금융위기의 가장 간단한 정의는 거의 모든 금융분야를 포괄하는 금융상황이 갑자기 악화된다는 것이다. 신팔그레이브 경제학 사전' 은 금융위기에 대해 "단기 금리, 자산 (증권, 부동산, 토지) 가격, 상업파산 수량, 금융기관 도산 수가 급격히 악화되어 일시적, 초주기" 라고 정의한다. 금융 위기는 세 가지 의미를 가지고 있다: 1 금융 위기는 재정 상황의 악화이다. (2) 이러한 악화는 금융 분야의 전부 또는 대부분을 포괄한다. ③ 이런 악화는 갑작스럽고, 급박하고, 짧고, 초주기적이다. 결론적으로 금융위기가 중국 경제에 미치는 영향은 주로 1 입니다. 중국 대외무역은 최근 몇 년 동안 비교적 높은 성장률을 유지했지만, 금융위기의 영향으로 중국 대외무역이 하락했고, 중국 수출상품의 경쟁력이 크게 약화되어 대외무역 형세가 심각한 도전에 직면해 있다. 중국의 대외 무역 수출이 하락한 이유 중 하나는 중국과 동남아시아 국가의 수출 상품 구조가 상당히 비슷하고 수출 시장 구조도 비슷하며 경쟁성이 상보성보다 크다는 것이다. 제품은 전자, 화학섬유, 의류, 장난감, 신발 등 노동 집약적인 제품을 위주로 하고 있으며, 시장도 미국, 유럽연합, 일본에 집중되어 있다. 이에 따라 동남아 금융위기는 중국 제품의 수출 경쟁력을 약화시킬 것으로 보인다. 중국의 수출입총액이 중국 국민총생산의 근 1/4 를 차지하기 때문에, 특히 수출이 GDP 성장의 중요한' 한계요소' 가 되면서 무역흑자 감소가 중국 경제에 큰 영향을 미쳤다. 동시에 우리나라 수출의 절반 이상이 가공무역에 속하기 때문에 국민경제의 대외의존도가 이미 높은 수준에 이르렀고, 국제경제환경은 우리나라 경제운영과 발전에 큰 직접적인 영향을 미치기 시작했다. 이에 따라 국제무역과 국제금융시장의 변동이 국내 경제에 미치는 영향이 갈수록 커지고 있다.
2. 중국 기업에 외자 도입에 미치는 영향 이번 금융위기는 공업 프로젝트와 기업 투자 유치에 보편적인 영향을 미쳤다. 일부 투자자들은 투자 자신감이 부족하고, 외자와 기술의 발전을 제한하고 영향을 미치며, 투자 유치의 난이도를 높이고, 프로젝트 도입의 동력을 약화시켰다. 미래의 거시경제 동향에 대한 우려로 일부 생산업체들은 국제경제 동향을 예측하기 어려워 대부분의 기업들이 관망하는 상태에 있다. 경제 성장 둔화, 기업 투자 감소가 점차 두드러지게 나타날 것이며, 이는 미래 산업이 외자 증자 확장을 도입하는 데 직간접적으로 영향을 미칠 것이다. 중국의 금융 위기 예방 정책 제안. 인민폐 환율 형성 메커니즘을 심화시키고 한 나라의 환율 제도를 개혁하는 선택은 국내외 경제금융환경의 변화와 시기별 금융체계의 특징에 따라 시기적절하고 적극적으로 조정해야 한다. 중국의 점진주의 개혁 경로는 인민폐 환율 형성 메커니즘의 개혁이 점진적이어야 한다는 것을 결정한다. 현재 위안화 환율은 완전 변동에는 적합하지 않지만, 위안화 환율 형성 메커니즘 개혁을 심화하고 추진해 관리된 변동환율제도를 더욱 보완하고, 환율탄력 구간을 점진적으로 확대하고, 환율이 국제수지 불균형을 조절하는 능력을 강화하고, 금융위기에 대한 완충작용을 발휘해야 한다. 환율의 양방향 변동도 시장 참가자들이 위험을 방지하고 단기 자본의 유입을 억제하는 능력을 높이는 데 도움이 된다. 동시에 외환시장에 대한 적당한 개입을 유지하다. 통화당국은 시장환율과 균형수준을 동적으로 정확하게 파악해 환율 목표구역 조정 원칙에 따라' 목표구 카메라 개입' 과' 경계개입' 을 결합한 방식으로 목표구역의 폭을 점진적으로 확대하고 점진적이고 합리적이며 초과조정을 피하고 자유변동의 조건 하에서 환율수준을 일정한 안정수준으로 유지해야 한다.
