저자 | 청화대 경제관리학원 금융학과 교수, 비즈니스 모델 혁신 연구센터 주임 주무상.
유군, 베이징 소기업 종합금융서비스유한공사 총지배인
베이징 대학 HSBC 경영 교수 웨이 웨이 (Wei Wei)
편집 | 제청
이 글은 신종 코로나 바이러스 폐렴 전염병의 영향을 받은 995 개 중소기업의 상황과 수요를 설문조사를 통해 소득 하락, 지속 기간, 비용 지불 압력, 자체 대응책, 정부 수요 등 8 가지 문제를 조사했다. 정부가 최근 중소기업 응급정책을 지원할 필요성과 적시성을 검증했다.
전염병 기간과 영향의 정도에 대한 가정을 바탕으로 정책 방안에 대해 몇 가지 건의를 했다. 채무 감면, 국가기금 설립, 중소기업 지원 또는 진흥, 중요한 공휴일 일수를 늘려 전염병 기간 동안 실현되지 않은 소비를 보완하고 경기 회복과 지속적인 성장을 촉진하는 것을 포함한다.
0 1 조사 결과
1. 산업 분포
하이테크 기업은 18.5 1%, 소매 서비스업은 17. 1%, 음식 숙박문화 관광은/Kloc-;
2. 직원 수
63.08% 의 기업직원 수는 50 명, 50- 100 명 기업, 100-500 명 기업은 각각 14.89% 및/
3.20 19 영업 수익
74.04% 의 기업 20 19 년 영업수익은 5000 만원 이하이고, 65.438+00.36% 의 기업 영업수익은 5000 만원에서 9999 만원 사이이며, 총 영업수익은 1 억원 이하입니다 영업수익 1 억원에서 5 억 9 천만 원까지의 기업 비중 13.38%. 설문 조사에 참여한 기업은 대부분 중소기업임을 밝혔다.
4. 계좌의 현금 잔액은 기업의 생존 시간을 유지할 수 있다.
34% 의 기업은 1 개월, 33. 1% 의 기업은 2 개월, 17.9 1% 의 기업만 유지할 수 있다 즉, 67. 1% 의 기업은 2 개월, 85.0 1% 의 기업은 최대 3 개월, 9.96% 의 기업만이 6 개월 이상을 견지할 수 있다는 것이다.
5. 전염병은 2020 년 회사 수입에 영향을 미칠 것으로 예상된다.
29.58% 의 기업은 전염병으로 2020 년 영업소득이 50% 이상 하락할 것으로 예상하고, 28.47% 의 기업은 영업소득이 20 ~ 50% 감소할 것으로 예상하고 있으며, 총 58.05% 의 기업은 2020 년 영업수익이 20% 이상 떨어질 것으로 전망했다.
6. 전염병 기간 동안 회사가 직면한 주요 지출 압력은 무엇입니까?
직원 임금, 5 보험 1 금은 62.78%, 집세 13.68%, 총 76.46%; 대부분의 소기업의 임금, 5 보험 1 금은 원가지출의 대머리이고, 그다음은 집세라는 것을 설명한다. 상환은 13.98%, 세 가지 합계는 90.44% 를 차지한다.
현금 흐름 부족은 어떻게 처리합니까?
난관을 극복하기 위해 22.43% 의 기업이 감원 임금 인하, 2 1.23% 의 기업이 대출을 준비하고, 16.20% 의 기업이 단종 휴업,13 을 선택했다 물론 기업들은 동시에 여러 가지 방법으로 난관을 극복할 수 있다.
8. 정부 및 금융 기관에 전화
기업의 50.2% 는 정부가 사회 보장, 집세, 직원 임금 등의 비용을 보조하거나 낮추기를 원한다. 265,438+0.33% 기업은 세금 감면을 원하고, 65,438+02.48% 기업은 유동성 지원을 원하고, 65,438+00.16% 기업은 대출금 상환을 적당히 연기하거나 일부 채무를 면제하기를 원한다
전염병 중 중소기업이 직면 한 기본 문제와 해결책
당한 손실을 보상받을 수 있습니까? 배상액은 얼마입니까? 어떻게 보상합니까?
