이번 폭풍은 1997년 7월 2일 태국 바트화의 평가절하로 처음 시작됐다. 태국은 미국 달러에서 바트를 분리해야 했습니다. 변동환율제도를 시행합니다. 태국 바트 환율이 20% 폭락했을 때. 태국과 같은 경제 문제를 안고 있는 필리핀, 인도네시아, 말레이시아 등 국가들은 바트화 가치 하락으로 큰 타격을 입었습니다. 7월 11일, 필리핀은 페소 가치가 11.5% 하락하자 페소를 미국 달러에 대해 더 많이 전환할 수 있도록 허용하겠다고 발표했습니다. 같은 날 말레이시아는 링깃화 가치 하락을 막기 위해 은행 금리를 인상했다. 인도네시아는 7월 2일부터 14일까지 루피아 가치가 14% 하락하면서 미국 달러 대비 자국 통화를 포기해야 했습니다.
태국을 비롯한 아세안 국가들의 금융 혼란에 이어 대만 주식시장도 하락세를 보이며 2차 금융위기를 일으켰다. 10월 17일 대만 주식시장은 0.98% 하락했다. 이에 따라 10월 20일 대만 주식시장은 165.55포인트 하락했다. 대만달러는 달러당 30.45위안으로 떨어졌다. 대만 증시는 301.67포인트 하락했다. 대만의 통화 가치 하락과 주식 시장 붕괴는 동남아시아 금융 위기를 더욱 악화시켰을 뿐만 아니라 미국 주식 시장의 급격한 하락을 촉발했습니다. 10월 27일 미국 다우존스 지수가 554.26포인트까지 급락하면서 뉴욕증권거래소는 9년 만에 처음으로 거래정지 제도를 시행하게 됐다. 10월 28일 일본, 싱가포르, 한국, 말레이시아 증시. , 태국은 각각 4.4%, 7.6%, 7.6% 하락했다. 특히 홍콩 증시는 대외 충격에 영향을 받아 10월 21일과 27일 각각 765.33포인트, 1,200포인트 하락한 데 이어 10월 28일에도 1,400포인트 하락했다. 홍콩 증시는 25%를 넘어섰다.
11월 말, 국내 외환시장과 주식시장이 차례로 하락하며 제3의 금융위기를 맞았다. 11월에도 한국 원화 환율은 하락세를 이어가며 11월 20일 개장 전반 30분 동안 10% 급락해 결국 미국 달러 대비 1,139원이라는 신저점을 기록했다. 11월 들어 미국 달러화 대비 원화 환율은 30% 하락했고, 한국 증시도 20%를 넘었다. 동시에 일본의 금융위기는 더욱 심화되었으며, 11월에는 일본의 몇몇 은행과 증권회사가 파산하거나 문을 닫았습니다. 일본 엔화 또한 미국 달러 대비 17.03% 하락했습니다. 연초.
1998년 1월부터 동남아시아 금융위기의 초점이 인도네시아로 옮겨가면서 제4차 금융위기가 발생했다. 1월 8일 미국 달러 대비 인도네시아 루피아 환율은 26% 급락했다. 인도네시아에서 대규모 투자사업을 영위하던 홍콩페레그린투자회사(Hong Kong Peregrine Investment Company)가 1월 12일 청산을 발표했다. 이날 홍콩 항셍지수는 773.58포인트 급락했고, 싱가포르, 대만, 일본 증시는 각각 102.88포인트, 362포인트, 330.66포인트 하락했다. 동남아시아의 악화되는 금융 위기가 처음으로 억제된 것은 2월 초였습니다.
위기의 발생은 결코 우연이 아니다. 그것은 일련의 요인들의 불가피한 결과이다. 대외적 요인으로 볼 때 국제 투자와 이에 따른 외국 자본 철수의 영향이 크다. 통계에 따르면 위기 기간 동안 동남아시아 국가와 지역에서 빠져나온 외국인 투자액은 400억 달러에 달했다. 그러나 동남아 금융위기의 가장 근본적인 원인은 이들 국가와 지역의 내부적 경제모순에 있다. 동남아시아 국가와 지역은 지난 20년 동안 세계에서 가장 빠른 경제 성장을 이룬 지역 중 하나였습니다.
/p>
10월 20일 국제 투기자금이 홍콩에 상륙했다. 5일간의 치열한 접전 끝에 홍콩달러는 버텼다. 그러나 홍콩 항셍지수는 1만선 아래로 떨어졌다. 두 달 전과 비교하면 홍콩 주식 시가총액(4조3000억 홍콩달러)이 절반으로 줄었고, 중국이 영향을 받지 않은 이유는 중국 정부가 그렇지 않았기 때문이다. 당시 중국은 단기 외채가 많지 않았고 외환보유고도 컸다.