2. 계획적이고 단계적으로 자본 프로젝트 자유환전자본의 자유흐름을 추진하는 것은 양날의 검으로, 이점과 큰 위험을 가져왔다. 선진국의 자본의 자유로운 흐름은 경제 발전 수준, 시장 완벽도, 금융 감독 수준에 부합한다. 개발도상국들에게 자본 계좌 개방은 신중해야 한다. 만약 조건이 구비되지 않았거나 준비가 불충분하다면, 경솔히 자본 프로젝트 자유환전을 실시한다. 국제 핫돈이 유입될 때 부적절한 사용은 국내 경제를 곤경에 빠뜨릴 수 있다. 약간의 바람이 불면 대량의 자본 유출이 있다면 국내 경제는 대외지불난에 직면할 것이다. 우리나라의 환율 탄력이 증가한 후 자본 프로젝트 환전 실시는 점진적으로 추진되고 신중해야 하며, 조건이 비교적 충분한 상황에서 자본 프로젝트 환전을 실현하고 투기자본의 유입과 발생 가능한 후속 흐름 역전에 대해 높은 경각심을 유지해야 한다. 우선 시장 기반을 다지고 시장 규범을 보완하며 개방적인 동적 게임에서 금융 감독 수준을 점진적으로 높이고 중국 금융시장과 금융체계의 조정을 계획적으로 실현하며 글로벌 자본시장에 더욱 안전하게 통합해야 한다. 가능한 한 빨리 완전히 성숙한 국내 자본 시장을 수립하십시오. 현재 외국인 직접투자의 대량 유입과 거액의 외채가 위안화에 압력을 가하고 있다. 외국인 투자에 대한 과도한 의존으로 인한 잠재적 위험을 피하려면 중국은 자신의 자본 시장을 발전시키기 위해 모든 노력을 기울여야 한다. 국내 자본 시장이 더욱 활발해져야 중국은 외자에 덜 의존하게 된다. 따라서 우리는 새로운 금융 시장의 발전을 가속화해야 한다. 국내 융자 시장을 발전시키는 과정에서 증권, 채권, 보험 시장의 발전에 각별한 주의를 기울여 중국 내 안정자금원의 중요한 보충이 되도록 해야 한다. 특히 비용이 많이 드는 자본 건설 프로젝트의 자금원을 확보하고 외자, 특히 단기 외자에 대한 과잉 의존도를 줄여야 한다. 물론 현재 국내 자본 시장은 아직 성숙하지 않아 완전히 완비되고 시장화된 자본 시장 운영 규칙을 세워 자본 시장에 대한 규제를 강화해야 한다. 시장 유통의 총 규모를 확대하고 시장의 내부 가치를 향상시킵니다. 시장 투명성을 높이고, 정보를 충분히 발표하고, 투자자들이 금융 위험을 정확하게 평가하고, 시장 위험을 막을 수 있는 능력을 향상시킬 수 있도록 지원합니다.