적자의 내용과 정도는 업종과 기업에 따라 다르다. 어떤 것은 원자재나 반제품의 손실이고, 어떤 것은 완제품의 손실이며, 팔 수 없다. 일부 미수금은 회수하기 어렵다. 주문을 전달할 수 없다는 확인도 있고, 보상할 수도 있습니다. 기존 상품의 거부나 주문 환불, 경영이 곤경에 처해 있다. 일부 산업과 기업들은 심지어 쇼크와 중단에 빠졌다. 전반적으로 손실이 크다. 보험 보상 이외의 손실에 대한 보상이 있습니까? 어떻게 보상합니까?
어떻게 각종 합법적인 채무를 합리적으로 분담할 수 있습니까?
수익은 큰 영향을 받지만 업무 과정에서 발생하는 각종 합법적인 미지급금은 여전히 존재하며 지급해야 한다. 집세, 사회보장, 직원 임금, 채무 원금, 대금, 물류 창고비, 선불금, 환불, 환불 포함. 기업 채무에는 두 가지 유형의 현금 유출 분배 방법이 있습니다.
첫째, 기업 자체가 부담하고, 당기약속과 연기지불을 포함한다. 직원 임금, 집세, 사회보험, 세금, 분담금, 대출 원금이자를 포함한다. 예를 들어, 음식, 고객 예금을 저장 가치 카드로 바꿀 수 있습니다.
둘째, 정부, 금융기관, 리셀러, 사용자 등 이해 관계자를 포함한 이전 주체. 착수 방법은 두 가지로 나눌 수 있습니다.
(1) 미지급금 현금 유출을 무료로 받습니다. 이해 관계자는 해당 유형과 금액에 대한 미지급금을 부담해야 하지만 보상은 하지 않습니다. 포함: 기업 감원, 임금 지급 감소, 직원 부담 상업용 부동산 소유자가 가계 임대료를 낮추다. 정부는 세금을 감면하고, 은행에 금리를 인하하고, 심지어 기업의 일부 채무를 감면할 것을 요구한다. 또는 정부가 기업의 집세, 이자, 직원 임금 등의 비용을 보조한다.
(2) 미지급금을 지불하는 현금 유출. 이해 관계자는 기업이 마땅히 받아야 할 현금 유출을 부담하지만 기업이 경영을 회복한 후 수익에서 보상해야 한다. 예를 들어 식당은 고객이 설날에 예약한 선불금을 더 할인된 선불카드로 전환한다. 이해 관계자가 지불하는 비용이 비교적 큰 경우, 부채와 같이 유상으로 분담할 수 있으며, 일정한 이자를 받을 수 있습니다. 전환 사채를 사용하거나 주식으로 직접 전환 할 수도 있습니다.
물론 기업들도' 자유현금 유출+지급현금 유출' 의 조합을 통해 자신의 손실을 줄일 수 있다.
기존 부채의 현금 유입을 어떻게 중단없이 유지할 수 있습니까?
첫째, 기존 약속의 현금 유입은 대출 인출, 대출 중단, 대출 중지와 같은 일시 중지되지 않습니다. 둘째, 어떻게 새로운 자금을 투입할 것인가? 자금은 기업의 경영 과정에 침전된다: 원자재, 반제품, 완제품, 전염병, 경영 회복기. 대부분의 기업은 적자와 상업 주기가 중단되어 돈이 부족할 것이다.
금융기관이 대출을 하지 않고, 대출을 끊고, 대출을 중단하는 것 외에도 금융기관과 위기업계, 기업은 협상을 통해 혁신적인 금융수단을 타협할 수 있다. 역사적으로, 경제와 산업에 중대한 위기가 닥쳤을 때, 종종 그에 상응하는 금융 혁신이 나타난다. 무이자, 우선주, 수익부채, 고수익 부채 등과 같은 비즈니스 복구의 현금 흐름 기간 구조와 일치하여 투자자의 위험 수익 요구 사항을 충족합니다.
