1, 금융 시장 접근 문제
정부 금융 주관부는 금융기관의 설립 기준을 규정하고 있으며, 금융시장 준입 자격이라고도 한다. 금융시장의 위험도가 높고 체계성이 강하기 때문에 각국 정부는 금융시장 접근 자격 심사가 엄격하여 높은 접근 자격을 규정하고 있다.
국제 평균에 비해 중국의 금융시장 진입 자격은 상대적으로 높다. 예를 들어 상업은행 설립에는' 상업은행법' 과' 회사법' 규정에 부합하는 규정이 있다. 상업 은행법의 규정에 부합하는 최소 등록 자본이 있습니다. 전문 지식과 업무 경험을 갖춘 이사 (사장), 사장 및 기타 고위 경영진이 있습니다. 건전한 조직 및 관리 시스템이 있습니다. 요구 사항을 충족하는 사업장, 안전 예방 조치 및 기타 업무 관련 시설이 있습니다. 이 중 최소 등록 자본 요구 사항은 1 억 위안이다. 도시협력상업은행 등록자본 최소 한도는 1 억 위안이다. 대조적으로, 중국이 규정한 외자상업은행의 등록자본 최소 요건은 40% 이하이다.
중국에서 증권회사를 설립하려면 반드시 국무원 증권감독관리기관의 비준을 받아야 한다. 종합증권사 설립등록자본 최소 한도는 5 억원, 중개증권사 설립등록자본 최소 한도는 5000 만원이다.
우리나라에서 증권등록결제기구 설립은 반드시 국무원 증권감독관리기관의 승인을 받아야 하며, 자체 자금은 2 억 위안 이상이어야 한다. 우리나라에서는 보험회사를 설립하려면 국무원 주관부의 비준을 받아야 하며, 보험회사의 등록자본 최소 한도는 2 억 위안이다.
위 조건이 다른 비금융 회사보다 다른 회사의 설립 조건이 훨씬 낮다면. 예를 들어, 중국에 유한책임회사를 설립하려면 두 명 이상의 주주만 필요하지만 50 명 미만의 주주가 참여해야 하며, 최소 등록자본은 각각 65438+ 만원 (컨설팅 및 서비스업), 30 만원 (상업소매업), 50 만원 (생산경영업) 이다. 654.38+0 억원을 넘지 않았지만 금융기관의 최소 한도도 5000 만원 또는 654.38+0 억원으로 두 회사의 접근 조건이 크게 다르다는 것을 알 수 있다.
중국의 시장 접근은 외자금융기관에 대해서도 특별한 규정이 있다. 중국에 외자은행, 합자은행을 설립하는 것은 중국 인민은행의 비준을 거쳐야 하며, 그 등록자본 최소 한도는 3 억 위안으로 자유환전 화폐로 되어 있다. 외자재무회사, 합자재무회사 등록자본 최소 한도는 2 억 위안과 동등한 자유환전화폐입니다. 외국 은행이 중국에 지점을 설립하는 것은 반드시 중국 인민은행의 비준을 거쳐야 한다. 외국 본사가 신청 전 65,438+0 연말 총자산이 200 억 달러 이하가 아니다. 동시에, 무상으로 65,438 억 위안 이상의 등가자유환전화폐를 국내 지점의 운영자금으로 무상으로 조달해야 한다.
위에서 설명한 등록 자본 요구 사항 외에도 액세스 검토에는 금융 기관의 신청자 설립을위한 재산권 구조, 운영 계획, 비즈니스 시스템, 내부 조직 구조, 이사 및 고위 경영진 자격, 재무 상태 및 비즈니스 전망 검토, 신청자 계열사 및 비즈니스 통합 검토 등이 포함됩니다. 금융기관 설립을 승인한 후에는 금융기관의 업무 범위, 지분 양도, 중대 투자, 인수 등에 대한 심사도 필요하다.
우리나라 금융주관부는 준입 자격을 엄격히 심사할 뿐만 아니라 경제협력개발기구 (OECD) 가 설립한 국제은행업감독기관인 바젤협회도 핵심 원칙 (1997 년 9 월) 에서 비슷한 심사 요구를 제기했다.
