이자율 평가에서 금리와 환율의 관계를 어떻게 이해할 수 있습니까?

먼저 직접오퍼: 달러금리가 상승한다고 가정하면 중국 투자자들은 인민폐를 달러로 바꿔 미국 시장에 투자한다. 이때 인민폐는 국제통화시장에서 매도되고 공급량이 증가하면 인민폐는 평가절하될 것이다. 원래 달러/위안화 환율이 1:6 이었는데, 현재 위안화 평가절하로 이 비율은 1:8 로 바뀌었다. 직접 견적의 계산 공식에 따르면 선물환율 = 현물환율+상승수, 선물환율 = 현물환율-상승수, 그래서 달러할인이다.

마찬가지로, 간접 정가법을 채택한다면, 달러 금리가 상승한다고 가정하면 중국인들은 인민폐를 팔아 달러를 매입하고, 외환시장에서의 인민폐 공급은 증가하여 평가절하될 것이다. 따라서 달러화에 대한 인민폐의 원래 비율이 1:0.3 이라고 가정하면, 지금은 1:0.2 가 될 수 있습니다. 간접 가격 책정 방법에 따라 계산 공식: 미래 환율 = 현물 환율-상승수; 미래 환율 = 현물 환율+할인 금액, 따라서 할인입니다.