왕철
금 시장과 보석 시장은 서로 얽혀 있고 긴밀하게 상호 의존하며 함께 발전해 왔습니다. 그들은 10년 넘게 급속한 발전의 특별한 여정을 거쳐 왔습니다. 이 기사에서는 상하이 금 거래소의 최근 운영, 현재 글로벌 경제 상황이 금 시장에 미치는 영향, 상하이 금 거래소의 지속적인 혁신과 우수한 서비스에 대해 여러분과 소통할 것입니다.
1. 상하이 금 거래소 기본 정보
상하이 금 거래소는 국무원의 비준을 받고 중국인민은행이 설립했으며 국가 산업총국에 등록되었습니다. 영리를 목적으로 하지 않으며, 자기 목적에 맞게 자율경영을 실시하는 법인입니다. 이 거래소는 2002년 10월 30일에 공식적으로 개설되었습니다. 금, 은, 백금과 같은 귀금속 거래를 조직하는 데 있어 개방성, 공정성, 공평성 및 선의의 원칙을 따릅니다.
거래소는 회원 기반의 조직 형태를 구현합니다. 현재 외국인 투자 회원 8명을 포함해 회원 수는 166명이다. 회원들의 연간 금 생산량과 금 소비량은 국가 전체의 90%를 차지하며, 금 제련 능력은 국가 전체의 95%를 차지합니다.
거래소는 현장 중앙 집중식 입찰 및 매칭 거래를 구현하고 은행 간 가격 조회 거래도 제공합니다. 현재 거래 유형은 3가지 카테고리, 11가지 유형으로 구분됩니다. 그 중 금에는 실제 현물 제공과 현물 이연 품종이 있으며, 은에는 실제 현물 제공이 있고 백금에는 실제 현물 제공이 있습니다. 거래소는 하루 10시간 동안 거래되며, 21시부터 다음날 아침 2시 30분까지 야시장이 열리는데, 이는 유럽과 미국의 주요 금 시장의 거래 시간과 일치합니다.
거래소는 중앙 집중형, 직접형, 순자금 청산 원칙을 구현합니다. 지정 청산 은행에는 산업, 농업, 상업, 건설 은행을 포함한 16개 상업 은행이 포함됩니다. 실물배송은 '1세대 1코드 시스템'을 시행하고 있으며, 전국 42개 도시에 69개의 지정창고를 설치해 금괴와 금괴를 균일하게 발송, 유통하고 있습니다. 거래소는 표준 금괴, 금괴, 은괴를 제공할 수 있는 기업의 자격을 인정하며, 금괴 및 금괴 회사 35개, 은괴 회사 20개를 인정했습니다.
2. 최근 상하이금거래소 운영
2012년 1~3분기 국내 금 가격은 국제 금 가격 추세를 밀접하게 따라가며 '첫 번째 상승 후 상승'을 보였다. 하락했다가 다시 상승하는 추세" 금 Au99.95를 예로 들면, 연초 개장 가격은 326.8위안/g, 기간 최고 가격은 362.5위안/g, 최저 가격은 312.69위안/g, 마감 가격은 359.48위안입니다. 3분기 말 위안/g은 2011년 말보다 12.41% 증가했다.
2012년 1~3분기 상하이금거래소의 시장운영은 총 금거래량 4,709.04톤으로 안정적이었고, 거래규모도 전년대비 감소했다. 이는 2011년 같은 기간 금값이 특별하고 극히 드물게 큰 등락을 보인 것에 비해 올해 3분기 금값이 상대적으로 안정세를 보인 것과 관련이 있다.
2012년 첫 3분기 동안 실물 금에 대한 시장 수요는 계속해서 증가했습니다. 상하이금거래소는 전년 대비 13.96% 증가한 총 828.68톤의 금을 공급했습니다. 금 납품 비율은 2011년 대비 35.20%였습니다. 첫 3분기 동안 금 납품은 27.49%에서 7.71% 증가하여 국내 금 주얼리 산업의 가공 수요가 여전히 매우 강하다는 것을 보여줍니다.
