1. 서브 프라임 모기지 위기의 개념
서브 프라임 모기지란 무엇입니까?
서브 프라임 모기지 위기의 원인
서브 프라임 모기지 위기의 발발.
5. 서브 프라임 모기지 위기의 발전
서브 프라임 모기지 위기의 영향
7. 서브 프라임 모기지 위기의 교훈
8. 미국 서브 프라임 모기지 위기에 직면하여 중국이 취해야 할 조치.
[이 단락 편집] 1. 서브 프라임 모기지 위기의 개념
서브 프라임 모기지 위기 (서브 프라임 모기지 위기라고도 함) 는 서브 프라임 모기지 위기로 번역됩니다. 미국이 서브 프라임 모기지 기관의 파산, 투자기금 폐쇄, 주식시장의 격렬한 충격으로 인한 폭풍을 일컫는 말이다. 그것은 세계 주요 금융시장에서 시급한 유동성 위기를 불러일으켰다. 미국의' 서브프라임 모기지 위기' 는 2006 년 봄에 점차 드러나기 시작했다. 2007 년 8 월 미국, 유럽연합, 일본 등 세계 주요 금융시장을 휩쓸었다. 서브 프라임 모기지 위기는 이미 전 세계적으로 뜨거운 이슈가 되었다.
[이 단락 편집] 2. 서브 프라임 모기지란 무엇입니까?
서브 프라임 대출은' 서브 프라임 모기지' 를 의미하고,' 서브 프라임' 은 좋지 않은 쪽이' 높음' 과' 우수' 에 해당한다는 뜻이다. "서브 프라임 모기지 위기" 라는 단어에서 신용이 낮고 상환 능력이 낮다는 것이다.
서브 프라임 모기지는 고위험 고수익 산업으로, 일부 대출 기관이 신용차나 수입이 낮은 대출자에게 제공하는 대출을 말한다. 전통적인 표준 담보대출과는 달리, 서브 담보대출은 대출자의 신용기록과 상환능력에 대한 요구가 높지 않으며, 대출 금리도 일반 담보대출보다 훨씬 높다. 신용기록이 불량하거나 상환능력이 약하기 때문에 은행에 의해 양질의 주택 융자금을 거절당한 사람은 서브 프라임 모기지를 신청하여 집을 살 것이다.
집값이 오를 때, 서브 프라임 모기지 사업도 왕성하게 발전하고 있다. 대출자의 현금 흐름이 대출금을 상환하기에 충분하지 않더라도, 그들은 부동산 평가절상을 통해 두 번째 대출을 받아 격차를 메울 수 있다. 그러나 집값이 평평해지거나 하락할 때 자금 격차가 생겨 부실 채권이 형성된다.
서브 프라임 모기지 론 (Subprime mortgage loan) 은 수입이 적거나 개인 신용 기록이 낮은 사람에게 빌려주는 외국 주택 담보대출의 일종이다. 대출이 이들에게 대출된 이유는 대출 기관이 신용등급이 좋은 담보대출보다 더 높은 담보대출 이자를 받을 수 있기 때문이다. 집값이 폭등할 때 담보물의 가치가 충분하기 때문에 대출은 문제가 되지 않는다. 집값이 떨어지면 담보물의 가치는 더 이상 충분하지 않고, 담보인의 수익이 높지 않으면 대출 위약에 직면하고, 주택이 은행에 회수되는 국면으로 인해 담보인의 부실 증액, 담보인의 파산 사건 증가, 금융시장의 체계적인 위험 증가로 이어지고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장, 금융시장)
[이 단락 편집] 3. 서브 프라임 모기지 위기의 원인
미국 서브 프라임 모기지 시장 폭풍의 직접적인 원인은 미국의 금리 상승과 주택 시장의 지속적인 냉각이다. 서브 프라임 모기지론 (서브 프라임 모기지 론) 은 일부 대출 기관이 신용이 낮고 수입이 낮은 차용자에게 제공하는 대출을 말한다.
금리 상승으로 상환 압력이 커지면서 많은 신용이 좋지 않은 사용자들은 상환 압력이 크다고 느끼고 위약의 가능성이 있어 은행 대출 회수에 영향을 미친다.
미국에서 대출은 집에서 자동차, 신용 카드에서 전화비에 이르기까지 대출이 어디에나 있는 매우 흔한 현상이다. 현지인들은 전액으로 집을 사는 경우는 거의 없고, 일반적으로 장기 대출이다. 그러나 우리는 또한 실업과 재취업이 여기서 매우 보편적인 현상이라는 것을 알고 있다. 이 수입이 불안정하거나 수입이 전혀 없는 사람들은 어떻게 집을 살 수 있습니까? 신용등급이 기준에 미치지 못했기 때문에, 그들은 2 차 대출자, 약칭 2 차 대출자로 정의되었다.
