외환마진거래의 장점
외환마진거래란(레버리지 외환거래)
거래원칙
외환 마진거래란 레버리지 투자의 원리를 이용하여 금융기관 간, 금융기관과 투자자 간에 이루어지는 외환선물거래 방식입니다. 거래 시 거래자는 입금액(마진, 이하 동일)의 1%~10%만 지불하여 거래 금액의 100%를 수행합니다. 모든 소규모 투자자는 금융 시장에서 외화를 사고 팔고 이익을 얻을 수도 있습니다.
예를 들어, 오늘 자오 씨는 마진 거래를 통해 미화 10만 달러에 해당하는 거래를 하려고 합니다. 마진 비율이 1%라고 가정할 때 자오 씨는 미화 10만 달러*1%=1000만 있으면 됩니다. 미국 달러로 거래가 가능합니다. 즉, 1000위안의 자금으로 10만위안의 거래를 할 수 있다는 뜻인데, 이는 자금이 100배로 확대된다는 의미이다. 따라서 10,000달러를 투자하면 100만 달러의 거래에 참여할 수 있습니다.
그러나 손실이 일정 금액을 초과할 경우 거래자는 손실을 막을 권리가 있는 메커니즘을 갖게 되는데, 이는 주식시장의 이른바 '차단'과 유사하다. 따라서 계좌의 금액이 거래 금액의 일정 비율 이하로 떨어지면 역강제 청산 조치가 시작됩니다.
거래 특성
이 외환 거래 방식은 1980년대 런던에서 시작되어 이후 홍콩으로 유입되었습니다. 외환마진거래는 선물거래와 동일한 마진제도 외에 선물거래와는 다른 특징도 가지고 있습니다.
(1) 외환마진거래의 미드필더는 눈에 보이지 않고 고정되어 있지 않습니다. 거래소 등 중개자 없이 고객과 은행 간 직접 거래;
(2) 외환 마진 거래에는 만료일이 없습니다. 트레이더는 무기한으로 포지션을 보유할 수 있습니다.
(3) 외환 마진 거래의 시장 규모는 거대하고 참가자도 많습니다.
(4) 외환 마진입니다. 거래 거래에 사용되는 통화는 다양하며, 모든 전환 가능 통화는 거래 상품으로 사용될 수 있습니다.
(5) 외환 예금의 거래 시간은 24시간입니다.
(6)), 외국환 예금 거래는 다양한 통화 간의 이자율 차이를 계산해야 하며, 금융기관은 이를 고객에게 지급하거나 고객 예금에서 차감해야 합니다.
거래 위험
마진 거래는 고위험 금융 레버리지 거래 도구로, 그 자체 특성을 분석해 보면 위험은 주로 세 가지 측면에서 발생합니다.
(1) , 높은 레버리지. 마진거래 참가자들은 적은 비율의 마진만을 지불하기 때문에, 이러한 높은 위험으로 인해 발생하는 수익과 손실은 엄청납니다.
(2) 외환시장이 잦은 등락을 겪게 된 배경. 국제 외환시장의 일일 거래액은 1조 5천억 달러 이상에 달하며, 수많은 국제 금융 기관과 자금이 관련되어 있으며, 각국의 경제 정책은 수시로 변하며, 예상치 못한 다양한 요인이 수시로 발생합니다. 이로 인해 환율에 큰 변동이 발생할 수 있습니다.
(3) 모니터링의 어려움. 거래자와 시장 규제 기관 모두 마진 거래에 참여한 후 위험을 모니터링하는 것이 어렵다는 것을 잘 알고 있습니다. 고정된 거래 장소가 부족하고 환율 변동이 크기 때문입니다. 고객은 종종 큰 손실을 입습니다. 트레이더들 사이에서는 이유가 있지만, 느슨한 시장 구조로 인해 발생하는 문제도 많습니다. 오랜 조사 끝에 홍콩 증권감독관리위원회는 '마진외환거래조례' 및 관련 규정을 제정했는데, 이는 지금까지 비교적 완전한 규정과 규정이라고 볼 수 있습니다.
마진 운영
실제 거래와 마진 거래의 차이점은 운영에 필요한 금액이 적기 때문에 다양한 거래 전략을 대규모로 구현할 수 있다는 점입니다.
예시 1. 왕씨와 치안씨가 모두 100만 유로/USD를 구매했다고 가정해 보겠습니다. 구매 가격은 0.8500이고 판매 가격은 0.8700입니다. 그러나 왕씨의 운영 방식은 실제 거래였습니다. 원금은 1,000,000유로가 필요하고 Mr. Qian은 원금이 10,000유로(마진 비율 1%로 가정)인 레버리지 마진 거래를 사용하며 수익은 다음과 같습니다.
Mr. : 1,000,000*( 0.8700-0.8500)=20,000
Mr. Qian: 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000
예 2. Mr. Wang과 Mr. Qian이 모두 있다고 가정합니다. 이전 예에서와 같이 EUR/USD 100을 구매하면 매수 가격은 0.8700, 매도 가격은 0.8500입니다.
Mr. Wang: 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000
치안 씨: 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000 (치안 씨의 원금은 10,000이기 때문입니다)
처음 두 예에서 마진을 사용하여 쉽게 찾을 수 있습니다. 레버리지를 활용하여 거래하는 것이 더 효과적일 수 있으며, 최대 손실 금액은 증거금 금액이기도 하므로 마진 거래를 통해 자산을 보다 쉽게 관리하고 보다 유연하게 투자할 수 있습니다.
즉 마진거래를 하면 천국에 가건 지옥에 가건 투기경력을 여러 번, 혹은 수십 번 동시에 완성할 수 있다는 뜻입니다.