거래 전에 반드시 외환업계에 대한 기본적인 이해가 있어야 하며, 반드시 기초지식, 특히 일부 전문 용어를 알아야 한다. 그렇지 않으면 각종 분석과 데이터에 현혹되기 쉽다.
외환 거래에는 좋은 심리적 소질이 필요하다. 외환업계의 변화는 파악하기 어렵고 동시에 매력적이다. 이윤 앞에서는 사람의 탐욕이 커지고, 결손 앞에서는 강한 부정적인 감정이 생긴다. 외환거래원은 항상 자신의 감정을 통제해야지, 시장 시세의 영향을 쉽게 받지 말아야 한다. 사람의 감정은 판단에 영향을 줄 수 있다.