이전에 집값이 높았기 때문에, 은행은 차급 신용대출자에게 대출이 주어져도 대출자가 대출금을 상환할 수 없다면 담보로 상환하고 경매하거나 매각한 후 은행 대출을 회수할 수 있다고 생각했다. 하지만 집값이 갑자기 떨어지면서 은행은 대출자가 갚을 힘이 없을 때 집을 팔았지만, 얻은 자금이 당시 대출+이자를 보충할 수 없고 심지어 대출 금액 자체도 보상할 수 없다는 사실을 알게 되자 은행은 이 대출에 적자를 냈다. 사실 은행은 네가 아직 할 수 없다는 것을 알고 있다. 집값이 내려가고, 반면에 금리 인상은 모두 그들의 통제 속에 있다.)
한 명의 대출자와 두 명의 대출자가 이런 문제를 겪는 것은 괜찮지만, 할부 금리의 상승과 이들 대출자 자체가 2 차 신용대출자이기 때문에 대량의 대출자가 대출금을 상환할 수 없게 된다. 앞서 언급했듯이 은행은 집을 회수했지만 고가로 팔지 못해 대규모 적자를 초래하고 서브 프라임 위기를 초래했다.
미국 서브대출 시장은 통상 고정금리와 변동금리를 결합한 방식으로 주택 구입자가 집을 매입한 후 몇 년 전 고정금리로 대출금을 상환한 뒤 변동금리로 대출금을 상환하는 방식이다.
2006 년 전 5 년 동안 미국 주택시장의 지속적인 번영과 지난 몇 년간의 저금리로 미국의 서브프라임 시장이 급속히 발전했다.
미국 주택시장의 냉각, 특히 단기 금리가 높아지면서 서브 프라임 모기지의 상환율도 크게 높아져 주택 구입자의 상환 부담이 크게 증가했다. 이와 함께 주택 시장의 지속적인 냉각으로 주택 구입자들이 자신의 집을 팔거나 저당된 집을 통해 재융자를 하기가 어려워졌다. 이런 상황은 서브 프라임 모기지가 많은 대출자들이 제때에 상환할 수 없게 되면서' 서브 프라임 위기' 를 야기한다.
[이 단락 편집] 4. 서브 프라임 모기지 위기의 발발
2007 년 2 월 3 일 13, 신세기 금융 발표 2006 년 4 분기 수익 경고.
환풍지주는 미국에서의 서브 프라임 모기지 업무를 위해 6543.88+0 억 8 천만 달러를 준비했다.
월스트리트에서 6543.8+074 억 달러의 채무에 직면하여 미국 제 2 차 대출회사인 신세기 금융회사 (New Century Financial Corp) 는 4 월 2 일 파산 보호 신청과 54% 감원 신청을 발표했다.
8 월 2 일 독일 흥업은행이 영리경보를 발표했고, 이후 82 억 유로의 적자를 추산한 것은 6543.8+02 억 7000 만 유로의' 라인란 펀드' 와 은행 자체가 미국 부동산 서브프라임 시장에 소량 참여해 막대한 적자를 초래했기 때문이다. 독일 중앙은행은 각국 은행을 소집하여 독일 공업은행을 구하는 패키지 계획을 토론했다.
8 월 6 일, 미국 제 10 대 담보대출기관인 미국 담보대출투자회사가 정식으로 법원에 파산 보호를 신청해 신세기 금융회사에 이어 미국의 또 다른 대형 담보대출 기관이 되었다.
8 월 8 일, 미국 5 대 투자은행인 베어스턴이 두 펀드의 도산을 선언한 것도 서브 프라임 위기였다.
8 월 9 일 프랑스 최대 은행인 파리은행은 미국 서브프라임 채권 투자로 막대한 손실을 입은 세 개의 펀드 동결을 발표했다. 이 조치로 유럽 주식 시장이 크게 하락했다.
13 년 8 월 일본에서 두 번째로 큰 은행인 미즈호 은행의 모회사인 미즈호 그룹은 미국 서브프라임 모기지 관련 손실 6 억 엔을 발표했다. 일본과 한국은행은 미국 서브프라임 모기지 위기로 피해를 입었다. 서은증권 일본사에 따르면 일본 9 대 은행이 보유한 미국 서브프라임 모기지 지원증권이 1 조 엔을 넘어선 것으로 추산된다. 또 우리등 5 개 한국은행이 CDO 에 총 5 억 6500 만 달러를 투자했다. 투자자들은 미국의 서브 프라임 모기지 문제가 글로벌 금융시장에 강한 영향을 미칠 것이라고 우려하고 있다. 그러나 일본 분석가들은 일본 은행이 투자한 담보채무 증빙의 대부분이 신용등급이 가장 높고 서브 프라임 위기의 영향이 제한적이라고 확신하고 있다.
