외환차익 거래의 관건은 이차가 아니라 고정환율이다. 한 걸음 물러서서 말하면, 만약 이차가 3% 라면 환율 변동은 3% 를 넘지 않을 것이다.
따라서 저금리의 홍콩달러나 달러를 팔고 고금리의 인민폐를 매입하는 것은 전형적인 외환차익이다.
예를 들어 위안화 연간 수익은 4%, 위안화 대 달러 환율 변동 6.0~6.3 은 기본적으로 서로 상쇄된다.
그러나 고정 환율의 두 통화 간의 차익 거래도 일종의 죽음이다.
시장에 대량의 헤지스가 있다면, 고정환율은 분명히 깨질 것이다.
자본이 완전히 흐르는 상황에서 엄격한 고정환율제도를 시행하면 통화정책의 완전한 독립성이 없기 때문이다.
고정환율은 국가 경제 상황에 따라 독립된 통화정책을 실시해 경제를 조절하기 어렵다. 투기 충격이 생기면 단기간에 국내 금리를 수동적으로 조정해 고정환율을 유지하거나 외환보유액을 장기간 동원해 적자를 메우고 외채를 늘릴 수밖에 없다. 자본의 완전한 흐름과 환율의 안정을 이루기 위해 국내 경제는 통화정책 포기에 막대한 대가를 치르게 될 것으로 보인다.
전형적인 예: 아시아 금융위기 전, 태국 바트 인도네시아 방패 링깃과 달러 고정, 위기 발생 후 모두 50% 폭락했다.
따라서 고정 환율 차익 거래는 드릴링 시스템의 허점이자 죽음입니다. 우리는 신고하지 않는 것이 아니다. 아직 때가 아니다.
따라서 외환차익 거래의 전제는 두 화폐의 장기적 안정이다. 이를 수행하는 방법에는 두 가지가 있습니다.
1. 통화, 두 형식 간의 차익 거래
예를 들어 유럽 달러와 달러의 차익 거래, 인민폐와 중국 인민은행 해외 인민폐의 차익 거래 등이 있다.
2. 통화, 두 곳 사이의 운반체.
미국에서 저가의 달러를 빌려 중국에 도착한 후 고수익의 달러 재테크 상품을 구매하다.
3 블랙 플랫폼 간의 차익 거래
폰지 사기의 일종으로, 대부분의 사람들은 이런 유형을 가장 좋아한다. 불행히도, 정직한 사람으로서, 나는 그를 소개하지 않을 것이다.