4. 대외 개방은 국내 개혁과 조화를 이루어야 한다. 특히 외국 자본 시장을 개방할 때는 더욱 그렇다. 1992 태국 정부는 지난 수십 년간 국내 자본이 시장에 도착하는 것을 보호하기 위해 취한 일련의 조치와 관행을 취소하고 국내 시장을 외자에 전면 개방했다. 그러나 이와 함께 국내 금융정책에는 그에 상응하는 개혁이 없어 태국과 달러가 연계된 고정환율정책을 유지하고 있다. 이에 따라 자유롭고 개방된 국내 자본시장과 자유롭지 않은 외환통제가 뒤섞여 1997 년 아시아 금융위기가 발발했다. 이는 전 세계가 대량의 국제 자본 흐름의 충격을 견딜 수 있는지, 경제가 건전한지, 기업제도가 건전한지, 금융체계가 온건한지, 중앙은행이 충분한 규제 능력을 가지고 있는지에 달려 있다는 사실을 전 세계에 일깨워 주었다. 이것이 일부 국가들이 위기의 충격을 피할 수 있는 이유이다. 중국에 있어서, 금융 위험을 예방하고 해결하는 관건은 개혁을 가속화하는 것이다. 그러나 개혁의 속도를 가속화하는 동시에 대외개방과 국내개혁의 조화를 유지해야 한다. 특히 자본시장 개방 과정에서 더욱 그렇다. 자본 시장은 효과적인 금융 정책과 그에 상응하는 금융 규제 메커니즘, 완벽한 법적 기반과 효과적인 거시 통제 정책 세트를 포함하여 자본 시장을 개방할 수 있는 조건을 갖추어야만 개방할 수 있고, 머리를 뜨겁게 할 수 없고, 동축할 수 없다. 5. 외자 정책의 올바른 이용을 견지하고 외채 규모와 구조를 합리적으로 통제한다. 개혁개방 이후 중국은 세계에서 가장 빠르게 성장하고 가장 역동적인 나라 중 하나가 되었으며, 몇 년 연속 중국이 외자를 가장 많이 끌어들이는 개발도상국이 되었다. 외자 유입은 확실히 국내의 자금 격차를 메우고 중점 프로젝트나 대형 사업의 건설을 지원했다. 그러나 동시에 중국의 외자와 채무 관리에 더욱 심각한 문제를 제기했다. 우선, 우리나라는 외채 규모를 확정하고 적정하거나 합리적인 수준으로 유지해야 한다. 즉, 외채를 빌리는 것은 자신의 경제 발전의 필요성을 고려해야 할 뿐만 아니라, 자신의 상환능력과 소화 흡수력도 고려해야 하며, 맹목적으로 대량으로 외국에서 빌릴 수는 없다. 또한 외채 구조의 각 요소 비중을 합리적으로 배분하고 조합을 최적화해야 하며, 특히 단기 부채와 중장기 부채의 비중을 합리적으로 배정하여 비용 절감, 위험 감소, 상환 보장 목적을 달성해야 한다. 마지막으로, 우리나라의 외채 규모는 국제적으로 공인된 안전선 내에서 통제되고 있지만, 실제로는 대외부채, 정부 감독 이외의' 보이지 않는 외채' 를 청산하고 외채 감독 범위에 포함시켜 외채 규범화 관리의 효율성을 높여야 한다. 6. 국제수지균형을 유지하고, 충분한 외환보유액을 유지하고, 국민경제의 위험방지 능력을 높인다.
1997 동남아 금융위기는 어느 정도 국제수지 위기이자 채무 위기다. 경제 고성장률을 일방적으로 추구하고 수입 수요가 수출능력을 초과하면 국제수지 적자로 이어지고 외환보유액을 줄이며 국민경제의 위험방지 능력을 약화시킬 수밖에 없다. 개혁개방 이후 우리나라의 대외무역 총액이 해마다 증가하여 대외무역은 이미 세계무역의 중요한 부분이 되었다. 진행 중인 대외무역체제 개혁은 중국의 대외무역에 새로운 활력을 불어넣었다. 예를 들어, 장기 무역 보호 정책이 수출에 불리한 업계에 가져온 경향에 대해 수입 허가 제도를 약간 조정했습니다. 그러나, 우리가 무엇을 하든, 우리는 반드시 수지 균형을 유지해야 한다. 우리는 수출을 위해 수입을 희생할 수도, 수입을 위해 수출을 희생할 수도 없다. 대량의 외자 유치의 현 단계에서 수출가공업을 대대적으로 발전시키고, 생산품, 특히 공산품 수출을 장려하고, 국내 수출품의 경쟁력을 높이고, 국제수지 균형을 유지하면서, 양호한 외환보유액을 유지하고, 국민경제의 위험방지 능력을 높여야 한다. --중국 경제 종이 네트워크에서 발췌