3. 현재 세계 경제 상황이 금 시장에 미치는 영향에 대한 논의
우리는 국제 금 시장이 10년 이상 급속한 발전을 경험해 왔다는 것을 알고 있습니다. 국제 금값은 2002년 이후 급격한 상승세를 이어왔다. 2001년 말 런던 시장 종가는 온스당 276.5달러였으며, 10년 뒤인 2011년 말 런던 시장 종가는 온스당 1,574.5달러였다. 2002년 이후 10년간 금의 연평균 수익률은 19.37%, 금의 복리 수익률은 19.00%였다. 2012년부터 3분기 말까지 런던 시장의 금 수익률은 12.80%였습니다. 국제 금 가격이 상승하면서 국제 금 시장, 특히 현장 금 시장이 빠르게 발전하고 있습니다. 미국 COMEX 금시장을 예로 들면, 2002년 COMEX 금 선물 거래량은 28,049.71톤에서 2011년 152,939.30톤으로 증가했다. 거래량은 10년 만에 4.45배 증가했다. 마찬가지로 중국 본토, 인도, 일본, 홍콩, 두바이 등의 금 시장도 빠른 성장을 유지하고 있습니다.
그러나 현재 세계경제는 금융위기 이후 또 한번의 극심한 시련을 겪고 있다.
경제협력개발기구(OECD)가 지난 9월 발표한 '중기경제전망'에 따르면 유럽 재정위기 심화로 세계 무역과 경제전망에 대한 신뢰가 위축되고 세계 경제성장이 약화됐다. 3분기에는 유럽 일부 주요 국가와 일본이 마이너스 경제성장을 기록할 것으로 예상되는 가운데, 미국 경제가 서서히 회복되고 있고, 개발도상국의 경제성장도 둔화되고 있는 가운데, 글로벌 금시장은 글로벌 경제 상황 속에서 변동성이 확대됐다. 혼란스럽고 미래는 불확실하며 변동성이 커지면서 금강세장은 끝났다는 주장이 끝이 없다. 그러나 금 시장의 발전을 가져온 세계 경제 및 금융 환경의 변화를 깊이 연구해 보면 금 시장의 지속적인 발전을 뒷받침하는 몇 가지 기본 요소가 있음을 알 수 있습니다.
첫째, 글로벌 중앙은행은 금 보유량에 더 많은 관심을 기울였으며 최근 몇 년간 계속해서 금을 매입해 왔습니다. 세계금협회(World Gold Council)의 보고서에 따르면, 2010년 글로벌 중앙은행은 공식적으로 금 순매도자에서 순매수자로 바뀌었습니다. 그해 글로벌 중앙은행은 순액 기준으로 73.6톤의 금을 구매했습니다. 2011년 글로벌 중앙은행의 금 순매입량은 총 430톤에 달했습니다. 글로벌 중앙은행의 금 구매는 2012년에도 활발하게 이루어졌습니다. 2분기에만 글로벌 중앙은행의 금 구매는 2011년 같은 기간의 두 배 이상인 157.5톤으로 사상 최고치를 기록했습니다. 3분기에도 중앙은행은 97.6톤의 금을 계속 구매했다. 미국은 항상 세계 최대의 금 매장량인 8,133.5톤을 유지해 왔으며, 최근 많은 미국 정치인들이 금에 대한 중요성을 더욱 강조하고 있습니다. 유럽은 전통적인 금 판매 국가이지만, 유럽 부채 위기 발발 이후 많은 국가의 재정적 어려움에도 불구하고 심각한 위기에 처한 이들 국가는 금을 판매하지 않았으며 지원을 신청하더라도 여전히 금 보유고를 보유하고 있습니다. . 신흥 경제국에는 금 보유를 늘린 많은 국가가 있습니다. 러시아는 2006년부터 금 보유량을 늘려왔다. 2011년 금 보유량을 95톤, 2012년 상반기에 35톤으로 늘렸다. 금 보유량은 918.0톤에 달해 전체 외환의 9.2%를 차지한다. 인도, 터키, 멕시코, 태국, 카자흐스탄, 한국, 필리핀 및 기타 국가에서는 최근 몇 년 동안 금 보유량이 크게 증가했습니다. 많은 전문가들은 앞으로도 신흥 시장 국가의 중앙 은행이 국내 금융 시장의 안정성을 더욱 강화하기 위해 계속해서 금을 구매할 것이라고 믿고 있지만 선진국에서는 금을 대량으로 판매할 가능성이 거의 없습니다. 전반적으로, 국제 통화 시스템의 변화와 외환 보유고의 다각화가 증가하는 시대에 글로벌 중앙 은행은 앞으로도 계속해서 금의 주요 보유자가 될 것입니다. 전 세계 중앙 은행의 지속적인 금 구매 활동은 근본적으로 향상되었습니다. 금의 금전적 가치를 높이는 동시에 금 시장의 지속적인 발전을 위한 분위기를 조성합니다.
