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2020 년 이후 전염병 영향, 글로벌 공급망 긴장, 오우 충돌, 미국 연방 준비 제도 이사회 강화, 식량과 에너지 급등, 글로벌 인플레이션 등 충격이 이어지면서 일부 개발도상국의 경제질서가 혼란에 빠지기 시작했고, 많은 신흥시장 국가들의 정부는 외국 채권자에 대한 빚을 갚기가 더욱 어려워졌다.
스리랑카 재무부는 6 월 5438+02 일 성명을 발표했다.
성명에 따르면 스리랑카는 1948 독립 이후 좋은 외채 상환 기록을 유지해 왔지만 전염병과 우크라이나 위기의 지속적인 확산으로 외채를 계속 정상적으로 상환할 수 없어 전면적인 채무 재편을 실시해야 한다고 밝혔다.
스리랑카 정부는 이미 국제통화기금 (IMF) 에 경제 회복 계획 수립과 긴급 재정 지원을 요청했다. 스리랑카도 70 여 년 만에 가장 심각한 국내 경제 위기에 대처하기 위해 다른 다자간 및 양자 재정 지원을 모색하고 있다.
한 달여 동안 스리랑카 통화 루피는 계속해서 큰 폭으로 평가절하되어 경제가 붕괴되었다. 이 나라는 외환부족, 물자 부족, 물가 상승, 전력 공급 긴장 등에 직면해 대규모 항의를 불러일으키고 있다.
종이와 인쇄잉크 부족으로 3 월 2 1 일부터 스리랑카 450 만 학생의 학기 시험 중 거의 300 만 명이 무기한 연기되었다.
CEIC 자료에 따르면 2 월 스리랑카 연간 인플레이션률은 17.5% 에 달했다.
지난 10 년 동안 인프라 프로젝트와 관련된 공공 부채가 급증했고, 올해 만기가 되는 총 부채는 70 억 달러이며, 그 중 10 억 달러의 채권은 7 월에 만기가 된다.
하지만 스리랑카 중앙은행에 따르면 올해 3 월 현재 스리랑카의 외환보유액은 6543.8 달러+0 억 9300 만 달러로 줄었다.
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스리랑카 채무 위약 문제는 시작일 뿐이며 도미노 도미노 효과가 시작될 수 있다.
2020 년 주요 신흥시장 국가 중 아르헨티나, 브라질, 남아프리카, 말레이시아의 채무는 GDP 의 비중이 국제적으로 공인된 60% 의 경계선을 넘어섰고, 아르헨티나, 브라질의 부채 비율은 약 90% 에 달했다.
IMF 자료에 따르면 중소득 개발도상국의 채무 부담은 이미 30 년 만에 최고 수준에 이르렀고, 개발도상국의 채무 위기는 올해 글로벌 경제의 또 다른 중요한 위험이 되고 있다.
69 개 저소득국 중 2022 년 3 월 말 현재 8 개국이 채무난에 빠졌고, 30 개국이 고위험에 처해 모든 저소득국의 55% 를 차지했다.
올해 3 월 이집트 중앙은행은 기준 통화를 65,438+04% 평가절하하여 IMF 의 지지를 받을 수 있는 길을 닦았다. 이집트 정부는 외국 투자자들에게 채권의 매력을 높이기 위해 화폐환율을 엄격하게 통제해 왔다.
4 월 초에 레바논은 국가 정부와 중앙은행의 파산을 선포했다.
4 월 9 일 파키스탄 총리 임란 칸 총리가 물러났다. CEIC 자료에 따르면 지난 3 월 파키스탄 소비가격은 전년 대비 12.7% 상승했다.
튀니지도 원조를 구하고 있다. 잡화점 진열대에 있는 설탕 밀가루 등 중요한 식품 공급이 최근 매진되면서 공무원 임금도 지체되고 있다.
환율평가절하와 대종상품 가격 상승으로 터키는 3 월 인플레이션률이 60% 를 넘어섰다.
페루의 물가 급등은 또한 대규모 시위와 사회 소란을 일으켰다.
셋；삼；3
이전 문장' 우리는 고비용 시대로 접어들고 있다' 는 글로벌 채무 문제를 언급했다.