씨티그룹도 7 월 서브 프라임 대출로 인한 손실이 7 억 달러에 달한다고 발표했지만, 이는 연간 200 억 달러를 벌어들인 금융그룹에게는 소수에 불과했다.
[이 단락 편집] 5. 서브 프라임 모기지 위기의 발전
2007 년
2007 년 2 월 13
미국의 담보대출 위험이 수면 위로 떠오르기 시작했다.
환풍지주는 미국에서의 서브 프라임 모기지 업무를 위해 65,438+0 억 8 천만 달러를 준비했다.
미국 최대 서브 프라임 모기지 회사인 Countrywide Financial Corp 가 대출을 줄였다.
미국에서 두 번째로 큰 서브 프라임 모기지 기관이 신세기 금융에서 수익성 경보를 발표하다.
2007 년 3 월 13 일
신세기 금융은 파산 직전에 있다고 발표했다.
미국 주식이 폭락하면서 다우 지수는 2%, S&P 는 2.04%, 나스닥은 2. 15% 하락했다.
2007 년 4 월 4 일
감원 절반 후 신세기 금융회사는 파산 보호를 신청했다.
2007 년 4 월 24 일
미국은 3 월 성옥 판매가 8.4% 감소했다.
2007 년 6 월 22 일
미국주가 고위콜백, 도지 하락 1.37%, S&P 하락 1.29%, 나스닥 하락 1.07%.
2007 년 7 월 10
스탠다드 푸르가 서브 프라임 채권 등급을 낮추자 글로벌 금융시장이 크게 변동했다.
2007 년 7 월 19 일
베어스턴의 헤지펀드가 붕괴될 위기에 처해 있다
2007 년 8 월 1
맥그리은행은 두 개의 고수익 펀드 투자자들이 25% 의 손실에 직면했다고 밝혔다.
2007 년 8 월 3 일
베어스턴은 미국 신용시장이 20 년 만에 최악의 상태에 처해 있다고 밝혔다.
유럽과 미국 주식 시장의 전 라인이 폭락했다
2007 년 8 월 5 일
미국 5 대 투자은행 베어스턴 사장 워렌 스펙터 회장이 사임했다.
지난 2007 년 8 월 6 일
부동산 투자신탁사 미국 주택담보대출회사가 파산 보호를 신청하다.
지난 2007 년 8 월 9 일
프랑스 최대 은행인 파리은행이 미국 서브대출에 개입한다고 발표했고, 전 세계 대부분의 주가가 하락했다.
금속 원유 선물과 현물 금 가격이 폭락했다.
2007 년 8 월 10
미국 서브 프라임 모기지 위기가 확산되면서 유럽 중앙 은행이 개입했다.
2007 년 8 월
세계 각국 중앙은행이 48 시간 만에 3262 억 달러 이상을 주입해 시장을 구했다.
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 하루에 세 번 은행에 380 억 달러를 주입하여 주식시장을 안정시킨다.
2007 년 8 월 14
월마트와 가득보 등 수십 개 회사가 서브 프라임 위기로 막대한 손실을 입었다고 발표했다.
미국 주식 시장이 수개월 저점으로 급락했다.
2007 년 8 월 14
미국과 유럽의 3 대 중앙은행이 720 여억 달러를 투자하여 다시 도시를 구했다.
아시아 태평양 중앙은행이 은행 시스템을 자본 개편하다.
경제는 금리 인상을 연기할 수 있다.
2007 년 8 월 16
미국 최대 상업 담보대출회사 주가가 폭락해 파산에 직면했다.
미국 서브프라임 모기지 위기가 악화되면서 아시아 태평양 주식시장은 9 1 1 이후 최대 하락폭을 기록했다.
2007 년 8 월
미국 연방 준비 제도 이사회 창 할인율을 50 개 기준점에서 5.75% 로 낮췄다.
2007 년 8 월 20 일
일본 중앙은행이 다시 한 번 은행체계에 1 조조 엔을 투입했다.
유럽 중앙은행은 구제 노력을 강화할 계획이다.
2007 년 8 월 2 일1
일본 중앙은행이 다시 한 번 은행체계에 8000 억 엔을 투입했다.
