2006 년 봄부터 미국 서브 프라임 모기지 시장 폭풍이 폭발하기 시작하면서 서브 프라임 모기지 위기가 직접 발생했습니다. 2008 년에 이 폭풍은 미국, 유럽연합, 일본 등 세계 주요 금융 시장을 휩쓸기 시작했다. 서브 프라임 모기지 위기가 발발 한 후, 세계 주요 은행의 신용 등급이 하향 조정되었고 은행의 해당 신용이 교환되어 LIBOR 금리가 급격히 상승했습니다. 당시 글로벌 재경 매체의 거의 모든 헤드라인은 LIBOR 금리 상승과 관련이 있었다. 도대체 LIBOR 이자율이란 무엇입니까? 외환거래원이 왜 리보르 금리에 관심을 가져야 하는가?
LIBOR 금리의 전칭은 런던은행 동업 매각 금리로, 중국어는 런던은행 동업 매각 금리로 번역된다. 대형 국제은행이 다른 대형 국제은행으로부터 대출을 받을 때 요구하는 금리입니다. 은행은 사람과 마찬가지로 서로 돈을 빌려야 하는 경우가 많다. 이 큰 은행들 사이의 대출에는 고정 보증이 없다. 예를 들어, A 은행이 B 은행에 거액의 자금을 빌려준다면 A 은행은 큰 위험에 처하게 될 것이다. B 은행이 위약이나 파산하면 A 은행에 대출금을 상환할 수 없고 A 은행은 막대한 재정적 손실을 입게 되기 때문이다. 사실, 다른 LIBOR 금리는 서로 다른 대출 주기를 반영한다.
2008 년 서브프라임 위기가 발발한 이후 LIBOR 금리가 하룻밤 사이에 급등했다. 주로 금융위기가 발발한 후 은행이 단기 대출의 위험을 예측할 수 없기 때문이다. 서로 다른 은행들이 서로 가지고 있는 모든 핵심 채권 자산을 추정하기는 어렵다. 사실, 은행은 자신이 직면하게 될 위험을 알지 못한다.
은행이 대출 위험을 예측할 수 없는 주된 이유 중 하나는 미국 시장의 서브 프라임 모기지 위기이다. 은행과 일부 대출 기관들은 일정한 규제 규칙과 위험 통제 없이 신용불량, 수입이 낮은 대출자에게 대출을 제공한다. 미국 주택시장이 호황을 맞았을 때 서브 프라임 시장은 급속도로 발전하여, 일반적으로 상환할 수 없는 것으로 여겨지는 일부 대출자들에게 주택 대출을 지급하여 이후 서브 프라임 시장 위기의 형성에 숨겨진 위험을 안겼다. 위험을 줄이기 위해 은행은 새로운 금융 수단으로 서브 프라임 모기지를 재판매했다. 이에 따라 양성청구와 불량청구가 뒤섞였다. 결국 어느 은행이 위험에 처해 있는지 아무도 모른다. 은행도 마찬가지다.
LIBOR 금리가 높다는 것은 엄청난 신용 위험을 의미할 뿐만 아니라, 일부 은행들이 파산할 뿐만 아니라 금융시장에도 큰 충격을 줄 수 있다는 것이다. LIBOR 금리가 높아지면 은행간 대출 빈도가 낮아지고 자금 흐름 속도가 더 떨어지기 때문이다. 자금이 절실히 필요한 일부 은행들은 제때에 대출을 받을 수 없기 때문에 파산에 직면할 것이다. 일단 은행 자금이 끊어지면 기업은 금융위기를 겪고 도산이나 폐쇄를 선택해 사회경제가 하락하고 불안정요인이 늘어난다. 이것은 악순환이다. LIBOR 금리의 변화는 각국의 통화정책과 시장의 자금수급에도 영향을 미쳐 외환거래에 영향을 미친다.