국제금융협회 (IIF) 가 발표한' 글로벌 채무 모니터링' 보고서에 따르면 202 1 년 글로벌 채무 총액이 처음으로 300 조 달러를 돌파해 303 조 달러에 달하며 사상 최고치를 기록하며 전 세계 GDP 의 35 1% 를 부채로 차지하고 있다.
세계 최대 부채국인 미국을 예로 들어 보겠습니다. 미국 연방정부 부채만 30 조 달러를 넘어 지난해 미국의 국내총생산 (GDP) 보다 7 조 달러 더 높다.
영국 연구기관인' Jubilee Debt Campaign' 이 최근 발표한 보고서에 따르면 신흥시장과 개발도상국의 지급 규모는 재정소득의 평균 비율이 20 10 년 6.8% 에서 202 1 년/kll 로 상승했다
단일 산업 구조를 가진 국가 (예: 식량과 에너지 등 대종 상품 수입, 관광수입, 송금에 의존하는 개발도상국, 특히 지속적인 경상수지 적자와 무거운 채무 상태에 있는 국가들은 이미 채무 위기에 가까워지고 있다.
글로벌 자산관리 거물인 재나스 헨더슨 (Janus Henderson):2022 년에는 글로벌 정부 부채가 9.5% 상승하여 기록적인 765438 달러+0 조 6000 억 달러에 이를 것으로 전망된다. 올해 국채금리는 14.5% 상승할 것이다. 지난해 글로벌 국채 총 수익률은-1.9% 로 35 년 만에 네 번째로 하락했다.
3 월 말, 세계은행의 거시경제, 무역, 투자 전 세계 주임 마르첼로 에스터프? O 는 앞으로 1 년 동안 10 여 개 개발도상국이 채무 불이행에 직면할 것이라고 생각한다.
국내 요인 외에 중채빈국의 채무 상황은 금리와 환율 변동의 영향을 받기 쉽다. 일단 글로벌 금리 중추가 올라가거나 원화 가치가 떨어지면 이들 국가의 지급 압력이 크게 높아질 것이다.
현재 글로벌 인플레이션과 미국 연방 준비 제도 이사회 통화정책이 가속화되고 있는 상황에서 달러 부채가 높은 경제국들에게는 설상가상이며 글로벌 채무 위약의 위험도 높아지고 있다.
이에 따라 오우 분쟁으로 글로벌 금융시장의 피난정서가 상승하면서 식품과 에너지 가격이 치솟아 개발도상국 채무의 낙타에 무거운 짚을 더했다.
미채 규모는 세계 1 위지만 달러 헤게모니가 무너질 때까지 미채는 위약이 없어야 한다.
제가 말씀드렸듯이, 인류 역사에는 높은 부채를 해결하는 두 가지 중요한 방법이 있습니다.
첫째, 파산을 통한 부채 관계 해결을위한 큰 위기;
둘째, 큰 인플레이션이 있습니다. 국가는 대규모 통화 발행과 인플레이션세 징수를 통해 정부 채무를 해결한다.
사
세계 경제의 복잡한 형세와 글로벌 문제에 직면하여 어느 나라도 독선할 수 없다.
현재 상황이 확산되거나 글로벌 시스템 위험을 야기할지 여부는 알 수 없지만, 개발도상국이 1990 년대 중반 이후 직면한 가장 큰 채무 위기가 될 수 있다.
미국 기업연구소의 선임 연구원인 데스몬드 라흐만은 기자들에게 신흥시장과 개발도상국의 채무가 전례 없는 높은 수준에 처해 있어 금리 인상과 글로벌 회복이 둔화되는 환경에서 매우 취약하다고 말했다. 글로벌 경제는 신흥시장과 개발도상국에서 발생할 수 있는 채무 위약 물결에 대비해야 한다.
개발도상국의 채무 위기는 국제금융시장과 글로벌 경제 성장에 중요한 영향을 미칠 뿐만 아니라 중국의 해외 자산에도 위협이 된다.
중국은 세계에서 두 번째로 큰 경제와 최대 채권국 중 하나로 무역, 투자, 금융 등의 채널에 영향을 받을 수 있다.
나비의 날개' 가 흔들렸으니, 우리는 충격에 대처할 준비를 해야 한다. 국가든 개인이든!