금융 파생품을 이용하여 거래 위험을 피하다: 1. 금융 파생물의 응용 (1) 장기 외환 거래의 합리적인 응용. 장기 외환 계약은 일반적으로 취소할 수 없으며, 이는 소득과 현금 흐름을 보호하는 도구이다. 이런 헤지 도구를 채택하는 관건은 미래 환율에 대한 기대이다. 실제 환율 변동이 예상과 일치하지 않으면 위험은 잠기지만, 응당한 이익도 손실된다. 따라서 이러한 헤지 도구는 보수적인 관리 전략에 자주 사용됩니다. (2) 외환 선물을 합리적으로 이용하다. 외환선물거래의 선택도 환율기대와 신용위험에 달려 있지만 선물에는 독특한 보증금제도가 있어 이익과 손실의 지렛대이며 위험도 제한하지 않고 수익도 제한하지 않는다. (3) 외환 옵션 거래의 합리적 사용. 외환위험을 피하는 관점에서 볼 때, 외환옵션은 외환선물계약과 외환선물의 연장이다. 차이점은, 그들은 선택권을 가지고 있고, 옵션 구매자는 이행을 포기할 수 있어 시장 시세가 변화함에 따라 무한한 수익을 얻을 수 있다는 것이다. 외환인도가 통상 극히 불리한 상황에서 진행되는 것을 감안하면 은행은 그에 따라 거래 비용을 증가시킬 것이다. 따라서 옵션 거래를 할 때, 더 유리한 미래 환율을 얻기 위해 미래의 불확실한 시간을 최대한 줄여야 한다. (4) 스왑 거래의 합리적인 사용. 통화교환 거래에서는 환율이 미리 정해져 있기 때문에 거래자는 환율 변동의 위험을 감수할 필요가 없기 때문에 헤지 역할을 할 수 있다. 통화 스왑 환율은 쌍방이 합의한 것으로, 스왑 거래 기한은 종종 더 길기 때문에 선물과 장기 계약보다 장기 외환 위험을 피할 때 더 간결하다.
스왑 거래는 장기 융자 비용을 절감하고 금리와 환율 위험을 방지하는 가장 효과적인 금융 수단 중 하나입니다. 2. 파생 금융 수단을 이용하여 위험을 피하는 것은 신중한 원칙을 고수해야 한다. 각종 헤지 조치는 각각 장단점이 있으므로, 경제주체는 자신의 업무 요구에 따라 신중하게 헤지 도구를 선택해야 한다. 우선, 외환 거래의 위험을 피하려면 그에 상응하는 관리 비용이 필요하다. 따라서 관리 비용, 위험 보상 및 위험 손실 간의 관계를 정확하게 계산해야 합니다. 둘째, 서로 다른 항목에 따른 통화자금 노출을 최대한 상쇄함으로써 외환거래 위험을 줄이거나 없애는 것을 종합적으로 고려해야 한다. 마지막으로 외환거래 위험을 예방하는 방법도 많고 효과도 다르다. 경제주체는 자신의 조건에 따라 합리적인 헤지 방안을 선택해야 한다.