둘째, 현재 세계 경제는 여전히 상대적으로 느슨한 통화 환경이 필요합니다. 글로벌 금융위기 이후 미국은 경기부양을 위해 2008년 11월, 2010년 11월, 2012년 9월 세 차례에 걸쳐 통화완화 정책을 시행했고, 동시에 연준은 금리를 0~0.25%로 인하했다. 금리는 오랫동안 변하지 않고 근본적으로 글로벌 통화 유동성을 증가시킵니다. 유럽에서는 유럽 부채 위기로 인해 유럽 경제가 침체되었을 뿐만 아니라 유로화의 안정성도 위협받았습니다. 지난 9월 ECB 이사회는 유로존 고채무국이 발행한 국채를 한도 없이 엄격한 조건으로 매입하는 'OMT(Outright Monetary Transactions)' 채권매입 계획을 시행하기로 결정했다. 국가가 유로 위기에 빠지는 것을 막기 위한 느슨한 통화 정책. 마찬가지로, 개발도상국의 경제성장 둔화로 인해 경제성장을 촉진하기 위해서는 느슨한 통화정책이 필요합니다. 현재 국제통화체제의 달러기준 하에서의 세계경제적 불균형이 심화됨에 따라 글로벌 중앙은행들은 유럽부채위기 구제나 자국의 경제발전 촉진 등을 고려하여 더 많은 유동성을 풀어나갈 예정이다. 현재 세계 경제는 여전히 상대적으로 느슨한 통화 환경을 지원해야 하며 이는 객관적으로 금 시장 발전에 매우 유익할 것입니다.
셋째, 자산 배분 도구로서 금의 초기 시장은 넓습니다. 금은 주식, 부동산, 채권 등 자산의 수익률과 상관관계가 매우 낮습니다. 동시에 위험을 다양화하고 자산 포트폴리오를 최적화하며 투자 자산 위험을 회피하는 데에도 탁월한 품종입니다. 고수익, 중위험, 유통 용이성이 특징으로 투자자들의 선호도가 높습니다. 많은 학자들은 투자자의 주요 자산 배분에서 금 자산이 차지하는 비율이 전체 자산의 5~10%를 차지할 수 있다고 제안했습니다. 현재 글로벌 투자자 자산에서 금 배분이 차지하는 비중은 매우 낮으며, 앞으로 금 자산 배분에 대한 수요는 더욱 높아질 것입니다.
요컨대, 현재 세계 경제 성장은 낮고, 정부 부채는 높으며, 세계 중앙 은행은 최근 몇 년간 계속해서 금을 매입해 왔으며, 현재 세계 경제 발전은 상대적으로 느슨한 통화 환경과 개선에 의존하고 있습니다. 금의 화폐적 속성, 자산으로서의 금 배분 시장의 폭넓은 전망, 금의 헤징 기능 강화 등의 요인이 모두 중장기적으로 금 가격에 유리하다고 낙관할 수 있는 이유가 아직 남아 있습니다. 향후 중장기적인 금 가격은 글로벌 금 주얼리 시장 발전의 여지가 여전히 큽니다.
