2011 국제경영전문시험 튜토리얼: 외국환은행의 위험관리 방법
1. 외국환은행의 외환포지션관리
1. 외환포지션
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외국환포지션이란 은행이 보유하고 있는 외환보유액을 말하며, 외환업무에 있어서 은행이 각종 외환을 대량으로 사고 파는 상황을 의미합니다. 또는 소득을 지급합니다. 외환 계좌에는 필연적으로 한 종류의 외환이 많고 다른 종류의 외환이 적다는 사실이 표시됩니다. 또는 오늘은 특정 종류의 외환이 많고 내일은 적습니다. 외환 포지션의 변화. 외환 포지션 변경에는 롱, 숏, 밸런스 포지션의 세 가지 유형이 있습니다.
롱 포지션과 숏 포지션을 통칭하여 '오픈 포지션' 또는 포지션 노출(Position Exposure)이라고 합니다. 오픈포지션은 은행이 보장하는 부분이므로 은행은 롱포지션, 숏포지션, 즉 은행이 롱포지션에 있을 때에는 환율이 하락할 위험에 직면하게 되고, 은행이 숏포지션에 있으면 환율이 하락할 위험이 있습니다. 은행이 균형포지션에 있어야만 외환위험이 없습니다. 외환 리스크를 예방하기 위해 은행은 다양한 외환 포지션을 적극적으로 청산해야 합니다. 즉, 롱 포지션 매도, 숏 포지션 커버, 오픈 포지션 재조정 또는 코인 순 보유량을 늘리고 소프트 코인 순 보유량을 줄여야 합니다.
은행의 외환포지션과 외환포지션 조정내역은 '외국환포지션 명세서'에 반영됩니다. 외환상태표는 은행의 외환상태와 그 변화를 반영한 보고서입니다.
2. 외환 포지션의 할당량 관리
(1) 포지션 제한 방법. 즉, 은행은 외환거래포지션 한도를 설정하여 외환위험을 예방한다.
은행은 트레이딩 포지션 한도를 설정할 때 다음 요소를 고려해야 합니다. 첫째, 외환시장에서 은행의 포지션, 즉 은행이 외국환 시장의 선두주자인지 아니면 시장 활성 플레이어인지 여부입니다. 외환 시장 또는 일반 참가자 둘째, 외환 사업 수익에 대한 은행 최고 경영진의 기대와 외환 위험에 대한 내성, 셋째, 은행 외환 거래 인력의 전반적인 자질, 넷째, 거래 통화 유형.
일반적으로 외환시장에서 은행의 위치가 중요할수록 외환사업 수익에 대한 최고 경영진의 기대가 커지고 외환 위험에 대한 내성이 높아지며 전반적인 금융 품질이 좋아집니다. 외환 거래 인력은 통화 거래 빈도가 높을수록, 통화 거래량이 많을수록 한도를 더 크게 설정할 수 있습니다.
트레이딩 포지션 한도는 다음 사항에 따라 결정될 수 있습니다.
① 외국환거래 유형에 따라 설정합니다. 외환거래 유형에 따라 거래한도가 다르게 책정되며, 일반적으로 현물외환거래포지션한도, 선물환거래포지션한도, 스왑외국환거래포지션한도 등으로 구성됩니다.
② 외국환 거래를 위한 통화 공식화. 다양한 외환의 오픈 포지션은 거래 통화에 따라 공식화될 수 있습니다. 동시에 다양한 외환의 오픈 포지션도 통화에 따라 공식화될 수 있습니다.
2011 국제 비즈니스 시험 튜토리얼: 해외 외환은행 리스크 관리 방법 출처 : 시험은 나날이 크고 발전은 나날이 커집니다! 2011. 5. 7 1. 외국환은행의 외환포지션 관리
1. 외환포지션의 개념
외국환포지션이란 은행이 보유하고 있는 외환보유액의 종류를 말한다. 외환업무에 있어서 은행은 각종 외국환을 대량으로 매매하거나 수입을 지급하게 되는데, 이는 필연적으로 한 종류의 외환이 많아지고 외환이 적어지게 된다. 다른 종류의 외환, 또는 오늘 특정 종류의 외환이 더 많고 내일은 적습니다. 이것이 외환 포지션의 변화입니다. 외환 포지션 변경에는 롱, 숏, 밸런스 포지션의 세 가지 유형이 있습니다.
롱 포지션과 숏 포지션을 통칭하여 '오픈 포지션' 또는 포지션 노출(Position Exposure)이라고 합니다.
