중국펀드뉴스 궈민준 기자
지난 1월 18일, 도이체방크그룹은 중국 간 첫 판다채권 발행을 성공적으로 완료했다고 발표했다. 은행 채권 시장, 3년 만기 선순위 채권으로 10억 위안 조달***. 이번 거래는 중국인민은행과 국가외환관리국이 공동으로 '해외기관 국내채권발행 자금관리에 관한 사항에 관한 고시'('고시')를 발표한 이후 중국 내 해외기관이 발행한 판다채권이다. ").
이번 거래를 통해 Deutsche Bank는 점점 더 개방되고 있는 중국의 채권 자본 시장에 더욱 깊이 참여하고 자본을 풍부하게 하며 투자자 기반을 확대할 수 있습니다. 이번 공모로 발생한 순수익금은 Deutsche Bank에서 비즈니스 활동 및 개발을 포함한 일반적인 기업 목적으로 사용됩니다.
판다채권시장은 지속적으로 확대되고 있다
위안화 국제화의 꾸준한 진전
판다채권은 해외 및 다자간 금융기관이 중국에서 발행하는 위안화채권을 말한다. 국제 관행에 따르면, 한 국가의 국내 시장에서 현지 통화 채권이 발행되면 일반적으로 해당 국가의 가장 독특한 마스코트 이름을 따서 명명됩니다.
금융시장의 양방향 개방을 더욱 확대하기 위해 2022년 11월 23일 중국인민은행과 국가외환관리국이 공동으로 '통지'를 발표해 금융시장의 양방향 개방을 검토했다. 해외기관이 발행한 판다채권의 자금관리 규정. 본 약관은 2023년 1월 1일부터 시행됩니다. 해외 기관의 판다채권 국내 발행은 은행간 시장과 거래소 시장을 모두 포함한다. 이전에는 두 시장이 판다본드 발행자금 관리에 대한 통일된 규정이 없어 발행자에게 불편을 끼쳤습니다. 이 통합 규정은 팬더채권 발행에 대한 규제 정책의 투명성을 향상하고, 국내에서 팬더채권을 발행하는 해외 기관의 편의성과 매력을 높이며, 팬더채권 시장의 지속적인 확장과 발행자의 지속적인 최적화를 더욱 촉진하는 데 도움이 될 것입니다. 구조.
2005년 국제다자금융기관인 아시아개발은행(ADB)과 국제금융공사(IFC)가 첫 해외 기관발행자로 판다본드 발행을 통해 중국 은행간 채권시장에 진출했다. 이는 또한 팬더 채권 시장 발전의 시작을 의미했습니다. 최근 몇 년 동안 금융 시장의 양방향 개방이 지속적으로 심화되고 위안화 국제화가 꾸준히 진행됨에 따라 국내 자본 시장의 양방향 개방의 중요한 부분으로 팬더 채권이 도입되었습니다. 국제 발행자와 투자자, 채권 시장 구조를 풍부하게 하고 외부 세계에 대한 개방을 확대하는 것이 중요한 역할을 했습니다. 2021년 말 현재 약 70개 해외 발행인이 중국 은행간 채권 시장에서 판다본드를 발행했으며, 참여 기관에는 외국 정부 기관, 국제 개발 기관, 금융 기관이 포함됩니다. 및 해외 대형 비금융기업 등 시장참여기관이 점차 풍부해지고 있으며, 발행규모도 점차 확대되고 있습니다.
성장하는 팬더 채권 시장의 발전 요구에 부응하기 위해 최근 몇 년 동안 재무 관리 부서는 팬더 채권 시장의 다양한 시스템을 더욱 개선하기 위한 여러 가지 정책 조치를 연속적으로 도입했습니다. 예를 들어, 해외 기관의 국내 판다채권 발행에 대한 통일된 관리 조치를 개선하고, 다양한 해외 기관의 판다채권 계층적 분류 기준을 개선하며, 우수한 자격을 갖춘 발행인의 등록 및 발행 편의성을 향상해야 합니다. 외국 기관 투자자) 및 RQFII(RMB 적격 외국 기관 투자자) 투자 할당 한도, 채권 시장 계정 및 외국인 투자자에 대한 자금 관리 요구 사항에 대한 통일된 규정 등을 통해 시장 투자 및 자금 조달의 편의성이 크게 향상되고 관련 시스템 규정, 정보 공개, 시행 세부사항 및 가격 책정 프로세스가 해외 발행인의 습관에 더 부합하면서 팬더 채권 시장의 국제화가 꾸준히 개선되었습니다.
도이체방크는 중국 시장의 사업 잠재력에 대해 낙관하고 있다
도이체방크의 판다본드 발행 신청은 중국과 독일 수교 50주년을 맞아 이뤄졌다. 도이체방크(Deutsche Bank)의 중국 창립 150주년 기념행사.
Deutsche Bank 경영 이사회 회원이자 아시아 태평양 지역 CEO인 Alexander von zur Muehlen은 다음과 같이 말했습니다. "중국은 세계에서 두 번째로 큰 채권 시장이며 국제 투자자 및 발행자 활동의 지속적인 증가는 Deutsche Bank 은행은 중국 자본 시장 개방과 글로벌 금융 시스템 통합의 중요한 부분이 되고, 중국 시장의 국제적 참여를 높이는 데 적극적인 역할을 맡게 된 것을 영광으로 생각합니다.
”
Class A 선도 인수 업무 자격을 보유한 두 외국 은행 중 하나인 도이체방크는 다년간 중국 채권 자본 시장의 개방 및 발전에 적극적으로 참여해 왔으며 'Bond Connect' 등급을 받았습니다. 4년 연속 우수은행 도이체방크는 SBBC(Southbound Bond Connect)를 통해 딤섬채권을 발행해왔습니다.
Deutsche Bank China의 총책임자이자 Deutsche Bank (China) Co., Ltd.의 회장인 Zhu Tong은 다음과 같이 말했습니다. 국제 발행자에게 중국 시장의 중요한 가치. 중국 은행간 시장에서 영업할 수 있는 정식 라이센스를 보유한 몇 안 되는 외국 은행 중 하나인 Deutsche Bank는 항상 국내외 RMB 채권 및 파생상품 시장에서 가장 적극적으로 참여해 왔습니다. Panda Bond 규제 규정의 지속적인 최적화 덕분에 우리는 중국 시장의 사업 잠재력에 대해 매우 낙관하고 있습니다. ”
도이체방크는 중국 은행간 채권시장 고객을 위해 400억 위안 이상의 자금을 조달했다
도이체방크는 2022년 기준 총 36개 채권을 조달한 것으로 알려졌다. 중국 은행간 채권시장에서 고객을 위한 채권금융 거래 규모는 400억 위안을 넘으며 국내 채권발행의 주관 및 장부를 겸임하는 유일한 외국계 은행입니다. 2020년, 2021년, 2021년. 도이체방크는 2022년부터 전국금융시장기관투자자협회(National Association of Financial Market Institutional Investors)의 채권 인수 규모 순위에서 외국 은행 중 1위를 차지했습니다.
2022년 7월에는 도이체방크가 메르세데스-벤츠 그룹은 상용차 사업을 매각한 후 첫 번째 팬더 채권 발행을 완료했습니다.
편집자: 황 메이