2. 금융 기관의 사업 범위.
금융기관이 업무를 수행하도록 허용하는 범위도 법률에 의해 규정된 중요한 문제이다. 규정된 업무 범위가 클수록 금융기관의 이익 기회가 커지고 위험도 커진다. 반면 금융경영 범위가 좁을수록 금융기관의 이익 기회가 줄수록 위험은 그에 따라 낮아진다.
국제 금융 분야에서는 예로부터' 분업 경영' 과' 혼업 경영' 의 두 가지 모델이 있었다. 유럽 대륙 국가의 금융기관은 혼업 경영 모델을 많이 채택하고 있다. 1933' 글래스 디겔 법안' 이 공포된 후 미국은 분업 경영 모델을 채택했다. 우리나라 상업은행법과 증권법의 규정에 따라 우리나라는 분업 경영 모델을 채택하고 있다.
65438-0986 년에 영국은 금융체제 개혁을 시작하여 금융감독기관을 하나의 기관으로 합병하여 금융기관의 업무를 혼업할 수 있게 되었다.
65438 년부터 0996 년까지 일본은 영국을 본받아 혼업 경영 개혁을 포함한 일본판 금융체제 개혁을 제안했다. 일본의 금융개혁법은 2000 년 6 월 65438+ 10 월 1 일 잇따라 시행됐다.
1999165438+10 월, 미국 대통령 클린턴은' 금융서비스 현대화법' 에 서명하고 66 년 동안 시행된 글래스 디겔 법안을 폐지했다. 새 법안은 분업 경영의 제한을 포기하고 금융업 혼업 경영을 허용했다.
현재 중국은 여전히 분업으로 금융업을 운영하는 나라이다. 예를 들어, 우리나라 상업은행의 업무 범위는 여전히 전통 업무에 국한되어 있으며, 증권투자와 신탁업무를 경영할 수 없다. 우리 나라의 업무 범위에 대한 제한은 매우 엄격하다. "상업은행은 중화인민공화국 경내에서 신탁투자와 주식업무에 종사해서는 안 되며, 비자용부동산에 투자해서는 안 된다. 상업은행은 중화인민공화국의 비은행 금융기관과 기업에 투자할 수 없다.
마찬가지로 증권사의 업무 범위도 분업 경영에 따라 정해졌다. 중국의 증권회사는 종합증권사와 중개증권회사로 나뉜다. 전자는 업무 범위가 넓어서 증권 중개 업무, 증권 자영업 및 증권 인수 업무를 운영할 수 있다. 중개 증권사는 증권 중개 업무에만 전문적으로 종사할 수 있고 자영업에 종사해서는 안 된다. 다른 자금이 증권시장에 유입되는 것을 막기 위해 법은' 은행자금이 주식시장에 불법적으로 유입되는 것' 도 금지하고 있다. 동시에 법률은 "국유기업과 국유자산지주기업이 상장주식을 투기해서는 안 된다" 고 규정하고 있다.
현재 국무원 증권감독기관은 이미 증권시장 자금 채널의 다양화를 탐구하고 느슨한 정책을 채택했다. 현재 정부는 보험자금이 증권투자기금 형식을 통해 간접적으로 주식시장에 진입하는 것을 허용하고 있으며, 은행자금이 주식담보를 통해 증권회사에 융자를 제공할 수 있도록 허용하고 있다. 또한 국유기업과 국유지주기업을 포함한 펀드가 투자펀드를 통해 증권에 간접적으로 투자할 수 있도록 허용했다.
분업 경영' 과' 혼업 경영' 은 금융업 발전의 여러 단계를 반영하고 있으며, 각국 정부가 금융위험에 대처하는 다양한 철학을 반영하고 있다. 분업 경영의 철학은 위험을 피하는 것이고, 혼업 경영의 철학은 관리 위험이다. 위험에 대처하는 방법은 정부뿐만 아니라 금융기관의 자율메커니즘, 금융기관 감독관의 규제 경험, 금융시장 투자자들의 이성과 성숙도에 달려 있다. 분업 경영은 금융기관의 자율메커니즘, 감독관의 경험, 투자자에 대한 이성적 요구가 낮다. 후자는 더 높은 것을 요구하는 것 같다.
