확률이 너무 높으면, 반드시 방법을 강구하여 줄여야 한다. 파산의 확률을 수용 가능한 수준으로 낮출 수 있다면, 당신은 거래 생존의 목표를 향해 중요한 발걸음을 내디뎠다. 본질적으로, 어떤 거래에서든, 당신의 벤처 투자 비율이 높을수록, 파괴되거나 파산할 위험이 높아진다.
파산 위험을 설명하기 위해 예를 사용합니다. 밥과 샐리, 밥, 샐리라는 두 사업가가 같은 세미나에 참석했다고 가정해 봅시다. 그곳에서 그들은 시스템 1 이라는 간단한 통화 거래 시스템을 배웠습니다. 시스템 1 호의 평균 수익은 평균 손실과 같으며 정확도는 56% 입니다. 둘 다 65,438 달러+00,000 달러를 자신의 재무경계로 위험자본의 100% 손실을 파산점으로 정의했다. 거래원 Bob 은 모험을 좋아하는 거래인으로, 거래당 벤처 자본은 2000 달러인 반면 거래원 Sally 는 보수적이며 거래당 벤처 자본은 1000 달러입니다.
따라서 거래자 Bob 은 거래할 수 있는 5 개의 펀드가 있고, Sally 는 10 개가 있다. 밥이 거래를 시작하고 5 회 연속 거래가 실패하면 그는 파산할 것이다. 샐리는 그를 파산시키기 위해 10 회 연속 적자 거래가 필요하다.
밥과 샐리는 자신의 파산 위험이 무엇인지 스스로에게 물어봐야 한다. 어쩌면 그들은 언제 10000 달러를 잃을까요? 너는 아래 그림에 요약된 파산 위험 공식으로 이 질문에 대답할 수 있다.
이 공식은 거래자의 평균 이윤이 평균 적자와 같다고 가정한다.
보시다시피 Bob 과 Sally 는 같은 통화 거래 시스템을 사용하지만 파산 확률은 다릅니다. Bob 은 벤처 투자를 잃을 확률이 30% 이고, Sally 는 9% 의 기회만 패배했다. 분명히 밥의 위험은 샐리보다 훨씬 큽니다.
샐리의 9% 의 파산 위험 확률이 거래에서 살아남을만큼 낮습니까? 대답은' 아니오' 입니다. 거래자로서, 당신은 자신의 거래 위험을 0% 에 가깝게 해야 합니다.
0% 이상의 재정파산 통계 확률이 너무 높아서 결국 파산하게 되는 것은 확실하다. 단지 시간문제일 뿐이다. 그러나 파산의 위험이 0% 일지라도, 이것은 여전히 파산의 위험을 피할 수 없다는 것을 이해해야 한다. 파산 위험이 0% 인 거래자는 거래 방법의 정확성을 보장할 수 없고, 미래의 평균 이익과 평균 적자를 보장할 수 없기 때문이다. 만약 그들이 변하지 않는다면, 심지어 제공된다면, 0% 의 파산 위험은 네가 모든 것을 잃지 않도록 보장할 것이다.
Bob 과 Sally 를 계속 예로 들겠습니다. 평균 수익과 평균 손실이 변하지 않고 정확도가 56% 에서 63% 로 높아지면 어떻게 될까요?
밥의 파산 위험은 30% 에서 7% 로, 샐리의 파산 위험은 9% 에서 0.48% 로 떨어졌다.
수학적으로 파산 위험은 0% 에 이를 수 없지만, 파산 위험을 1% 이하로 낮추는 것은 완전히 가능하다.
선물 거래자 자금 관리 전략' 이라는 책의 논리로 파산 위험 모델을 세우다. 여러 시뮬레이션 후의 모델 계산 결과는 다음 표와 같습니다.
즉, 평균 이익-평균 손실률이 높을수록 파산 위험이 낮아진다.
요약하면 파산 위험을 줄일 수 있는 세 가지 도구가 있습니다.
그러나 다음 사항을 인식해야 합니다.
이러한 제한에도 불구하고, 파산 위험의 개념은 매우 중요하며, 그것은 생존의 관건이다.
파산 위험의 개념은 파산 위험이 0% 에 가깝지 않으면 거래해서는 안 된다는 것을 요구한다.