외환보증금 거래는 양방향으로 운영될 수 있다. 즉, 투자자는 강세를 보일 수도 있고 하락할 수도 있고, 운영이 매우 민첩하다. 화폐의 환율은 하루 안에 변동할 것이다. 양방향 조작의 원리에 근거하여, 투자자들은 저가로 고가를 매입하여 이윤을 팔 수 있을 뿐만 아니라, 고가로 팔고, 저가로 매입하고, 이익을 얻을 수도 있습니다.
이 두 가지 특징은 선물 거래와 매우 비슷하다.
3.24 시간과 T+0 거래 모델, 즉 24 시간 외환보증금 거래 (글로벌 시장 주말 휴시장 제외). 그리고 T+0 모델은 또한 투자자들의 거래를 매우 자유롭고 편리하게 만든다. 투자자는 언제든지 외환시장에 들어가 거래를 할 수 있고, 투자자는 투자 전략을 마음대로 바꿀 수 있다. 외환보증금 거래에는 만기일이 없기 때문에 투자자는 무기한 포지션을 보유할 수 있다. 물론, 투자자들은 먼저 계좌에 충분한 자금이 있는지 확인해야 한다. 그렇지 않으면 자금이 부족한 경우 강제 평창의 위험에 직면하게 된다. 투자자는 외환보증금을 거래할 때 여러 통화를 선택하며, 모든 환전 화폐는 거래 품종이 될 수 있다. 두 명의 투자자 A 와 B 가 각각 보증금과 실가로 654.38+0 만 달러를 매입하고, 가격은 유로: 달러 =0.653 이라고 가정해 봅시다. A 가 외환보증금 거래 방식을 채택했기 때문에 원금은 6500 유로가 필요하다 (보증금 비율이 1% 라고 가정). B 는 펌오퍼 거래 모델을 채택하기 때문에 65 만 유로가 필요하다. 매각시 환율이 유로이기 때문에: 달러 =0.648, 투자자 A 와 B 는 이익을 얻을 수 있습니다.
A: 100× (0.653-0.648) = 5000 유로.
B:100 × (0.653-0.648) = 5000 유로.
반대로, 매각시 환율이 유로로 바뀌면: 달러 =0.668, 그들의 손실은 다음과 같습니다.
A:100 × (0.668-0.653) =1.5 만 유로 > 6500 유로, 손실 6500 유로.
B:100 × (0.668-0.653) =1.5 만 유로.
외환보증금과 펌오퍼 거래의 비교를 통해 외환보증금이 좋은 레버리지 역할을 했다는 것을 분명히 알 수 있다. 적은 투자로 높은 투자율을 얻을 수 있고, 보증금 거래에서 적자가 발생하더라도 최대 적자액은 보증금의 금액이다. 현물외환거래를 계약하는 방법은 저가로 매입하고, 가격이 오르면 다시 팔거나, 고가로 팔고, 가격이 떨어지면 매입하는 것이다. 외환가격은 항상 변동한다. 이런 선매 후 파는 방법은 상승시세에서 이익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 하락시세에서도 돈을 벌 수 있다. 만약 투자자들이 이런 방법을 융통성 있게 운용할 수 있다면, 득실이 있을 수 있다. 그렇다면 투자자들은 계약 현물 외환 거래의 손익을 어떻게 계산합니까? 고려해야 할 세 가지 주요 요소가 있습니다.
우선 외환환율의 변화를 고려해야 한다. 투자자들은 환율 변동으로부터 돈을 벌 수 있으며, 계약현물외환투자의 주요 수익방식이라고 할 수 있다. 이익 또는 손실 금액은 포인트 단위로 계산됩니다. 점이란 사실 환율입니다. 예를 들어 1 달러를 130.25 엔으로 변환하고 13025 엔은 13025 점이라고 할 수 있습니다. 당일 원화가 13 1.25 로 떨어졌을 때 65438+ 가 떨어졌다. 엔, 파운드, 스위스 프랑 등 각 통화의 각 지점은 서로 다른 가치를 나타낸다. 계약현물외환거래에서 벌어들인 포인트가 많을수록 이윤이 많아지고, 결손의 포인트가 적을수록 결손이 적다. 예를 들어, 한 투자자가 1.6000 의 가격으로 1 계약을 매입했습니다. 파운드가 1.7000 으로 올라가면 투자자는 계약을 팔아 1 ,000 파운드를 벌고 이윤은 6250 달러에 이른다. 또 다른 투자자는 1.7000 에서 파운드를 매입했고, 파운드가 1.6900 으로 떨어졌을 때, 그는 즉시 그의 계약을 버렸기 때문에 100 점, 즉 손실만 잃었다 물론 득실점의 양은 득실점의 양에 비례한다.
둘째, 이자 지출과 수입을 고려해야 한다. 이 문장 는 고이자 외화 를 먼저 사면 일부 이자 를 얻을 수 있지만, 고이자 외화 를 먼저 팔면 일부 이자 를 지불할 수 있다. 당일의 거래가 끝나거나 하루나 이틀 이내와 같은 단기 투자라면 이자 비용과 수익은 고려하지 않아도 된다. 하루나 이틀간의 이자 지출과 수익은 모두 작아서 손익에 큰 영향을 미치지 않기 때문이다. 중장선 투자자들에게 이자 문제는 매우 중요한 부분이므로 소홀히 해서는 안 된다. 예를 들어 투자자들은 1.7000 의 가격으로 파운드를 팔았고, 한 달 후에도 파운드의 가격은 여전히 이 자리에 있었다. 만약 네가 파운드를 팔아서 8% 의 이자를 지불한다면, 매달 지불하는 이자는 750 달러에 달할 것이다. 이것도 적지 않은 지출이다. 20 13 일반 주민의 투자상황을 보면 많은 투자자들이 이자 수익을 더 중시하고 외화의 추세를 무시하기 때문에 금리가 높은 외화를 사는 것을 좋아해서 적은 비용으로 손실을 입게 된다. 예를 들어, 파운드가 떨어지면 투자자들은 한 달에 450 달러를 벌지만 파운드는 한 달에 500 포인트 떨어져 3600 포인트를 잃는다. 따라서 투자자들은 외환환율의 추세를 1 위에 두고 이자의 소득이나 지출을 2 위에 두어야 한다.
