3 분기 이후, 미국 달러 기업들은 국민 경제에 유리한 요소들의 영향으로 꾸준히 반등했다. 반면 국제 금값이 계속 폭락해 한 달 만에 최저치를 기록했다. 금 시장 가격이 폭등한 후 폭락해' 롤러코스터' 시세가 8 일 연속 리콜되고 1650 이 이어졌다.
인플레이션 압력의 변동
인플레이션과 황금가격 사이에는 밀접한 관계가 있다. 즉' 인플레이션 압력이 상승할 때 황금가격이 오르고 인플레이션 압력이 하락할 때 황금가격이 하락한다' 는 것이다. 이는 인플레이션 압력 상승의 특정 조건 하에서 금이' 헤지 헤지' 의 특수한 보장 기능을 가지고 있다는 것을 다시 한 번 잘 보여준다. 과거 금 시장 가격이 9 년 연속 올랐는데, 그 주된 추진력은 인플레이션 압력의 상승이다. 예를 들어 20 10 년 2 월 10 일 버락 오바마 미국 대통령이 발표한 20 10 년 예산 적자는 65438 달러+0 조 5600 억 달러로 사상 최고치를 기록했다. 이 말이 나오자 인플레이션 방지 도구의 금 가격이 올랐다. 개장 1079.90 달러/온스, 파장 1 106.35 달러/온스, 상승폭 25. 15 달러 백년 한 번' 이라고 불리는 금융위기가 다시 바닥을 칠 수 있을까? 세계 각국이 잇달아 탈퇴하기 전의' 자극정책' 이후 글로벌 경제가' 2 차 불황' 에 빠질 수 있을까? 저명한 투자자, 양자기금 전 파트너, 대종상품 대왕 짐 로저는 최근 "그동안 각국 정부의 자극 정책으로 글로벌 경제 악화가' 뚜렷한 반등' 이 잠시 중단되면 더 심각한' 2 차 불황' 이 나타날 것" 이라고 밝혔다. 20 10 또는 20 1 1 연말에는' 2 차 불황' 이 발생할 것으로 예상되며, 그 때 상황은 2008 년 발생한 금융위기보다 더 심각해질 것으로 전망된다. 유로존의 일부 국가의 부채는 계속 악화되고 있습니다. 그리스 주권 등급 인하에 이어 스페인 포르투갈 이탈리아 등이 채무 위험을 드러냈고, 현재 아이슬란드 라트비아 등은 사실상 파산했다. 2 차 불황' 의 딜레마는 앞으로 주요 국가를 휩쓸고, 범람하는 유동성이 통화 불안정의 큰 원인이 될 것이며, 이로 인해 더 많은 인플레이션이 초래될 것이다. "
20 10 초부터 금은 이전 기간의 온스당 1200 여달러에서 현재 1000 여달러로 떨어졌다. 이미 바닥이 났다고 말할 수는 없지만, 이미 비교적 낮아서 황금시장의' 저가 매입' 에 좋은 투자 기회다. 이런 유리한 투자 배경 속에서 광저우 민운풍은 지난 2 월 18 일 모든 연말 상을 황금시장에 투입했다. 그는 이렇게 말합니다. "대규모 신용 발행의 위험을 막기 위해 상자 밑바닥의 금을 사는 것이 더 안전하다. 2009 년에는 금 가격이 계속 올랐다. 20 10 년 2 월 현재 가격은 약 1000 달러/온스로 이미 고위에서 저위로 떨어졌다. 나는 금을 좀 사서 가치를 보존하기로 결정했다. "
중앙 은행 통화 정책의 완화와 강화
2009 년에는 세계 경제 위기에 대응하기 위해 세계 각국 중앙은행이 금리 인하, 유동성 증가 등 개입 조치를 취해 달러화 가치 하락으로 이어지고 있다. 세계 경제의 미래 위험에 대한 투자자들의 우려. 금은 경제 위기와 인플레이션을 막기 위한 최고의 무기로 자연히 사람들에게 최선의 선택이 되었다.
예를 들어 미국 연방 준비 제도 이사회 가져가 라. 2008 년 말 금리가 0.25% 로 떨어졌다. 2009 년 3 월' 양적완화' 통화정책을 채택해 총 3000 억 달러의 장기 국채를 매입하고 7,500 억 달러를 추가로 지출해 관련 담보대출 지원증권을 매입한다고 발표했다. 2009 년 제 8 항 결의안은 금리를 그대로 유지하고 신용한도를 1 조 달러로 확대한다고 발표했다. 중앙은행이 석방한 대량의 유동성 자금은 실물경제에 완전히 흡수될 수 없고, 나머지는 금융자산 시장에 진입할 것이다. 금은 가치 측정 수단으로 특히 두드러지게 작용하여 각국의 통화 평가 절하 피난을 위한 주요 도구가 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치) 이와 함께 경기 회복이 직면할 수 있는 위험에 대한 의구심, 심지어 경기 회복 후 발생할 수 있는 인플레이션에 대한 우려까지 금의 리도 요인이 되어 2009 년 금값이 급등하는 강세장 추세를 강력하게 지탱하고 있다.
