이 둘의 차이점은 다음과 같습니다.
첫째, 원금 교환 방식이 다르다. 통화 교환의 경우, 계약이 시작될 때와 계약이 만료될 때 원금을 교환하면, 교환은 계약 시작 시의 현물 환율로 통화를 교환한 다음, 계약이 만료될 때 동일한 환율로 역교환하고, 중간에 두 통화의 이자를 교환합니다. 외환 스왑 기간의 경우, 계약 시작 시 (프런트 엔드 이자 일) 와 계약 만료 시 (후기이자 일) 에 사용된 환율이 다르며, 각각 프런트 엔드 스왑 전체 가격 및 백 엔드 스왑 전체 가격이라고 합니다. 사실 두 방향이 반대인 거래다. 먼저 기준 통화를 팔고 사거나, 먼저 기준 통화를 매입하고 팔면 통화 보유 기간이 바뀐다.
둘째, 통화 교환 계약의 시작 시간은 즉시입니다. 외환 스왑 기간의 협정 시작 시간은 즉시 또는 장기일 수 있다.
셋째, 보유 기간의 현금 흐름이 다릅니다. 통화 교환에는 계약 시작과 만료 사이의 다중 기간 이자 교환이 포함됩니다. 외환 스왑 기간은 연결 거래 원금일 뿐 이자를 교환하지 않고 중간에 현금 흐름이 없다.
넷째, 두 응용 프로그램은 정확히 동일하지 않습니다.