미국 회사 (A 회사) 가 654 만 38+백만 달러를 빌려야 한다고 가정해 봅시다. 하지만 유로화의 금리가 낮기 때문에 유로화로 가격을 매기고 싶습니다. 한편, 한 유럽 회사 (B 회사) 는 654 만 38+백만 유로를 빌려야 하지만 달러 금리가 낮기 때문에 달러로 계산하기를 원한다. 이런 상황에서 두 회사는 화폐를 환전할 수 있다.
구체적인 작업은 다음과 같습니다.
1. 교환기한과 금액 결정: A 사와 B 회사는 각각 10 만 달러, 10 만 유로의 5 년간의 통화교환을 하기로 동의했다.
2. 환율 결정: 교환이 시작될 때 양측은 현재 시장 환율을 기준으로 고정 환율을 결정합니다. 예를 들어 당시 환율이 1 유로 대 1.2 달러였다면 쌍방이 약속한 환율은 1 유로 대 1.2 달러였다.
3. 이자 계산: 교환 기간 동안 쌍방은 각자의 통화로 이자를 지불한다. 유로화 이율이 2%, 달러 이율이 3% 라고 가정하면 A 회사는 매년 B 회사에 2% 의 이자 654.38+00 만 유로 (즉, 20 만 유로), B 회사는 매년 A 회사에 3% 의 이자 654.38+00 만 달러 (즉 30 만 달러) 를 지급해야 한다.
4. 원금 교환: 교환이 만료되면 쌍방이 원금을 교환해야 합니다. 약속된 환율에 따르면 A 회사는 B 회사에 654.38+00 만 유로를, B 회사는 A 회사에 654.38+00 만 달러를 지불해야 한다. .....
통화교환을 통해 A 사와 B 회사 모두 낮은 금리로 돈을 빌려 외환위험을 낮출 수 있다. 또 교환쌍방이 만기가 되면 원금을 교환하기 때문에 외환환율의 변동을 걱정할 필요가 없다.
통화 교환에는 이자율 위험, 환율 위험, 신용 위험 등과 같은 위험이 있다는 점에 유의해야 한다. 통화교환에서 거래 쌍방은 이러한 위험을 충분히 인식하고 적절한 위험 관리 조치를 취해야 한다.