금융 수단은 기업이 재무 관리 문제를 해결할 수 있는 새로운 방법을 제공하며 재무 수익을 높이고 재무 위험을 방지하는 주요 수단입니다. 아래에서 논의하고 싶은 내용은 다음과 같습니다.
1. 자금조달 행위
채권과 보통주가 주를 이루는 기업금융은 채권의 혁신을 통해 지분상품의 혁신적인 조건을 채택하고 있다. 계약, 부채를 자기자본으로 전환하는 등 혁신적인 금융 수단을 통해 기업 자본 구조의 문제를 어느 정도 해결했습니다. 혁신적 금융금융을 활용하면 기업은 자금조달 능력을 대폭 향상시키고 자본구조를 유연하게 조정할 수 있어 기업의 자본체인 관리에 유리하다.
2. 투자 행동
금융 투자 측면에서 기업은 금융 혁신을 통해 다양한 투자 포트폴리오를 설계하고 금융 파생 상품과 협력하여 수익을 증대하거나 위험 회피를 할 수 있습니다. 유동성이 풍부하고 위험도가 낮은 단기 투자 상품 중 환매 계약은 좋은 금융 혁신입니다. 회사는 자금 활용을 극대화하기 위해 매일 롤링 익일 환매 작업을 수행할 수 있습니다. 실물 투자 분야에서 기업은 선물이나 옵션과 같은 파생 상품을 활용하여 헤징을 달성하고, 재고 위험을 줄이며, 자본 활용 효율성을 높일 수 있습니다. 이 분야의 프로젝트 투자의 경우 기업은 파생상품을 사용하여 장기 투자 및 연기 결정의 불확실성을 줄일 수도 있습니다.
세 가지 위험 관리 행동
현대 기업은 시장 위험에 직면할 뿐만 아니라 중국 금융 시장 환경의 지속적인 발전과 개선으로 신용 위험에도 노출되어 있습니다. 위험이 증가하고 있습니다. 시장 위험은 점점 더 복잡해지고 국제화되고 있으며, 신용 위험과 시장 위험을 관리하기 위한 혁신적인 금융 수단을 사용하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 시장 가격 변동 위험에 대해 기업은 외환 선물, 상호 거래소, 상품 스왑 및 상품 선물, 선물 환율 계약을 사용하여 외환 위험을 헤지하고 시장 가격을 사용하여 헤징 목적으로 현금 흐름 변동을 줄입니다. 신용 위험과 관련하여 기업은 신용 스왑과 같은 새로운 신용 위험 관리 도구 및 방법을 채택하여 미수금 및 신용 위험에 대한 보험의 일부를 이전할 수 있으며, 위험 사건이 발생하면 보험 보상을 사용하여 손실을 보상합니다.
금융 도구를 사용하여 기업 재무 관리를 혁신하고 최적화합니다.
기업 재무 관리를 최적화합니다.
기업 자금 조달의 다양한 방법과 채널은 매우 광범위하고 다양합니다. 다양한 채널의 자금 조달에는 위험과 비용이 다릅니다. 금융 수단의 지속적인 혁신과 국제 금융의 발전으로 기업의 자금 조달 형태가 점점 더 다양해지고 있습니다. 기업은 금융 상품의 혁신을 활용하여 자금 조달을 관리할 수 있습니다. 첫째, 자금조달을 위한 금융컨소시엄을 구성한다. 장기적으로 대규모 기업을 개발하고 자본 축적을 가속화하여 이자를 얻기 위해 은행 자금을 늘리면 이는 회사의 이익을 감소시킬 뿐만 아니라 자본 회전율의 효율성에도 영향을 미칩니다. 미국, 일본 등의 대기업은 특정 범위 내에서 자금을 조달하는 목적을 달성하기 위해 해당 기업 금융 기관을 설립하고 컨소시엄을 구성하고 은행을 설립했습니다. 이러한 자율적 금융 투자 방법은 기업의 자금 사용을 향상시킵니다. 효율성은 높은 이윤으로 이어집니다. 둘째, 스톡옵션 금융을 활용하라. 고정수 스톡옵션은 특정 가격으로 주식을 구매하는 것을 말합니다. 이러한 채권은 주식 및 책임 산업의 특정 특성을 갖고 있으며, 기업 소득을 확대하기 위해 더 넓은 투자자 및 금융 인력 포트폴리오를 도입하여 스톡 옵션도 추가 자금을 가져올 수 있습니다. 가격은 주식 시장의 채권 발행일 가격보다 10~30배 높은 경우가 많습니다.