중국 금융업이 앞으로' 혼업 경영' 을 할 수 있을지는 조건이 구비되어 있느냐에 달려 있다. 조건이 성숙되면, 아무리 개혁을 제기해도 늦지 않다.
3. 금융 기관의 자율 규제
대부분의 금융 자산은 부채 형태로 취득되며, 금융 자산은 채권의 의미에서' 다른 사람의 돈' 에 속한다. 이 업계의 위험은 매우 크고 체계적인 위험이다. 금융기관에 문제가 생기면 연쇄 반응을 일으켜 전체 금융체계에 위기가 생기기 쉽다. 따라서 금융기관의 자율메커니즘이 필요하다.
자율메커니즘은 세 가지 차원에서 나타난다. 첫 번째는 금융기관 내부의 자율메커니즘이다. 둘째, 금융 피어 간의 자율 규제 메커니즘; 셋째, 금융 시장에서 금융 기관에 대한 고객의 감독 메커니즘.
우리나라 상업은행은 "중국 인민은행의 규정에 따라 본업의 업무규칙을 제정하고 본업의 업무관리, 현금관리 및 안전제도를 건전하게 세워야 한다" 고 말했다. 동시에, "상업은행은 예금, 대출, 결제 및 대손금에 대한 감사와 검사 제도를 건전하게 세워야 한다. 상업은행은 그 지사에 대해 정기적인 감사, 검사 및 감독을 해야 한다. "
중국 증권업은 증권감독기관 교육 및 조직회원의 증권법, 행정법규 시행을 돕는 등 산업협회를 구성했다. 회원이 준수해야 할 규칙을 제정하다. 회원의 행동을 감독하고 검사하며 법률, 행정법규 또는 협회 정관 위반 행위에 대해 규정에 따라 징계 처분을 한다.
중국 상업은행업협회는 국무원 관련 부서의 비준을 거쳐 성립되었다. 증권사와 보험회사의 업종협회도 법에 따라 설립되었다.
각 금융기관의 업종협회는 법률을 기초로 더욱 엄격한 행동규범을 제정하고, 본 업종 경영자의 일상적인 경영 활동을 감독하여 업계 시장의 공정한 경쟁과 시장 질서를 유지한다.
4. 예금자와 공공 투자자의 보호.
금융법으로 조정된 금융거래관계에서 법은 예금자나 투자자의 이익을 보호하는 데 더 많은 관심을 기울이고 있다. 이것이 금융법과 일반 계약법의 차이다. 금융기관은 더 많은' 남의 돈' 으로 경영한다. 작업이 실패하면 예금자나 펀드 투자자들이 운영에 참여하지 않고 예금자와 펀드 투자자들이 다시 한 번 책임을 지는 것은 분명히 과중하다. 그래서 금융법은 예금자와 펀드 투자자들에 대한 보호가 더 많다. 구체적으로 다음과 같습니다.
(1) 상업은행에는 예금자를 보호하는 전문장이 있다. 보호의 주요 내용은 첫째, 예금자발, 인출자유, 예금이자, 예금자를 비밀로 하는 원칙을 따르는 것이다. 둘째, 법적 권한 외의 개인 저축 예금 조회, 동결, 공제를 거부한다. 셋째, 법률 및 규정 승인 외에 회사 예금에 대한 조회, 동결 및 공제를 거부합니다. 넷째, 예금 원금의 지불을 보장하고, 예금 원금 지불을 연기하거나 거절하지 않는다. 다섯째, 예금인의 이익을 보호하기 위해 상업은행은 중국 인민은행에 예금준비금을 예금하여 충분한 준비금을 남겨야 한다. 여섯째, 중국 인민은행이 규정한 금리 상한과 하한에 따라 예금 금리를 확정하고 공고한다.