그래서 국제 투기자금이 이를 활용할 여지는 없다. 그러나 홍콩에서 발생한 투기는 홍콩에 상장된 본토 기업들의 문제 때문이었다.
소로스 펀드가 1997년 아시아 외환위기를 책임져야 하는 이유는 1997년 아시아 금융위기 당시 국제 투기자금 총액이 1000억 달러에 달했기 때문이다. 앞서 언급한 바와 같이 "소로스 가문의 자산운용사는 뉴욕에서 가장 번화한 곳인 센트럴파크 인근에 위치하고 있다. 1973년 설립된 이 회사의 핵심은 세계 최대 규모의 헤지펀드이기도 한 퀀텀엔다우먼트펀드(Quantum Endowment Fund)다. 주로 투자를 하고 있다. 구체적으로 주식, 채권, 통화시장에서는 시장투기에 관여하고 있다”…이를 통해 국제 금융계에서 소로스의 영향력과 매력을 알 수 있고, 소로스자산운용은 이를 활용하고 있다. , 단 몇 달 만에 20억 달러의 수익을 올렸습니다.
1997년 홍콩 복귀는 그에게 절호의 수익 기회로 여겨졌다. 그는 전 세계 여러 대형 펀드에 접촉해 비밀리에 홍콩 주식을 매수하기 시작했고(홍콩 주식은 브로커를 통해 전 세계에서 매수할 수 있다) 이런 매수가 이어지면서 홍콩 주식이 저점에서 출발했다. 1996. 지속적인 상승으로 인해 홍콩 사람들은 이를 미친 듯이 따르게 되었고 항셍 지수는 계속해서 최고치를 경신했습니다. 1997년에 주 총리는 "정부가 시장을 지지할 것이라고 생각하지 마십시오. 우리는 시장을 지지할 수 없습니다."라고 매우 엄중하게 경고했습니다. 홍콩과 중국 정부가 오랫동안 이 국제화의 잠재력을 인식해 왔다는 것은 분명합니다. 금융 세력의 목적은 홍콩이 반환되기 전에 주가를 하늘로 끌어 올려 홍콩이 반환된 후에 폭락할 수 있도록 하는 것입니다. 이는 수익성이 있을 수도 있고 정치적으로 매우 나쁜 영향을 미칠 수도 있습니다.
주 총리는 당시 정부가 외국 자본의 시장 유입을 인위적으로 방해할 수 없었기 때문에 필사적으로 홍콩 주민들에게 이를 따르지 말라고 경고할 수밖에 없었기 때문에 이렇게 말했습니다. 하지만 중국 주식시장과 마찬가지로 돈의 매력은 끝이 없습니다. 누구도 유혹을 거부할 수 없고, 누구도 조언을 듣지 않으며, 추격자는 셀 수 없이 많습니다. 홍콩 사람들은 정부가 귀국 후 급격한 쇠퇴를 허용할 수 없으며 이는 정부 이미지에 영향을 미칠 것이라고 굳게 믿고 있으므로 큰 도박을 할 만큼 용감합니다.
소로스는 1997년 상반기 증시 상승세를 이어갔다. 최고점에 가까웠을 때 흩어지고 숨겨졌지만 계속해서 대량의 공매도 주문을 냈다. 옵션) 6월말 인도를 위한 주가지수선물. 홍콩 정부는 이 신비한 세력을 면밀히 감시해 왔으며, 7월 1일이 가까워질수록 상대방의 동기와 작전 전략이 더욱 분명해졌습니다. 그러나 문제는 홍콩 정부의 외환보유고가 아직 금융공격만으로는 감당할 수 없다는 점이다. 이에 홍콩 금융 고위 관계자들이 비밀리에 베이징으로 가서 중국의 외환보유고를 지원하기 위해 전력을 다하겠다는 중앙정부의 약속을 받고 금융 결전이 시작됐다.
항셍지수는 1997년 상반기 최고점인 16,000포인트를 넘어 사상 최고치를 기록했다. 귀국일이 다가오자 소로스는 연합군을 지휘해 체계적으로 주식을 높은 가격에 선적하기 시작했다. 그의 주식 선적의 주요 목적은 돈을 버는 것이 아닙니다. 그의 전략은 주가 지수 선물의 단기 주문을 통해 이익을 얻는 것입니다. (헤지방법)
결정적인 날은 6월 28일이다. 그 전에는 항셍지수가 10,000포인트 정도까지 하락했었다. 이때 흩어진 사람들은 이미 애도하고 있었습니다. 홍콩 정부의 뛰어난 점은 침묵을 지키고 속임수를 쓰지 않아 소로스가 시장을 억압하고 지배하며 반대자들을 마비시킬 수 있다는 것입니다.