2. 기업의 재무 위험 관리 최적화
우선 금융 수단을 숙지하고 금융 수단을 통해 경제적 위험을 전환하는 금융 혁신에 중점을 두어야 합니다.
일반적인 유형의 채권, 주식, 어음 및 기타 금융 상품은 금융 시장에서 널리 자금 조달됩니다. 2010년 중반 Lucian의 조사에 따르면 기업을 위한 금융 혁신 도구 중 외환 위험을 처리하는 데 가장 일반적으로 사용되는 것은 다음과 같습니다. 선물환 및 외환계약의 경우 금리와 관련된 위험에는 금리교환이 더 많고, 상품과 관련된 가격 위험은 상품 옵션과 상품 선물이며, 주식 위험은 주로 해당 OTC 옵션과 관련되어 있습니다. 따라서 위험관리와 금융상품의 정확한 관계는 다양한 파생금융상품의 등장과 금융선물시장의 발전으로 인해 외환선도계약, 금리 및 통화스왑, 옵션, 선물, 금융상품 등이 셀 수 없이 많이 등장하고 있습니다. 따라서 기업 재무 관리자는 비즈니스 요구 사항을 충족하기 위해 이러한 혁신적인 금융 상품을 숙지하고 이해해야 합니다.
둘째, 적절한 금융 수단을 사용하는 범위 내에서의 혁신입니다. 모든 혁신적인 금융 도구는 기업에 이점을 제공하지만 재무 위험을 포함한 위험도 동반합니다. 갑자기 많은 기업들이 자제력을 넘어서 위험한 거래업무를 하게 되고, 금융혁신의 복잡성이 감당능력을 넘어서게 된다면, 기업의 금융상품 거래에 시간이 지날수록 기존의 문제들이 누적되어 고위험 거래를 하게 될 것입니다. ., 결국 파산으로 이어진다. 따라서 기업은 보유능력을 바탕으로 금융상품 혁신을 적절한 범위 내에서 적용하고, 원스톱 혁신 금융상품의 효익과 위험을 저울질하여 기업 재무관리를 최적화해야 합니다.
셋째, 기업은 유동성 관리를 강화하고 자금 관리의 내부 전환에 주목해야 합니다. 배당금, 로열티, 최초 투자, 수출입 물품에 대한 대출, 송환 관리를 위한 금융 중개자를 통한 직접 내부 자금 이체. 자금의 합리적인 배분을 통해 기업은 통제 시스템의 모든 자금과 글로벌 자금 및 준비금의 최적 사용을 효과적이고 신속하게 달성할 수 있습니다.
마지막으로 기업이 혁신을 위해 금융 수단을 사용할 때 산업 자본과 금융 자본의 상호 침투 정책을 고수하는 동시에 은행과 기업의 발전을 지원해야 합니다. 시장 경쟁에 참여하는 기업은 은행 신용과 자금의 지원과 불가분의 관계에 있습니다. 기업의 발전과 성장은 주요 은행의 지원과 분리될 수 없습니다. 이 산업과 금융의 결합은 재무적 위험과 비즈니스 위험을 효과적으로 예방할 수 있습니다. 기업이 시장 경쟁에 참여할 수 있는 능력을 강화합니다.