일명 정량적 투자란 정량적 또는 통계적 방법을 사용하여 과거 데이터에서 효과적인 패턴을 지속적으로 찾아 투자 행위에 활용하고 컴퓨터 프로그램을 통해 자동으로 주문을 실행하는 것입니다. 즉, 정량적 투자 방식은 '확률'에 의존하여 승리할 수 있으며, 가장 특징적인 특징은 정량적으로 설명할 수 있는 모델, 법칙 또는 전략입니다.
주식시장의 경우 정량적 투자에는 주로 정량적 종목 선정, 정량적 타이밍, 알고리즘 거래, 주식 포트폴리오 배분, 펀드 또는 포지션 관리, 위험 통제 등이 포함됩니다. 여기서는 정량적 주식 선택 및 타이밍 전략에 중점을 두겠습니다. 전자는 어떤 주식에 관심을 기울이거나 보유할 가치가 있는지를 다루고, 후자는 허용 가능한 수준 내에서 최대한 많은 이익을 얻기 위해 이러한 주식을 언제 사고 팔아야 하는지를 다룹니다. 위험. 많은 이익.
첫 번째 단계: 주식 선택
종목 선택의 목표는 시장에서 거래되는 모든 주식 중에서 자신의 투자 스타일에 적합하고 일정 안전마진을 확보한 후보 종목을 선택하는 것입니다. 컬렉션은 일반적으로 "스톡 풀"이라고 불리며, 재고 풀은 자체 운영 주기나 시장 상황의 변화에 따라 수시로 조정될 수 있으며, 이는 다음 단계의 시기 또는 위치 조정의 기초가 됩니다.
정량적 주식 선택은 기본, 기술적 측면 또는 이 둘의 조합을 기반으로 할 수 있습니다. 일반적으로 사용되는 정량적 주식 선택 모델의 예는 다음과 같습니다.
1 다중 요소 모델
다중 요소 모델: 일련의 "요소"가 주식 선택 기준으로 사용되며, 이러한 요소를 충족하는 주식은 주식 선택 기준으로 사용됩니다. 후보자는 주식 풀에 포함되며, 그렇지 않으면 해당 주식 풀에서 제거됩니다. 이러한 요인은 PB, PE, EPS 성장률 등과 같은 기본 지표일 수도 있고 모멘텀, 회전율, 변동성 등과 같은 일부 기술 지표 또는 예상 이익 증가율, 애널리스트 컨센서스 등 기타 지표일 수도 있습니다. 예상되는 변화, 거시경제 변수 등 다중 요인 모델은 다양한 시장 상황에서 영향을 미치는 몇 가지 요인이 항상 있기 때문에 상대적으로 안정적입니다.
2 업종 순환 모델
섹터 순환 모델: 하나는 스타일 순환이라고 하며, 이는 시장 스타일 특성에 따라 투자하는 경우가 있습니다. 예를 들어 시장은 때때로 중소형주를 선호합니다. 때로는 대형주를 선호하기도 합니다. 스타일 전환의 초기 단계에 개입하면 더 큰 초과 수익을 얻을 수 있습니다. 다른 하나는 산업 순환이라고 합니다. 즉, 경기 순환으로 인해 항상 일부 산업이 시작됩니다. 시장이 먼저 나오고 다른 산업(예: 산업 체인의 업스트림 및 다운스트림에 있는 산업)이 뒤따를 것입니다. 경제 사이클 동안 이러한 순환 산업을 차례로 할당하는 것은 단순한 매수 후 보유 전략보다 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다.
3 일관성 기대 모델
일관성 기대 모델: 이는 시장의 투자자가 특정 정보에 대해 일관된 견해를 가질 수 있음을 의미합니다. 예를 들어 대부분의 분석가는 특정 주식에 대해 낙관적입니다. 주식의 경우 해당 주식이 미래에 상승할 가능성이 있습니다. 대부분의 분석가가 특정 주식에 대해 약세를 보인다면 해당 주식이 미래에 하락할 가능성이 있습니다. 합의 기대 전략은 주식을 사고 파는 데 대부분의 분석가의 의견을 사용합니다.
주식 바, 포럼, 뉴스 매체 등에서 특정 주식에 대해 언급된 여론이나 긍정적/부정적 뉴스를 바탕으로 유사한 아이디어가 나올 수도 있습니다. 또 다른 사고방식은 반대 방향으로 운영하고, 무리 효과(모든 것이 극단적으로 반전되어야 함)를 피하고, 시장이 난리일 때 주요 자금 운송의 함정에 빠지지 않도록 하는 것입니다.
4 자본 흐름 모델
자본 흐름 모델: 기본 아이디어는 주요 자금의 흐름을 토대로 주식의 상승과 하락을 판단하는 것입니다. 주식은 상승해야 합니다. 자본 유출이 계속되면 주식은 하락해야 합니다. 따라서 자본 유입과 유출을 하나의 지표로 정리할 수 있으며, 이 지표는 향후 주식의 상승과 하락을 예측하는 주식선정의 기초로 활용될 수 있다.