(2) "증권법" 은 또한 투자자의 이익을 보호합니다. 주요 내용은 두 가지 범주로 나뉩니다. 하나는 증권 발행에 필요한 정보의 충분한 공개, 정부 부서의 승인 및 발행 후 지속적인 공개입니다. 두 번째는 거래 행위를 금지하고 증권 시장의 공정거래를 보호하는 것이다. 예를 들어 내부자 거래 금지, 연합 또는 연속 거래 금지 또는 증권 거래 가격 조작 등이 있습니다. 다른 사람과의 담합을 금지하고, 미리 약속한 시간, 가격, 방식으로 서로 증권을 거래하거나, 서로 보유하지 않는 증권을 매매하여 증권 거래의 가격이나 거래량에 영향을 주는 것을 금지한다. 소유권을 이전하지 않고 자신을 거래 대상으로 하는 자매 자매가 증권의 거래가격이나 거래량에 영향을 미친다. 국가 직원과 언론 종사자들이 증권 거래에 심각한 영향을 미치는 허위 정보를 조작하고 전파하는 것을 금지한다. 증권 거래 및 중개 기관의 종사자들이 증권 거래에서 허위 진술을 하거나 정보를 오도하는 것을 금지한다. 증권사 및 종업원이 법적으로 인정한 각종 사기 고객의 이익에 종사하는 행위를 금지하다. (2) 금융 거래법의 주요 내용
금융시장의 발전은 주로 금융거래의 발전에 반영된다. 형식적으로 보면 금융 거래 관계는 일종의 계약 관계에 속한다. 이러한 계약에는 금융 거래가 포함되기 때문에 금융법이 금융 거래 관계를 조정하는 주요 내용은 네 가지 측면으로 요약할 수 있습니다.
1, 금융 시장 거시 통제
금융거래계약은 대출계약이든 증권거래계약이든 계약법의 관점에서 당사자 간의 권리와 의무관계이다. 그러나 금융법의 관점에서 볼 때, 금융거래 계약은 쌍방 간의 계약일 뿐만 아니라 정부의 거시적 규제를 받는 계약이기도 하다.
우리는 현재 유행하는' 개인주택담보대출' (이하' 개대출') 을 예로 들어 정부의 거시적 규제 상황을 설명할 수 있다. 1998 부터 우리 상업은행은' 개인주택담보대출' 을 소지하기 시작했다. 2000 년 말까지 전국 상업은행이 발행한 도시 주민 주택 대출은 3996543 억 8 천만 위안으로 올해 신규 대출의 40% 를 차지했다.
표면적으로' 개인 대출' 은 대출자와 은행 간의 대출 계약 관계이다. 그러나, 이런 대출 관계는 발생과 발전에서 최종 종결에 이르기까지 정부의 거시적인 규제를 받아야 한다. 이 규정은' 금융법' 및 관련 법규에 의해 규정된 것이다.
"대출" 거시 통제는 1997 로 시작한다. 첫째, 정부가 관념을 바꾸자, 도시 주민 주택은 비상품화에서 상품화로 바뀌었다. 이어 정부 금융 주관부는 상업은행이 개별 도시에서' 대출' 업무 시범을 실시하는 것을 승인했다. 그리고 대출 업무가 전국적으로 보급되면서 전체 부동산 시장과 금융대출 시장이 완벽하게 조정되기 시작했다. 전국 각 도시에서 5000 만 평방미터가 넘는 빈 부동산과 부동산이 점유한 수천억 개의 은행 대출 자금이 재이동했다. 또한 간접적으로 40 여 개 관련 산업의 발전을 이끌고, 도시 실직 근로자의 재취업을 해결하고, 일부 농촌 여유 노동력에 새로운 일자리를 제공했다. "대출" 이라는 예에서 볼 수 있듯이 정부의 거시적 규제는 금융업 및 기타 금융 관련 산업에 큰 영향을 미친다.
2. 금융시장 질서를 지키다.
