금융 스트레스 테스트 스트레스 배수:
스트레스 테스트는 일반적으로 금융 기관이 극심한 시장 변동을 견딜 수 있는 능력을 테스트합니다. 시장의 극단적인 움직임은 그 특성의 차이에 따라 시장위험 특성(주식, 금리, 원자재, 외환 등의 시장가격의 극심한 변동 등)과 신용위험 특성(물가 등)으로 구분할 수 있습니다. 또는 신용위험을 내포한 금융상품의 부도율 급격한 변동, 신용 스프레드의 급등 등), 유동성 위험, 국가위험(예: 국가위험을 내포한 금융상품의 부도율이나 가격의 급격한 변동, 극단적인 변동) 국가부채 신용 스프레드의 변화), 집중 위험(예: 지역, 산업, 금융 상품 유형 등), 일부 혼합된 극단적 상황도 있습니다.
스트레스 테스트의 핵심 목적은 금융기관의 극한 위험 허용 범위를 테스트하는 것이므로 이러한 극한 시나리오를 어떻게 구성할지가 스트레스 테스트의 최우선 과제입니다. 이러한 극한 상황을 적절하게 설계해야만 스트레스 테스트에 진정한 의미를 부여할 수 있습니다. 하지만 제 개인적인 생각으로는 금융기관마다 직면하는 스트레스 테스트 시나리오가 달라야 한다고 생각합니다. 그 이유는 금융기관이 영위하는 사업에 따라 직면하는 위험노출 유형이 다르기 때문입니다. 소규모 소매 민간 은행의 경우 위험 특성에 영향을 미치는 극단적인 시나리오는 금리 추세 및 거시경제적 요인의 더 극단적인 변화인 반면, 거래 중심 투자 은행의 경우 위험 특성에 영향을 미치는 극단적인 시나리오는 가격의 변화입니다. 주가, 채권가격에 영향을 미치는 금리수준의 변화, 상품가격, 외환시장의 환율변화 등 금융시장의 다양한 금융상품에 대한 정보를 제공합니다.