금 가격의 변화는 대부분 금 자체의 공급과 수요 관계의 영향을 받는다. 따라서, 자신의 투자 원칙을 가진 투자자로서, 가능한 한 금 공급에 영향을 미치는 모든 요소를 이해함으로써 시장의 다른 투자자들의 동태를 더 잘 이해하고, 금 가격의 추세를 예측하여 합리적인 투자 목적을 달성해야 한다. 주요 요소는 다음과 같습니다.
(1) 달러 동향
달러는 금보다 안정적이지 않지만, 유동성은 황금보다 훨씬 높다. 그래서 달러는 첫 번째 화폐로 간주되고 금은 두 번째다. 국제 정치 상황이 긴장되고 불확실할 때, 사람들은 금값이 오를 것으로 기대하기 때문에 금을 살 것이다. 그러나 대부분의 사람들이 손에 들고 있는 화폐는 사실 달러다. 만약 그 나라가 전쟁 중에 다른 나라에서 무기나 기타 물자를 구입해야 한다면, 그것은 또한 손에 든 금을 팔아 달러를 바꿀 것이다. 따라서 달러가 정국 불안정 시기에 반드시 오르는 것은 아니며, 달러의 시세도 보아야 한다. 간단히 말해서, 달러는 강하고 금은 약합니다. 금강세, 달러화 약세.
보통 투자자들은 금을 가져가면 달러를 포기하고, 달러를 가지면 금을 포기한다. 금 자체는 법정화폐는 아니지만 그 가치가 있어 고철로 평가절하되지 않는다. 만약 달러가 강세이고, 평가절상 기회가 크다면, 사람들은 당연히 달러를 쫓을 것이다. 반대로 외환시장에서 달러가 약해지면 금값이 강세를 보일 것이다.
(2) 전쟁과 정치적 격동기
전쟁과 정치적 격동기에 경제 발전은 큰 제한을 받을 것이다. 인플레이션으로 인해 어떤 현지 통화도 평가절하될 수 있다. 이때 금의 중요성이 충분히 드러났다. 금은 공인된 특성을 가지고 있고 국제적으로 공인된 거래 매체이기 때문에, 이 순간 사람들은 금에 투자할 것이다. 금을 사들이는 것은 필연적으로 금 가격의 상승으로 이어질 것이다.
그러나 다른 요인 * * * 도 같은 제약이 있다. 예를 들어 1989 년부터 1992 년까지 세계에서 많은 정치적 격동과 산발적인 전쟁이 발생했지만 금 가격은 오르지 않았다. 그 이유는 당시 모두가 달러를 갖고 금을 포기했기 때문이다. 따라서 투자자들은 전쟁 요인으로 금값을 기계적으로 예측하지 말고 달러 등 다른 요소도 고려해야 한다.
(3) 세계 금융 위기
세계적 수준의 은행이 파산하면 금값은 어떤 반응을 보일까?
사실 이런 상황은 위기의 출현으로 인한 것이다. 사람들은 당연히 돈을 자신의 손에 쥐고, 은행은 대량의 밀착이나 도산을 하게 된다. 이런 상황은 최근 아르헨티나의 경제 위기와 같다. 전국민들은 모두 은행에서 달러를 환전해야 하지만, 국가는 마지막 투자 기회를 보존하기 위해 달러를 환전하는 것을 금지하여 폭동이 끊이지 않아 온 나라가 공황에 빠졌다.
미국 등 서방 대국의 금융체계가 불안정해지면 세계자금은 황금에 투입되고 금 수요가 늘어나면 금값이 오른다. 이때 금은 자금 피난처 역할을 한다. 금융체계가 안정되어야만 금에 대한 투자자들의 신뢰가 크게 떨어지고 금을 팔아야 금값이 하락할 수 있다.