오픈포지션은 은행이 보장하는 부분이므로 은행은 롱포지션, 숏포지션, 즉 은행이 롱포지션에 있을 때에는 환율이 하락할 위험에 직면하게 되고, 은행이 숏포지션에 있으면 환율이 하락할 위험이 있습니다. 은행이 균형포지션에 있어야만 외환위험이 없습니다. 외환 리스크를 예방하기 위해 은행은 다양한 외환 포지션을 적극적으로 청산해야 합니다. 즉, 롱 포지션 매도, 숏 포지션 커버, 오픈 포지션 재조정 또는 코인 순 보유량을 늘리고 소프트 코인 순 보유량을 줄여야 합니다.
은행의 외환포지션과 외환포지션 조정내역은 '외국환포지션 명세서'에 반영됩니다. 외환상태표는 은행의 외환상태와 그 변화를 반영한 보고서입니다.
2. 외환 포지션의 할당량 관리
(1) 포지션 제한 방법. 즉, 은행은 외환거래포지션 한도를 설정하여 외환위험을 예방한다.
은행은 트레이딩 포지션 한도를 설정할 때 다음 요소를 고려해야 합니다. 첫째, 외환시장에서 은행의 포지션, 즉 은행이 외국환 시장의 선두주자인지 아니면 시장 활성 플레이어인지 여부입니다. 외환 시장 또는 일반 참가자 둘째, 외환 사업 수익에 대한 은행 최고 경영진의 기대와 외환 위험에 대한 내성, 셋째, 은행 외환 거래 인력의 전반적인 자질, 넷째, 거래 통화 유형.
일반적으로 외환시장에서 은행의 위치가 중요할수록 외환사업 수익에 대한 최고 경영진의 기대가 커지고 외환 위험에 대한 내성이 높아지며 전반적인 금융 품질이 좋아집니다. 외환 거래 인력은 통화 거래 빈도가 높을수록, 통화 거래량이 많을수록 한도를 더 크게 설정할 수 있습니다.
트레이딩 포지션 한도는 다음 사항에 따라 결정될 수 있습니다.
① 외국환거래 유형에 따라 설정합니다. 외환거래 유형에 따라 거래한도가 다르게 책정되며, 일반적으로 현물외환거래포지션한도, 선물환거래포지션한도, 스왑외국환거래포지션한도 등으로 구성됩니다.
② 외국환 거래를 위한 통화 공식화. 다양한 외환의 오픈 포지션은 거래 통화에 따라 공식화되며, 통화의 연성 및 경도에 따라 한도도 조정될 수 있습니다.
③ 외국환거래인력의 수준과 자질에 따라 책정됩니다. 외환거래 인력은 일반적으로 재무관리자, 수석 트레이더, 고위 트레이더, 트레이더, 보조 트레이더, 수습 트레이더 등으로 나눌 수 있습니다. 외환 트레이딩 직원의 수준이 높을수록 외환 거래 성과가 높아집니다. 한도를 초과하면 오픈 포지션과 커버 포지션을 청산하는 데 시간이 더 오래 걸립니다.
외국환시장에서 외환거래포지션 한도는 일반적으로 외국환거래자가 통제하며 미국달러로 표시된다. 예를 들어, 최고 트레이더의 포지션 한도는 미화 1,000만 달러입니다. 이는 최고 트레이더가 지속적으로 외환 매매에 종사할 때 그의 오픈 포지션이 지정된 기간 내에 미화 1,000만 달러를 초과하지 않는 한, 규정을 초과할 수 있는 권한은 없습니다. 그렇지 않으면 포지션 제한 규정을 위반한 것이므로 처벌을 받아야 합니다.
(2) 손실 관리 방법. 즉, 은행은 외환거래에 대해 손절매 한도를 설정하여 외환위험을 예방한다. 컷로스 한도(Cut-Loss Limit)는 외환위험으로 인한 손실에 대한 은행의 최대 허용한도입니다. 시장 환율이 불리한 방향으로 변화하는 경우, 손실이 손절매 한도에 도달하면 거래자는 더 큰 손실을 피하기 위해 이유를 불문하고 포지션을 청산해야 합니다.
손절매 포인트 한도는 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 하나는 외화 자본 부서의 손절매 포인트 한도이며 현물 외환 거래, 선물 외환 거래, 스왑 외환에 적합합니다. 거래 및 기타 사업 포인트 한도는 오픈 포지션의 백분율로 계산되거나 일정 금액을 초과하지 않는 일일 또는 월간 외환 거래 손실을 기준으로 결정될 수 있습니다. 두 번째는 손절매 포인트입니다. 외국환거래자에 대한 한도는 일반적으로 거래량 대비 손실액을 기준으로 하며, 예를 들어 각 거래의 손실액은 거래액의 1을 초과할 수 없도록 규정하고 있습니다. 분명히 백분율이 높을수록 허용되는 손실 금액이 커집니다. 물론 외환 거래자마다 손절매 한도가 다릅니다.