4. 상하이 금 거래소는 지속적인 혁신과 우수한 서비스 제공
시장의 요구를 충족하기 위해 상하이 금 거래소는 지속적으로 서비스 수준을 개선하고 혁신해 왔습니다. 2012년 3월 1일부터 금, 은, 백금 상품의 거래 수수료가 0.5%로 일률적으로 인하되었으며, 그 중 금 이연 계약 Au(T+D) 수수료가 0.03%에서 0.025%로 인하되었습니다. 16.7% 인하; 시장 번영을 지속적으로 촉진하기 위해 금반품 취급 수수료를 0.045%에서 0.04%로 11.1% 인하했습니다. 2012년 상하이금거래소는 시스템 구축 계획에 따라 시스템 투자를 지속적으로 늘리는 한편, 현재 2.5세대 시스템 구축에도 박차를 가하고 있다. 거의 완료되었으며 재해 복구 시스템의 예비 설계 작업이 완료되었습니다. 이는 거래소의 시장 기능 확장과 제품 혁신을 강력하게 지원하고 거래소의 지속 가능하고 건전한 발전을 효과적으로 보장할 것입니다. 향후 몇 년 동안 상하이 금 거래소는 3세대 시스템의 개발 및 구축에 의존하여 거래소의 다양한 비즈니스를 지속적으로 혁신하고 발전시킬 것입니다. 상하이금거래소는 상하이금거래소의 실물 금 계약을 기반으로 한 금 ETF를 연구 및 개발하기 위해 증권거래소와 협력하고 있으며, 증권거래소에 상장 및 거래되고 있습니다. 상하이금거래소는 외국거래소와의 연구 및 협력을 적극적으로 모색하고 있습니다. 트레이딩 센터, 은행간 금 문의 시장 개시 동시에 상하이 금 거래소는 거래소의 시장 지위를 지속적으로 향상시키기 위해 시장 홍보 및 투자자 교육 노력을 강화하고 있습니다.
현재 우리나라는 경제 구조적 변혁의 중요한 시기에 처해 있으며, 중국 공산당 제18차 전국대표대회 정신을 관철하는 중요한 시기이기도 하다. 중국공산당 제18차 전국대표대회에서는 중국특색의 사회주의의 위대한 기치를 높이 들고 덩샤오핑 이론, '3개 대표' 중요사상, 과학적 발전관을 지도하여 해방을 실현해야 한다고 지적했습니다. 우리는 마음을 모아 개혁개방을 추진하고 힘을 모아 어려움을 극복하고 확고부동하게 규정을 따르며 중국특색의 사회주의 길로 전진하며 전면적으로 소강사회를 건설하기 위해 노력하고 있습니다. 그 중 '모든 면에서 소강사회 건설'이라는 목표는 우리나라의 금 및 보석 산업 발전에 큰 기회를 제공할 것입니다.
미래를 내다보며 상하이금거래소는 중국인민은행의 지도 하에 '어느 정도 번영하는 사회'를 촉진하는 것을 목표로 하며 '안정을 유지하면서 발전을 추구한다'는 원칙을 고수할 것입니다. 안정을 최우선으로 생각하며 마음을 해방하고 지속적으로 거래를 늘립니다. 시스템 구축을 강화하고 비즈니스 혁신을 지속적으로 모색하며 위험 관리 능력을 지속적으로 향상하여 우리나라 금 시장의 건전하고 안정적인 운영을 효과적으로 보장하고 금 시장의 개혁과 발전을 가속화합니다. 우리나라 금시장. 우리는 금 및 보석 산업의 실물 경제 발전에 더 나은 서비스를 제공하고 금 및 보석 산업 발전에서 지속적으로 제기되는 다양한 새로운 요구를 더 잘 지원하고 충족하며 금 및 보석 산업의 변화와 발전을 위한 백엔드 서비스를 제공해야 합니다. 보석 산업.
2012년 중국 보석 및 옥 보석 연감