오스트레일리아 중앙은행이 금융체계에 35 억 7 천만 호주 달러를 투입했다.
지난 2007 년 8 월 22 일
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 37 억 5000 만 달러를 주입했다.
유럽 중앙은행은 400 억 유로의 재융자 운영을 증가시켰다.
지난 2007 년 8 월 23 일
잉글랜드 은행은 위기에 대처하기 위해 상업은행에 3 14 만 파운드를 대출했다.
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 70 억 달러를 주입했다.
지난 2007 년 8 월 28 일
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 95 억 달러를 주입했다.
지난 2007 년 8 월 29 일
미국 연방 준비 제도 이사회 또 금융시스템에 52 억 5000 만 달러를 주입했다.
2007 년 8 월 30 일
미국 연방 준비 제도 이사회 금융 시스템에 6543 억 8000 만 달러를 주입 했다.
2007 년 8 월 3 일1
버난크는 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 가 신용위기가 경제 발전을 손상시키는 것을 막기 위해 노력할 것이라고 밝혔다.
부시는 정부가 서브 프라임 모기지 위기를 구하기 위해 패키지 조치를 취할 것이라고 약속했다.
2007 년 9 월 1
영국 은행은 현금 부족으로 고통 받고 있습니다.
2007 년 9 월 4 일
국제청산은행과 스탠더드 풀은 서브 프라임 위기의 심각성에 대해 의견이 다르다.
2007 년 9 월
미국 연방 준비 제도 이사회 연방기금 금리를 50 개 기준점으로 4.75% 로 낮췄다.
2007 년 9 월 2 일1
영국 북암은행 밀집 사건으로 중앙은행장 김과 재정장관 달린이 나서서 변호했다.
지난 2007 년 9 월 25 일
IMF 에 따르면 미국 서브프라임 모기지 위기는 큰 영향을 미쳤지만 각국 정부가 과도하게 규제해서는 안 된다고 주장했다.
2007 년 6 월 8 일 10
유럽연합은 미국 경기 둔화와 달러 가치 하락 문제를 주로 논의하기 위해 이틀간의 재무장관 회의를 열었다.
2007 년 6 월 10 일
서브 프라임 모기지 위기를 해결하기 위해 미 재무부는 규제 구조를 개선하기 시작했다.
2007 년 6 월 65438 일+10 월 65438 일 +3 월
미국 재무부는 주요 금융기관이 곤경에 처한 담보대출 증권을 구매할 수 있도록 6543.8+000 억 달러 상당의 기금 (슈퍼펀드) 을 설립하는 것을 도왔다.
2007 년 6 월 23 일 +65438
미국 파산협회는 지난 9 월 파산을 신청한 소비자의 수가 전년 대비 23% 증가하여 거의 6 만 9000 명에 달한다고 발표했다.
2007 년 6 월 24 일 10
서브프라임 모기지 위기의 영향으로 세계 최고의 증권상인 메릴린치가 2007 년 3 분기에 79 억 달러의 적자를 선언했다. 전날 일본 최대 권상야촌증권도 시즌 6 억 2000 만 달러의 적자를 선언했다.
2007 년 10 월 30 일 65438
유럽 최대 자산인 스위스 은행은 서브 프라임 관련 자산의 손실로 3 분기에 최근 5 년간 첫 분기 적자가 8 억 3 천만 스위스 프랑에 달한다고 발표했다.
2007 년 10 월 9 일
최근 두 달 동안 미국은행, 시티은행, 모건스탠리는 시장이 서브프라임 위기에서 벗어날 수 있도록 최소한 750 억 달러를 투자하기로 합의했다.
2007 년 10 월 26 일
미국은행이 시티그룹과 모건대통을 이끌고 슈퍼펀드를 위해 800 억 달러를 모으기 시작했다.
2007 년 10 월 28 일
미국 주택 시장 지표가 전반적으로 악화되다.
미국 전국부동산중개인협회 (National Association of Realtors) 는 6 월 5438+ 10 월 성채 판매가 8 개월 연속 하락해 연율이 497 만 가구, 주택 재고 증가/Kloc-0 이라고 밝혔다.
3 분기에는 S&P/ 힐러 전국 집값 지수가 링비 하락 1.7% 로 이 지수 2 1 년 사상 최대 단분기 하락폭을 기록했다.
65438+2007 년 2 월 4 일
투자 거물인 버핏은 텍사스 공공회사 TXU 가 발행한 쓰레기채권을 2654380 여억 달러에 매입하기 시작했다.
65438+2007 년 2 월 6 일
미국 담보대출 은행가협회는 3 분기 구속률이 0.78% 올랐다고 발표했다.