2009 년 중국은 기록적인 신용열풍을 겪으며 연간 9 조 6700 억 위안을 늘렸고, 통화공급량 증가율은 10 년 신기록을 기록하며 20 10 년 물가에 큰 압력을 가했다. 한편 2009 년 6 월 5438+065438+ 10 월 주민소비가격지수 (CPI) 가 마이너스에서 마이너스로, 2 월 65438 상승 1.9% 는 인플레이션 기대치가 이미 나타났다는 것을 보여준다. 20 10, 10 6 월 2 일 중국은행이 갑자기 20 10 년 6 월 20 18 일부터 예금준비율 0.50 을 올리기로 결정했다고 발표했다. 이 움직임의 중국 요인은 즉각 달러 상승에 대한 지지를 제공하면서 전 세계적으로 금을 파는' 지진' 을 일으켜 금의 흡인력을 약화시켰다. 20 10 165438+10 월 20 일 뉴욕 오판 이후 금값이 세 개의 정수 관문인 1 150 으로 떨어졌다 국제황금시장의 참가자들은 황금선물거래에서 큰 역할을 하는 국제황금상, 은행, 헤지펀드 등 금융기관, 각종 법인, 개인투자자, 소속사로 나눌 수 있다.
국제 금 상인
가장 전형적인 것은 런던 골드 시장의 5 개 금 거래상이다. 그들은 그 자체로 금 거래상이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 런던명언) 이들은 세계 주요 금광 및 금 판매상과 광범위하게 연계되어 있고, 계열사들은 많은 상점과 금 고객과 연계되어 있으며, 5 대 금 판매상들은 자신의 상황에 따라 금의 구매 가격과 판매 가격을 끊임없이 보고하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 금, 금, 금, 금, 금, 금, 금) 물론 금 상인은 금 가격 변동의 위험에 대해 책임을 져야 한다.
은행
두 가지 범주로 나눌 수도 있습니다. 하나는 고객 매매 결제만 하고 그 자체는 금 거래에 참여하지 않는 것이다. 취리히의 3 대 은행은 대표로서 생산자와 투자자 사이에서 중개인 역할을 하고 시장에서 중개 역할을 한다. 자영업자도 있습니다. 예를 들어 싱가포르 황금거래소 (UOB) 에서는 많은 자영업자들이 은행이다.
헤지펀드
최근 몇 년 동안 국제 헤지펀드, 특히 미국 헤지펀드가 국제금융시장 곳곳에서 활발하게 활동하고 있다. 금 시장에서 거의 모든 폭락은 펀드 회사가 현물금 시장에서 단기 금을 빌려 팔고 뉴욕 상품거래소 금 선물거래소에 대량의 공터를 세우는 것과 관련이 있다. 일부 대형 헤지펀드들은 각국 정치권, 재계, 금융계와의 수많은 관계를 이용하여 먼저 경제 기본면의 변화를 파악하고, 관리하는 방대한 자금을 이용하여 장사를 허비하여 금 시장 가격의 변화를 가속화하고 그로부터 이익을 얻는다.
회사 기관 및 개인 투자자
금을 전문적으로 판매하는 회사 (예: 금광, 금 생산자, 금 제품 판매상 (예: 각종 산업기업), 보석 회사, 개인 금 수집가 등) 를 포함한 다양한 합법적인 기관과 개인 투자자. , 금 거래를 전문으로 하는 투자회사와 개인투자자도 포함돼 있다. 시장 위험에 대한 선호도에 따라 위험 혐오자와 모험가로 나눌 수 있다. 전자는 금보전을 원하고, 시장 가격 변동의 위험을 최소화하기를 원한다. 예를 들면 금 생산자나 금 소비자와 같다. 후자는 가격 변동으로부터 이익을 얻기를 원하기 때문에 헤지펀드 등 각종 투자회사와 같은 시장 위험을 감수할 의향이 있다.
매니지먼트사
비거래소 회원을 위해 금거래를 하고 커미션을 받는 중개 기관이다. 일부 거래소에서는 중개 회사를 커미션 룸이라고 부른다. 뉴욕, 시카고, 홍콩 등 황금시장에는 많은 소속사가 있다. 그들 자신은 금을 소유하지 않고, 단지 대표를 파견하여 거래청에서 고객을 위해 금을 매매하고 고객에게 커미션을 받을 뿐이다.