차익 거래는 무엇을 의미합니까? 계산 공식 소개

이자 차익 거래는 차익 거래와 스왑 거래를 결합한 외환 거래입니다. 중재원은 자금을 A 지에서 B 지로 이전하여 더 높은 이자를 얻으면서 동시에 외환시장에서 B 국의 장기 통화를 팔아 위험을 방지했다.

그것은 차익 거래와 교환을 결합한 거래이다. 이런 거래를 통해 너는 이차수익뿐만 아니라 더 높은 이자 수입도 얻을 수 있지만, 너는 스왑 비용을 지불해야 한다.

2 계산 공식

교환 비용 연간 이자율 = (할증/할인 * 12)/ (현물 환율 * 미래 월) * 100%

차익 거래가 가능한지 여부는 스프레드와 교환 비용 (연율) 의 비교에 달려 있다. 손실 비용의 연간 비율이 스프레드보다 크거나 같으면 이익이 없다. 반대로, 이차보다 작을 때, 이익을 얻을 수 있고, 이익을 얻을 수 있다.

예를 들어 스위스 시장 예금 금리가 연율 8%, 영국 시장 금리가 13%,1= SF 2.5.65438+100000 스위스 프랑이 스위스 은행 3 에 예치된다고 가정합니다 3 개월 미래 환율이 ~ 1 = SF 2.48 이고 연간 스왑 비용은 다음과 같다고 가정합니다.

[(2.5-2.48) *12]/(2.5 * 3) *100% = 3.2%. 현재 연간 교환 비용 (3.2