03 정책 검증 및 보충 권장사항
갑작스러운 폭발은 불가항력이지, 기업 자체의 경영 문제가 아니라, 기업이 혼자 감당하기 어렵다. 그것은 정부의 호소, 동원, 언론의 선전이 필요하고, 정부, 금융기관, 기업, 직원 등 사회세력이 함께 행동하고 분담해야 한다.
조사 결과는 정부 부처가 최근 내놓은 기업 지원 정책의 필요성과 적시성을 어느 정도 검증했고, 다른 지방정부도 가능한 한 빨리 유사한 정책을 내놓고 시행해야 한다. 포함 내용:
세비 정책을 조정하여 중소기업 관련 법정세비와 봉사료를 감면하다.
중소기업의 직원 임금과 5 보험 1 금이 비용의 상당 부분을 차지하기 때문에 기업의 2/3 은 2 개월, 4/5 이상 기업은 최대 3 개월까지 버틸 수 있다.
이에 따라 정부와 상업기관은 제때에 반환, 감면, 연기 등을 통해 중소기업의 세금, 임대료, 직원 임금, 사회보장, 물류경로 등의 비용을 직접 낮출 필요가 있다. 예를 들어 사회보장과 실업보험료 반환, 기업이 전염병 예방·통제 기간 동안 직원들과 임금 협상을 할 수 있도록 하는 등.
정부가 통제하고 제공하는 인프라 및 유틸리티 서비스에 대한 요금도 그에 따라 감면될 수 있다. 예를 들어 집세. 회복 기간 동안 물류업체와 개인 운송업자의 전기세와 고속도로 통행료를 감면할 수 있다. 실력이 있는 기업도 비용 인하를 고려해야 한다. 예를 들어, 완다와 대열시와 같은 500 개가 넘는 상업 부동산 소유주들은 자진적으로 상가의 임대료를 낮추겠다고 발표했다.
각지 중소기업의 업종 분포와 자금력이 다르기 때문에 기업이 전염병 기간 동안 입은 피해와 취업을 유지할 수 있는 능력에 따라 구체적인 해결책을 더 조사하고 제시해야 한다. 예를 들어 재정상황이 비교적 좋다. 전염병이 끝난 후 반년 동안 세금을 연기한다. 음식, 여행, 과학기술업계 기업의 경우, 만약 기업이 감원을 하지 않는다면, 정부는 보증회사에 일정한 보상을 주고, 보증회사가 기업을 위해 보증을 하도록 독려하고, 은행은 일정한 액수의 대출을 제공하고, 기준금리가 변동한다.
정부가 보조금을 감면할 수 있는 능력이 제한되어 있다면, 기업이 전염병 기간과 회복기 전에 집세와 직원 임금을 공제할 수 있도록 허용할 수 있다.
상업금융기관에 대한 지지력을 높이다.
중국 인민은행, 재정부, 은감회, 증권감독회, 외환국' 금융지원 신종 코로나 바이러스 폐렴 예방 및 통제 강화 통지' 는 여러 가지 보조정책을 내놓았다. 신용 공급 유지를 포함합니다. "전염병 예방·통제 관련 분야에 대한 신용 지원 확대" "영향을 많이 받는 지역, 산업 및 기업에 차별화 혜택 금융 서비스 제공" 발전 전망이 있지만 전염병 경영으로 일시적으로 어려움을 겪고 있는 기업에 대해서는 맹목적으로 대출하거나, 대출을 끊거나, 대출을 눌러서는 안 된다. 전염병의 심각한 영향으로 만기 상환에 어려움을 겪고 있는 기업은 대출 금리 인하, 중장기 대출 증가, 재보증비 인하 등을 통해 대출을 연장하거나 갱신할 수 있다. 일부 은행들은 또한 관련 신용지원을 제정했는데, 관건은 어떻게 제자리에 정착할 것인가이다.
04 정책 계획 권장 사항
상하이시 전염병 예방·통제 의학전문가 팀장 장문홍 교수에 따르면 전염병 예방·통제 최고의 시나리오는 전국 전염병이 2 ~ 3 개월 이내에 통제되고 중간 장면은 6 개월에서 1 년 정도 지속될 것으로 보인다.
