인플레이션이 환율에 미치는 영향도 상당히 크고 복잡하다. 대부분의 상품과 서비스의 가격이 일정 기간 동안 보편적으로 상승할 때, 한 경제는 인플레이션을 겪고 있는 것으로 여겨진다. 가격은 한 나라의 상품 가치의 통화 표현이기 때문에 인플레이션은 또한 그 나라 화폐가 대표하는 가치가 하락했다는 것을 의미한다. 국내와 국제상품시장이 긴밀하게 연결되어 있는 상황에서 인플레이션과 국내 물가 상승은 일반적으로 수출상품의 감소와 수입상품의 증가를 초래하여 외환시장의 수급 관계에 영향을 미치고 국내 환율 변동을 초래할 수 있다. 동시에, 한 나라 화폐의 내재적 가치 하락은 반드시 그 외적 가치에 영향을 미치고 국제 시장에서의 신용 지위를 약화시킬 것이다. 그 나라 통화의 환율이 인플레이션으로 약해지고 보유 통화를 다른 통화로 변환하여 환율이 떨어질 것으로 예상된다. 국내외 통화팽창률의 차이는 환율의 장기 추세를 결정하는 주도적 요인이다. 한 나라의 인플레이션률이 다른 나라보다 높으면, 그 통화는 외환시장에서 평가절하되는 경향이 있다. 반대로, 감사 경향이 있다.
특히 인플레이션율 변화를 측정하는 지표로는 생산자가격지수 (PPI), 소비자가격지수 (CPI) 및 소매가격지수 (RPI) 가 있습니다.
1, 생산자가격지수 (Producer Price Index) 는 생산업체와 농민이 상점에 판매하는 상품의 가격지수를 측정하는 것으로, 주로 생산수단의 가격변동을 반영하며 다양한 생산단계에서 각종 상품의 원가가격 변동을 측정하는 데 쓰인다. 따라서 생산자 물가 지수는 인플레이션의 선두 지수이다. 원자재와 반제품 가격이 오르면 몇 달 후 소비품 가격에 반영되어 물가 전체 수준이 상승하고 인플레이션이 심화된다. 반면 지수가 하락하면 생산수단 가격이 생산 과정에서 하락하는 경향이 있을 때 물가 전체 수준이 하락하여 인플레이션의 압력을 약화시킬 수 있다.
그러나 데이터에 일부 상업 할인이 포함되지 않아 실제 가격 상승률을 완전히 반영하지 못하고 때로는 과장된 효과를 초래할 수 있습니다. 또 농산물은 계절에 따라 에너지 가격이 주기적으로 바뀌면서 물가 지수에 큰 영향을 미치기 때문에 분석을 하기 전에 식품과 에너지 가격을 빗질하거나 제거해야 한다. 외환시장에서 거래자들은 이 지표에 대해 매우 우려하고 있다. 생산자 물가 지수가 예상보다 높으면 인플레이션이 있을 가능성이 있으며 중앙은행이 긴박한 통화 정책을 실시하여 그 나라 통화에 좋은 영향을 미칠 수 있다. 생산자 물가 지수가 하락하면, 반대 효과가 나타날 것이다.
2. 주민소비가격지수는 고정 한 바구니의 소비가격측정으로 주로 소비자가 지불하는 상품과 서비스의 가격 변동을 반영하며 인플레이션 수준을 측정하는 도구이다.
CPI 지수는 매우 중요하고, 영감을 주며, 반드시 진지하게 파악해야 한다. 때로는 지수가 상승하고, 화폐환율이 호전되고, 때로는 반대이기 때문이다. CPI 가 하락하고 경기 침체를 반영하면, 반드시 통화환율 시세에 불리할 것이다. 그러나 크게 오르면 단기적으로는 금리 인상에 도움이 되고 강세 환율을 지탱하는 데 도움이 된다. 장기적으로 볼 때, 본질적으로 화폐구매력의 약화, 화폐평가절하는 그 나라 화폐의 약화여야 한다.
소매 가격 지수
소매가격지수는 시장 소매가격의 변화이며, 한 국가의 인플레이션의 또 다른 지표이다. 한 나라의 경제가 급속히 발전하고 개인 소비가 증가하고 공급이 수요를 초과하여 물가와 소매물가지수가 상승하면 앞으로 인플레이션 압력이 초래될 것이다. 그러면 그 나라 정부는 통화정책을 강화하고 금리가 상승하는 경향이 있어 그 나라 통화에 유리한 지지를 가져다 줄 것이다.
외환투기가 주목해야 할 경제데이터 국내총생산.
국내총생산 (GDP) 은 종종 한 나라의 경제 상황을 측정하는 최고의 지표로 인정받아 한 나라의 경제 성과뿐만 아니라 한 나라의 국력과 부를 반영할 수 있다. 한 나라의 GDP 가 크게 증가한 것은 이 나라 경제의 왕성한 발전, 국민소득의 증가, 그에 따른 소비능력의 증가를 반영한 것이다. 이런 상황에서 중앙은행은 이자를 인상하고 화폐 공급을 강화할 가능성이 있다. 국민경제의 좋은 표현과 금리 상승은 그 나라 화폐의 흡인력을 증가시킬 것이다. 반대로 한 나라의 GDP 가 마이너스 성장을 보이면 그 나라의 경기 침체와 소비능력이 떨어지는 것이다. 그 때, 그 나라 중앙은행이 다시 금리를 인하하여 경제 성장을 자극할 수 있을 것이다. 금리 하락과 경기 침체는 그 나라 화폐의 흡인력을 떨어뜨릴 것이다. 따라서 일반적으로 높은 경제 성장률은 그 나라의 통화환율 상승을 촉진하고, 낮은 경제 성장률은 그 나라의 통화환율 하락을 초래할 수 있다.
외환투기가 주목해야 할 경제데이터 실업률.
실업률은 일정 기간 동안 일하기를 원하지만 여전히 일자리가 없는 근로자의 수를 말한다. 이 지수를 통해 일정 기간 동안 모든 노동인구의 취업 상황을 판단할 수 있다. 일반적으로 실업률 하락은 전체 경제의 건강한 발전을 대표하며, 화폐가치 상승에 유리하다. 실업률 상승은 경제 발전의 둔화와 쇠퇴를 의미하며, 화폐가치 상승에 불리하다.
또 실업률 수치와 비교하면 취업수치이고, 가장 대표적인 것은 비농취업 수치다. 비농취업 수치는 실업 수치의 일종으로, 주로 농업생산 이외의 일자리 변동에 종사하는 것으로 제조업과 서비스업의 발전과 성장 상황을 반영할 수 있다. 수량이 줄어들면, 기업이 감산하고 경제가 불황에 들어간다는 의미다. 사회경제가 빨라지면 소비가 자연스럽게 증가하고 소비와 서비스업의 일자리도 늘어난다. 비농업 취업자 수가 크게 증가할 때 이론적으로 환율에 유리해야 한다. 반대로, 반대로. 따라서 이 수치는 사회경제와 금융의 발전 정도와 상황을 관찰하는 중요한 지표다.