선물환율은 파운드 = 65438 달러 +0.6025+30/35+40 = 65438 달러 +0.6055/75, 환율은 상승수 (달러 가치 하락, 파운드 가치 상승) 입니다.
분석: 스왑 이자율은 스왑 거래의 가격이며, 양방향 견적, 즉 매입 가격/판매 입찰을 사용하지만, 그 의미는 즉각적인 미래 견적과는 다르다. 장기 외환 거래와 현물 외환 거래의 차액을 일컫는 말.
이 문제에서, 3 개월의 교환 금리가 30/40, 30 이기 때문이다
(2)
환율이 어떻게 바뀌든 투자자들은 뉴욕 시장에 자금을 투자해야 한다. 뉴욕 시장의 연금리가 런던 시장보다 높기 때문이다. 환율이 변하지 않는 경우 투자자들은 먼저 런던 외환시장에서 65438+ 백만 파운드를 160250 달러 (100000× 1.6025) 로 바꿨다. 이후 65,438+073,070 달러가 런던 외환시장에서 65,438+007,933 (65,438+073,070/65,438+0.6035) 으로 전환됐다.
이익은107933-100000 = 7933 이고 런던 시장에 투자하여 얻은 추가 수익은107933-1입니다
(3) 투자자가 외환위험을 피하려면 현재 달러를 매입하고 장기 (3 개월) 에 달러를 팔아야 한다.
3 개월 후 수익은100000 ×1.6025 ×1.02/1.6075 =/; 차익 거래의 순이익은101683-10000 ×1.015 =