중국의 자금 부족으로 금융시장은 때때로 금융법률제도가 허용하는 범위 밖에서 금지된다. 예를 들어, 은행 분야에서는 자금' 체외 순환',' 함부로 자금을 모으는 것',' 자금 지방보호주의',' 담보집행난',' 은행 현금 폭력 강도',' 은행 직원 상해',' 보안요원' 등이 있다. 외환관리 분야에서는' 외환암시장' 이 등장했다. 증권시장의' 증권거래장소 불법 설립' 과' 증권시장 내막 거래' 등 보험 시장의' 보험 사기'. 따라서 금융법제 건설을 강화하고 이런 금융 분야의 위법 범죄를 줄이고 예방해야 한다. 이를 위해: 첫째, 금융입법에서는 이 분야의 범죄 문제 해결을 고려해야 한다. 둘째, 금융시장의 각종 거래에서 표준화된 절차를 미리 설계하고, 표준화된 절차와 제도 건설을 채택하고, 기술 조치를 보조하여 위반과 범죄를 방지해야 한다. 셋째, 교육 금융 종사자, 특히 고위 경영진은 금융법제 관념과 금융직업도덕의 자율성을 강화한다.
금융 신용 메커니즘을 수립하십시오.
사회주의 시장경제는 신용을 바탕으로 하고, 신용은 거래 기록에 의해 축적되고 평가되어야 한다. 금융 지불 결제의 개인 기록은 100 년 전 미국 유럽 금융 시장에서 산업 관리 시스템에 의해 신용 기록 및 평가의 참조 요소로 사용되었습니다. 우리나라가 사회주의 시장경제를 실시하는 과정에서 완벽한 금융신용체계를 세우는 것이 매우 중요하다. 이런 신용관계는 금융법이 있어야 건립하고 유지할 수 있다.
4. 중국 금융 시장의 개방을 규제한다.
세계무역기구 (세계무역기구) 의 패키지 프레임워크 협정에는' 서비스 무역 총괄 협정' (GATS) 이 있다. 서비스 무역 협정의 틀에는 금융 서비스 무역 협정이 포함된다. 본 계약은 1997 12 13 에 체결되어 1999 1 에 발효되었습니다. 현재 이미 102 명의 세계무역기구 회원이 금융시장 개방을 약속했다.
중국이 WTO 에 가입한 후에도' 금융서비스무역협정' 을 받아들이고 국내 금융서비스 시장을 개방하는 시기도 직면하고 있다. 우리나라 금융 법조계는 관련 법률 문건 연구에 박차를 가해 우리나라 금융업의 발전 상황을 비교하고 입법 준비를 미리 해야 한다.
우리는 또한 금융 혁명의 또 다른 도전, 즉 금융 전자화와 정보화에 직면해 있다. 금융 전자화 정보화는 중국 전통 금융업에 또 한 번 충격을 줄 것이다. 국제적으로 금융업의 전자화와 정보화는 금융기관의 외적 형식과 내면적 내용을 변화시키고 있다. 은행망의 수가 줄어들고 있으며, 그 대신 ATM (ATM), 심지어 노트북에 설치된 온라인 은행 시스템으로 바뀌고 있다.
증권거래온라인 운영으로 주식거래홀이 신주 상장의 의식 장소로 바뀌었고, 실제 거래는 완전히' 장소 없는' 조치를 취할 수 있다. "큰 집을 집으로 옮기다", 전화로 증권 매매를 의뢰하여 기본적으로 주식거래의' 종이없는' 과' 장소없는' 을 실현했다. 이런 전자와 정보기술이 금융시장에 응용되면서 금융거래가 금융정보 데이터 처리로 바뀌고 있다. 미래의 금융 기관은 금융 데이터 정보 처리 및 서비스 회사로 발전할 것이다.
이런 변화는 필연적으로 새로운 법률 문제를 초래하고 중국의 기존 금융법에 문제를 제기해야 한다. 우리나라 금융법 입법 경험의 축적으로 주로' 종이' 와' 현장' 금융거래와 감독을 기초로 형성된 것이다. 금융 전자화, 정보화는 아직 실천할 필요가 있으며, 금융입법에 어떤 문제를 가져올지는 아직 분명하지 않다. 그러나 금융법 분야의 연구원들은 지금부터 신속하게 연구를 진행하고 새로운 입법 설계를 준비해야 한다.