⑷ 인플레이션
우리는 한 나라 화폐의 구매력이 물가지수에 따라 결정된다는 것을 알고 있다. 한 나라의 물가가 안정될 때, 그 화폐의 구매력은 더욱 안정되었다. 반면 통화환율이 높을수록 화폐의 구매력이 약해지고 매력이 줄어든다. 미국과 세계 주요 지역의 물가 지수가 안정되고, 현금을 보유해도 평가절하가 없고, 이자 수입이 있다면 투자자들의 선호가 될 수밖에 없다.
반면 인플레이션이 크게 상승하면 현금 보유는 전혀 보장되지 않고 이자를 받아도 물가의 큰 상승을 따라잡을 수 없다. 사람들은 금을 살 것이다. 왜냐하면 금의 이론적 가격이 인플레이션에 따라 오를 것이기 때문이다. 서방 주요 국가의 인플레이션이 높을수록 금이 피난처로 필요한 수요가 커질수록 세계 금값도 높아진다. 이 가운데 미국의 통화팽창률은 금의 변화에 가장 쉽게 영향을 미친다. 칠레나 우루과이와 같은 일부 소규모 국가에서는 연간 인플레이션률이 최대 400 배에 달하지만 금값에는 영향을 미치지 않습니다.
(5) 유가
금 자체가 인플레이션 하의 보증품이다. 이는 미국의 인플레이션과는 분리될 수 없다. 유가 상승은 인플레이션이 뒤따르고 금값도 마찬가지라는 것을 의미한다.
(6) 현지 금리
금에 투자하는 것은 이자를 벌지 못한다. 그 투자의 이윤은 전적으로 가격 상승에 달려 있다. 금리가 낮을 때, 금 투자에는 일정한 수익이 있을 것이다. 그러나 금리가 오르면 이자를 받는 것이 더 매력적이고 무이자 금의 투자 가치는 떨어질 것이다. 금 투자의 기회 비용이 많이 들기 때문에 은행에 이자를 받는 것이 더 안정적이고 믿을 만하다. 특히 미국 금리가 오르면 달러가 대량으로 흡수되고 금값이 좌절될 수 있다.
금리는 금과 밀접한 관련이 있다. 국내 금리가 높으면, 이자 소득 손실을 고려해 금을 살 가치가 있는지 여부를 고려해야 한다.
(7) 경제 상황
번영한 경제와 근심 걱정 없는 생활은 당연히 사람들의 투자 욕구를 증강시킬 것이고, 사람들이 금을 구매하여 보증이나 장식을 하는 능력이 크게 증가할 것이며, 금값도 어느 정도 지탱될 것이다. 반대로, 사람들은 가난에 살고 있고, 경기 침체기에 사람들은 먹고 입는 기본적인 보장도 만족시키지 못하는데, 어디 금 투자에 관심이 있는가? 금 가격은 확실히 떨어질 것입니다. 경제 상황도 금가 변동을 구성하는 한 요인이다.
(8) 금 수급 관계
금 가격은 공급과 수요의 관계를 기초로 한 것이다. 금 생산량이 대폭 증가하면 금값이 영향을 받아 반락할 것이다. 그러나 광부의 장기 파업으로 생산량이 증가하지 않으면 공급이 부족한 상황에서 금값이 상승할 것이다. 또한, 새로운 금 채굴 기술의 응용과 새로운 광산의 발견으로 금 공급량이 증가하여 당연히 금 가격의 하락을 초래할 수 있다. 한 곳에도 금을 투자하는 습관이 있을 수 있는데, 예를 들면 일본의 금 투자 열풍이 크게 증가하여 가격도 상승할 수 있다.
금 동향의 기본 분석에는 여러 가지 측면이 있다. 우리가 이러한 요소들을 사용할 때, 각각의 역할이 얼마나 강한지 고려해야 한다. 각 요소의 1 차 및 2 차 위치 및 영향 기간을 찾아 최적의 투자 결정을 내립니다.
금의 기본 분석은 단기 (보통 3 개월) 요인과 장기 요인으로 나눌 수 있다. 우리는 그것의 영향을 개별적으로 대해야 한다.