미래 거래 헤지 방법을 사용하는 경우:
달러화 6 개월 장기 할인 650 포인트가 알려져 있기 때문에 현재 환율은 USD 1=sf 1.3240 입니다.
6 개월 후 환율은 1=sf 1.257 입니다.
그리고 이 가격으로 은행과 거래를 성사시켰다
이 시점에서 이 500 만 달러는 628 만 5 천 순풍으로만 바꿀 수 있다.
(빼기는 할인용입니다)
Bis 방법을 사용하여 외환 위험을 피하는 경우:
첫 번째 단계: 스위스 회사가 시장에서 500 만 달러, 연간 이자율 65,438+00%, 기한 6 개월을 빌렸다. 6 개월 만기 후 스위스 회사는 원금이자를 상환해야 한다 * *:500 만 달러 * (1+10% * (6/12)) =
2 단계: 반점
속도
거래
현물시장 환율인 USD 1=sf 1.3240 에 따라 525 만 달러를 팔았다.
662 만 SF 획득
3 단계: 투자
안정적인 투자를 하다
스위스 국내 은행에 662 만 6 개월을 예금하다.
6 개월 후 소득:
6620,000 SF * (1+9.5% * (6/12)) = 693 만 4500 SF.
네 번째 단계:
이 결과는
525 만 달러를 들여 693 만 4500 SF 의 수입을 얻다.
변환 후: USD 1=sf 1.32086.
위의 계산에서 우리는 알 수 있습니다.
첫 번째 방법은 달러 가치 하락이 더 많아 적은 달러가 원가국 통화 SF 로 전환될 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러)
두 번째 방법은 대부분의 위험을 피할 수 있습니다.
다소 떨어졌지만.
그러나 손실은 많지 않다.
그래서 비교하면, bis 법이 더 좋다.
위의 분석이 당신을 도울 수 있기를 바랍니다:)