두 번째 단계: 타이밍
타이밍의 목표는 주식을 사고 파는 구체적인 타이밍을 결정하는 것으로 주로 기술적 측면을 기반으로 합니다. 투자주기나 스타일(중장기, 단기, 초단기 등)에 따라 주가의 상대적 고저점을 대략적으로 판단하는 것부터 보다 정확한 기술 지표 또는 이벤트 뉴스를 신호로 기반으로 트리거됩니다.
일반적으로 타이밍 작업은 일일 K-라인(또는 주간 K-라인), 하루 중 시간별 또는 분 수준 K-라인 또는 틱 수준의 시간 공유 차트를 기반으로 할 수 있습니다. 구체적인 양적 타이밍 전략은 다음과 같은 유형으로 나눌 수 있습니다:
1 추세 추종 유형
추세 추종 전략은 일방적인 상승 또는 일방적인 하락(공매도가 가능한 경우)에 적합합니다. 상황 - 시장이나 개별 종목이 어느 정도 상승하거나 어느 정도 하락할 때 가격 추세는 더욱 상승 또는 하락할 것으로 판단하여 이에 상응하는 조작(매수-gt; 보유-gt; 포지션 추가-gt; 계속) 보류-gt;
2 높은 가격에 매도, 낮은 가격에 구매 유형
높은 가격에 판매, 낮은 가격에 구매 유형: 높은 가격에 판매, 낮은 가격에 구매 전략은 변동성이 큰 시장 상황에 적합합니다. 즉, 가격 추세가 특정 범위 내에 있을 때입니다. 거래범위(상자형) 가격채널(평행 상승 또는 하강 채널)의 상단과 하단 사이에서 가격이 등락할 때 하단 근처에서 매수하고 상단 근처에서 매도를 반복하여 밴드 가격 차이로 이익을 얻습니다(매수 하단 레일에서 - gt; 상단 레일에서 판매 - gt; 하단 트랙에서 구매 - 상단 트랙에서 판매 - gt;
3 횡보 돌파형
횡보 돌파형: 가격 추세가 일정 범위 내에서 오랫동안 등락하다가 어느 날 또는 특정 시점에 돌파하는 유형 가격이 상단 레일에 도달하거나(예: 축적 단계가 끝나고 상승 시작), 하향 돌파하고 하단 레일을 돌파할 때(예: 주력이 선적을 완료하거나 효과적인 지지를 찾기 위한 다음 목표 가격), 이때 시장 추세가 명확해집니다.
횡방향 돌파 전략은 이 돌파 기회를 포착하여 결정적으로 롱 또는 숏 포지션을 오픈하여 가장 유리한 가격과 최소한의 위험으로 시장에 진입하고 후속 수익(숏 포지션)을 얻는 것입니다. 또는 포지션을 유지하고 기회를 기다리는 중 - 위쪽 트랙을 돌파하면 매수 또는 청산되고, 아래쪽 트랙을 돌파하면 매도 또는 매도됩니다.
일반적인 추세 추종 전략에는 단기 및 장기 이동 평균 교차 전략, 이동 평균 장기 배열 및 단기 배열 진입 및 청산 전략, MACD DIFF 및 DEA 라인 교차 전략 등이 포함됩니다. 아래 그림과 같이:
일반적인 고가 매도 및 저가 매수 전략은 일반적으로 KDJ, RSI, CCI 등과 같은 변동 기술 지표를 사용하여 가격 추세의 과매도 또는 과매도 상태를 결정합니다. 또는 MACD를 사용하십시오. 빨간색과 녹색 열 사이의 분기 또는 거래량 에너지 지표와 가격 추세는 변동 범위에서 전환점의 출현을 예측하는 데 사용됩니다. 아래 그림과 같이:
일반적인 횡보 돌파 전략에는 볼린저 밴드 상하 돌파, 고가 및 저가 채널 돌파, Hans-123, 4주 규칙 등이 포함됩니다. 아래 그림과 같이:
추세 추종 전략과 고점 매도 및 저점 매수 전략은 완전히 다른 시장 상황에 적합하다는 점을 강조해야 합니다. 즉, 일방적으로 고가에 매도하고 저가에 매수하는 경우입니다. 변동성이 큰 시장에서 추세, 또는 추세를 따르는 것은 막대한 손실을 초래할 수 있습니다. 따라서 이 두 가지를 사용할 때 가장 중요한 것은 먼저 현재 시장 유형을 최대한 정확하게 판단하고, 두 번째로 항상 손절매 보호(그리고 적시에 이익을 취하는 것)입니다.
요약하자면:
Mad Cow Secrets 및 Mad Bull Pattern 시리즈 상품에는 주식 시장의 법칙에 대한 수많은 폭로와 더불어 정량적 전략을 기반으로 한 다양한 정보가 제공됩니다. 발표와 같은 이벤트, 자본 동향, 기술 지표 등을 위해 공식화 된 다양한 전략 및 규칙과 익일 기회 및 바닥 패턴 반전과 같은 해당 거래 기회를 기반으로 하는 등 이러한 법률에 대해 설명합니다.
이러한 실시간 및 동적 전략은 투자자에게 주식 선택 및 타이밍 운영에 대한 효율적이고 가치 있는 참고 자료를 제공할 수 있습니다.