마지막으로 수수료 지출을 고려해야 한다. 투자자는 금융회사를 통해 계약 외환을 매매하기 때문에 투자자는 이 부분의 지출을 원가에 넣어야 한다. 금융회사가 받는 수수료는 손익이 아닌 투자자 매매 계약 수를 기준으로 하기 때문에 고정액이다.
위의 세 가지 측면은 계약의 현물 외환 손익을 계산하는 계산 방법을 구성한다.
엔화와 스위스 프랑의 손익은 다음과 같이 계산됩니다.
계약 금액 *( 1/ 판매 가격-1/ 구매 가격) * 계약 번호-수수료+/-이자.
유로와 파운드의 손익은 다음과 같이 계산됩니다.
계약 금액 * (판매 가격-구매 가격) * 계약 수량-수수료+/-이자
외환보증금 거래는 투자 수단으로 유럽 일본 홍콩 대만성 등 국가에서 합법적이며 거래상과 거래행위는 정부의 감독을 받는다. 외환보증금 거래는 투자자의 손실액을 효과적으로 통제할 수 있지만 투자자의 수익률을 확대해 작은 레버리지 효과를 충분히 보여준다. 그러나 바로 이런 높은 지렛대 때문에 더 높은 위험을 가지고 있다. 융자권 거래 참가자들이 보증금의 극히 작은 비율만 납부했기 때문에 외환가격의 정상적인 변동이 몇 배, 심지어 수십 배로 확대되어 이런 고위험으로 인한 득실은 놀랍다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 금융권, 금융권, 금융권, 금융권, 금융권, 금융권) 하지만 많은 투자자들은 높은 수익성에 눈이 멀어 융자권 거래와 위험 확대의 본질을 무시하고 투기이윤을 맹목적으로 추구한다. 국내 융자권 거래에서 비교적 새로운 투자상품이다. 선진국에서도 외환보증금 업무는 높은 투기와 고위험 제품으로 널리 알려져 있다.
둘째, 외환시장에서 각국 경제정책의 변화는 통화환율이 빈번하고 크게 변동하는 반면, 외환보증금 거래는 대개 여러 통화의 변동을 수반하기 때문에 이 업무는 투자자 자신의 자질에 대한 요구를 어느 정도 증가시켰다. 은감회에 따르면 국내 은행은 이 사업에서 수익을 낼 수 있지만 일반 투자자들이 이 이 업무에 참여하는 비율은 매우 높다. 현재 80%, 심지어 90% 의 투자자들이 모두 적자 상태에 있다.
동시에, 일부 은행들은 이런 새로운 제품과 서비스를 제공할 때, 일정한 위반 조작 혐의를 받고 있다. 일반적으로 발달한 금융시장에서는 외환보증금 거래의 레버리지율이 10 ~ 20 정도 유지됐지만 국내 일부 은행의 레버리지율은 실제로 30 ~ 50 배에 달해 인도와 하겐이 국제적으로 보편적으로 수용하는 레버리지를 훨씬 능가하며 은행 자체의 위험통제능력을 넘어선 것으로 알려졌다. 또한 일부 은행은 고객을 확장하기 위해 고객 접근 임계값을 무단으로 낮춰 고객을 효과적으로 선정하거나 고객에게 적합한 제품을 추천하지 못하고 있습니다. 결국 외환보증금 업무 전체가 높은 적자와 낮은 수익을 올리는 국면이 나타났다.
앞서 언급한 바와 같이 투자자의 이익을 보호하고 은행의 꾸준한 발전과 위험 통제를 촉진하기 위해 은감회는 외환보증금 거래 업무를 정식으로 중단시켰다. 외국 주류 외환권상들의 표준 계좌는 일반적으로 100: 1 의 높은 레버리지율을 사용합니다. 즉, 계좌가 가득 찬 창고에서 운영되면 역변동은 1% 에 이를 수 있으므로 높은 레버리지율 위험을 피하는 방법에 대한 것입니다. 위험을 피하려면 먼저 위험을 이해해야 한다. 높은 레버리지율은 사실 양날의 검이다. 잘 쓰면 무적이 되고, 잘 쓰지 않으면 사람을 다치게 할 수밖에 없다. 소위 다른 레버리지율이란 사실 당신의 계좌에 가득 찬 손의 상한선이 다르다는 것을 규정하고 있을 뿐이다. (알버트 아인슈타인, 자기관리명언) 이 본질을 깨달을 때, 당신은 어떻게 대처해야 하는지 알 수 있다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언) 최대 보유 수량을 직접 조절하여 레버리지 비율을 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 100: 1 의 레버리지 비율에서 계좌 자금을 통해 창고 50 손을 가득 채울 수 있습니다. 이때, 만약 당신이 최대 보유 창고 수를 5 손을 넘지 않는다면, 당신의 실제 레버리지율은 10: 1 으로 떨어질 것입니다. 이윤을 유지할 수 있는 계좌의 실제 레버리지율은 일반적으로 4: 1 에서 20: 1 사이로 조절되는 것으로 집계됐다. 따라서 자신의 레버리지율을 이 범위 내에서 엄격하게 통제한다면, 자신의 위험을 크게 통제하여 저위험 조건에서 높은 수익을 보장할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 도전명언)