65438+2007 년 2 월 7 일
부시 미국 대통령은 앞으로 5 년 안에 일부 담보대출 금리를 동결하기로 결정했다.
65438+2007 년 2 월
미국, 캐나다, 유럽, 영국, 스위스 5 대 중앙은행이 단기 경매와 외환 교환을 포함한 구제 금융을 발표했다.
65438+2007 년 2 월
싼 판매를 피하기 위해 Citigroup 은 SIV 를 자산에 포함시켰다.
65438+2007 년 2 월
유럽 중앙은행은 고정금리로 유로존 금융기관에 자금을 제공할 것을 보증했다.
65438+2007 년 2 월
미국 연방 준비 제도 이사회, 서브 프라임 모기지 위기에 대한 패키지 개혁 조치 제출.
유럽 중앙은행은 유로존 은행 시스템에 2 주간의 약 5000 억 달러의 대출을 추가한다고 발표했다.
65438+2007 년 2 월
미국 연방 준비 제도 이사회 정규 입찰 도구는 시장에 28 일 200 억 달러를 주입했다.
65438+2007 년 2 월 2 1
슈퍼펀드 매니저인 베레드는 슈퍼펀드를 설립할 필요가 없다고 발표했다.
65438+2007 년 2 월 24 일
월스트리트투자은행 메릴린치는 재정적 곤경을 완화하기 위해 세 가지 판매 협정을 발표했다.
65438+2007 년 2 월 28 일
월스트리트투자은행 골드만 삭스는 시티그룹, 모건대통, 메림증권이 하위증권에서 340 억 달러를 더 줄일 것으로 전망했다.
2008 년
65438+2008 10 월 4 일
미국 은행업협회 자료에 따르면 소비신용위약 현상이 갈수록 심해지고 연체상환률이 200 1 이후 가장 높은 것으로 나타났다.
65438+2008 년 10 월
등급회사 무디는 SIV 채권 보유자가 자산의 47% 를 잃을 것이라고 예측했다.
2008 년 6 월 65438+ 10 월 65438+7 월
서브 프라임 모기지 손실이 심하여 스탠다드 푸르 등급사가 채권 보험사에 대한 새로운 평가 방법을 실시하기 시작했다.
부시 정부는 구내미와 방리미에 대한 규제를 완화할 계획이다.
미국은 지난해 2 월 새 주택 착공 수가 14.2% 하락했고, 연율 1.006 만 가구, 16 년 최저.
2008 년 10 월 2 1
영국 재무부는 북암은행을 인수하려는 사기업이 2 월 4 일까지 상세한 제의를 제출할 것을 요구했다.
65438+2008 10 월 22 일
미국 연방 준비 제도 이사회 금리 75 기준점 인하.
65438+2008 10 월 24 일
미국 뉴욕의 보험감독당국은 채권 보험업자에게 6543.8+05 억 달러의 자금 지원을 제공하려고 시도했다.
65438+2008 10 월 30 일
미국 연방 준비 제도 이사회 금리 50 개 기준점
2008 년 2 월 1
미국은 6 월 비농취업인구 감소1.80,000 으로 4 년 만에 처음으로 감소했다.
지난 2008 년 2 월 9 일
7 개국 재무장과 중앙은행장 회의의 성명에 따르면 서브 프라임 위기의 영향이 커졌다.
2008 년 2 월
도로 사는 것을 막기 위해 미국 6 대 담보대출은행이' 생명선' 계획을 발표했다.
버핏은 800 억 미국 시정채권에 재보험을 제공하기를 원한다.
2008 년 2 월 14 일
미국에서 네 번째로 큰 채권 보험사인 FGIC 는 분할 업무를 원한다고 발표했다.
2008 년 2 월 18
영국은 북암은행을 국유화하기로 결정했다.
2008 년 2 월 19 일
미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 고위험 담보대출을 막기 위한 건의를 제기했는데, 이는 서브프라임 모기지 위기 발생 이후 가장 포괄적인 구제책이기도 하다.
2008 년 2 월 20 일
독일은 국유은행이 서브 프라임 모기지 위기에 빠졌다고 발표했다.
2008 년 2 월 2 일1
영국 의회는 북암은행의 국유화를 비준했다.
지난 2008 년 2 월 28 일
미국 연방 준비 제도 이사회 의장인 벤 버난크는 인플레이션이 빨라져도 금리를 낮춰야 한다고 주장했다.
지난 2008 년 3 월 5 일
미국은 2 월 ADP 취업이 2 만여 명 줄었고, 달러는 유로화에 비해 사상 최저치를 기록했다.