조사 결과 전염병의 영향으로 2020 년 기업 영업소득의 29.58% 가 50% 이상, 기업의 58.05% 가 20% 이상 떨어진 것으로 나타났다. 한편 85.0 1% 의 기업은 3 개월을 버틸 수 없다. 물론 정부와 은행의 지원으로 일부 기업은 3 개월 이상 생존할 수 있다.
그러나 전염병이 반년 이상 지속되면 기업의 90% 가 이어지기 어려워 도산하거나 파산할 수 있다. 감면, 반환, 세금 납부 연기, 직원 임금 인하, 대출 연기 등의 정책만으로는 충분하지 않을 수 있습니다. 일부 중소기업은 복산 6 개월 동안 수입이 없어 빚을 갚을 수 없어 자금 지원을 늘려야 한다. 권장 사항은 다음과 같습니다.
1, 부채 탕감, 혁신적인 금융 상품
중국 인민은행 등 여러 부처의 통지는 대출 원금이 적당히 감면될 수 있는지, 부실 채권 반제에 포함될지는 언급하지 않았다. 은행의 부실 준비액 증가를 고려해 중소기업 수입이 급감해 일부 채무를 적당히 감면할 수 있도록 할 수 있다. 둘째, 혁신적인 금융 도구, 금융 기관은 기업의 경영 회복을 지원하기 위해 상응하는 타협을 하고 있다.
상장회사가 전염병 영향 보고 기간 내 실적 하락을 감안하여 상장하기 3 년 전 실적 기준에 미치지 못했기 때문에 중국증권감독회도 그에 따라 조건을 완화해야 한다.
2, 국가 중소기업 구조 또는 활성화 기금 설립.
만약 전염병이 반년에서 1 년까지 지속된다면, 위의 정책은 충분하지 않을 것이다. 일단 대량의 중소기업이 반년 이상 경영을 재개할 수 없게 되면 기업 주주들이 자본을 늘리려 하지 않을 수도 있고, 민간금융과 정규상업금융기관도 두려워해 전면적인 자본 부족 국면이 나타날 수 있기 때문이다. 융자 능력이 있는 기업도 대출할 곳이 없는 국면에 직면하게 된다.
이때 금융구제시 계획, 정부금융플랫폼, 신용배서를 한 단계 더 업그레이드해야 한다. 재정출자, 심지어 특별국채 발행을 고려해 국가와 지방중소기업 구조나 진흥 기금을 마련할 수 있다.
전염병 규모가 커서 지속 기간이 길어질 수 있어 업계 산업 산업 생태에 큰 영향을 미칠 수 있다. 단일 기업은 도와주기 어려울 수 있으므로 산업적 관점에서 출발해야 한다. 중소기업 구조나 진흥기금은 업계 선두 기업을 핵심으로 산업 체인이나 상업 생태계의 관점에서 산업 체인과 상업 생태 경영 주체의 융자 자원을 충분히 발굴하고 활용할 수 있다. 산업 또는 산업 생태 차원의 금융 솔루션을 설계하여 업종이나 하위 업종 또는 하위 업종의 더 많은 기업을 이끌고 경영을 재개할 수 있다.
또한, 전염병 예방·통제 유효 후, 정부는 5 월 1 일, 단오, 국경일, 설날 등 중요한 명절의 연휴 일수를 늘려 전염병으로 인한 손실의 일부 소비를 보완하고 경기 회복과 성장을 자극할 수 있다.
감사합니다
이 글의 연구, 디자인 및 작문 과정에서 베이징시 국유자본경영관리센터의 후보 씨와 중국 신다의 진일빈 씨는 설문과 문장 내용에 대해 귀중한 건의를 했다. 왕자 양 박사는 청화대 경제관리학원 EDP 센터 왕우, 중국공상은행 베이징지점 장아이친 여사, 그리고 많은 기업가, 금융가들이 열정적으로 설문조사를 푸시했다. 995 명의 기업가들이 앞다투어 설문조사에 참여했다. 감사합니다!