2020년 미국 재정수입 데이터는 3조 4200억 달러, 올해 미국 재정지출은 6조 5000억 달러! 그렇다면 미국이 버는 것보다 3조 달러 더 많이 지출하는 것은 어디서 나오는 걸까요? 사실 이 돈은 모두 미국 정부가 빌린 돈이에요!
국내외 발행 여부를 불문하고 다양한 국가에서 발행하는 국고채는 모두 일정한 이자를 가지며, 이는 일정한 투자수익률에 해당합니다. 따라서 일반적으로 국채 발행은 윈윈(win-win) 상황입니다. 강력한 경제력과 발전된 금융 산업으로 인해 미국은 일반적으로 여러 국가로부터 미국 국채를 매입합니다. 그러나 지난 2년 동안 연준은 미친 듯이 돈을 찍어냈고 미국 부채 한도를 반복적으로 올렸는데, 이는 미국이 빚지고 있는 돈이 점점 더 많아지기 때문에 미국 부채의 위험을 증가시켰습니다.
이 경우 미국 부채의 위험은 미국 부채를 구입한 국가로 이전됩니다. 미친 미국이 폭발할지 감히 말할 수 있는 사람은 아무도 없다. 미국이 빚을 갚을 수 없다는 이유만으로 채무 불이행을 하게 될까요? 우리나라는 1조 달러가 넘는 미국 국채를 매입한 만큼, 우리나라도 이 문제에 대해 매우 우려하고 있습니다.
경제가 특히 발전하고 세계 최대 경제 규모를 자랑하는 국가가 갑자기 미국 부채를 미친 듯이 발행하기 시작했고, 이로 인해 미국 정부는 점점 더 많은 부채를 지게 되었습니다. 지난해에만 미국의 부채가 4조 달러 이상 증가했습니다. 미국은 현재 30조 달러의 누적 부채를 지고 있습니다.
더 심각한 것은 미국이 이렇게 막대한 빚을 갚을 돈이 없다는 점이다. 원래 미국은 이전의 빚을 갚으면서 돈을 빌려서 제약 없이 살아갈 수 있었다. 올해 6월 옐런 미국 재무장관은 미국 정부가 부채 한도를 올리지 못하면 미국은 부채에 대한 '디폴트(디폴트)'가 될 것이라고 말했다. 그때쯤이면 재앙적이고 거대한 경제 위기가 불가피할 것이다.
이제 국제 사회는 당황하고 있습니다. 일부 국가는 오랫동안 미국에 의존하여 경제를 발전시켜 왔으며 항상 미국의 지지자였습니다. 사실 미국이 현재 갚아야 할 빚이 너무 많아서 갚을 수 없을 만큼 걱정하는 것이 맞다. 지난해 미국의 GDP는 21조 달러로 미국의 부채만큼 높지 않습니다. 즉, 미국 국민들은 일만 하고 먹지도 마시지도 않으며, 그렇게 큰 빚을 1년 안에 갚을 수 없다는 것입니다.
신중하게 계산해 보면 평균 미국 가족은 280,000달러의 빚을 져야 합니다. 현재 미국이 지고 있는 부채는 이미 역사상 최고 수준이며, 앞으로도 이 수치가 깨질 것이라는 보장은 없습니다.
미국은 맹목적으로 돈을 빚지고 있는데, 부분적으로는 미국이 현재 전염병으로 고통받고 있기 때문입니다. 현재 미국에서는 여전히 매일 1만명 이상의 확진자가 발생하고 있으며, 49개 주에서는 새로운 변종 변종 '델타'에 감염됐다. 전염병을 효과적으로 통제할 수 없고, 미국이 작업과 생산을 재개할 수 없고, 경제가 회복할 수 없다면, 경제를 활성화하기 위해 돈을 인쇄하고 국민에게 돈을 보내기 위해 미국 달러의 신용을 초과할 수밖에 없습니다. 이럴 경우 미국의 부채한도 무제한 확대는 미국 정부 머리 위에 걸린 시한폭탄과 다름없다.
그래서 바로 이때 옐런 미국 재무장관이 일어나 미국 부채 한도를 올리지 않으면 미국이 그 돈을 갚을 수 없게 돼 경기 침체가 촉발될 것이라고 말했다. 위기는 이 폭탄에 불을 붙이는 것과 같습니다. 이제 국제사회에서 미국과 채무관계에 있는 사람들을 두려워하지 않는 사람이 어디 있겠습니까?
이로 인해 많은 채권자들이 미국 부채를 매각하고 싶어하게 될 것입니다. 만약 그들이 미래에 모든 돈을 잃으면 어떻게 될까요? 하지만 정말 모두가 이렇게 한다면 미 재무장관의 목표는 달성될 것입니다. 이것이 미국이 전 세계의 부를 수확하는 방법이기 때문입니다.
어떤 사람들은 미국 부채가 매각될 지경에 이르렀다면 어떻게 글로벌 부를 수확하는 데 사용될 수 있다고 생각할 수 있습니까? 먼저 한 가지를 알아야 합니다. 미국 부채는 여러 나라가 보유하고 있는 외환을 사용하여 구입됩니다. 이 외환은 어디서 오는 걸까요? 한 나라의 산업 발전을 위해서는 다른 나라에서 원자재를 구입하여 완제품이 필요한 나라에 판매하게 됩니다. 이런 방식으로 운영하면 약간의 가격차이를 얻을 수 있습니다. 외환을 국내에서 직접 사용할 수 없는 경우에는 국내 통화로 환전하고, 필요할 때 국내 통화를 외국 환율로 환전해 줍니다.
지출하는 것보다 더 많은 외화를 벌어야 하므로 비상용으로 일부 비축해 두는 것이 가장 좋습니다.
예를 들어, 최근 몇 년 동안 우리나라의 산업 구조가 변화하고 기술 발전이 가속화되었습니다. 이제 우리는 점점 더 많은 돈을 벌고 있기 때문에 원자재에 지출되는 돈은 점점 줄어들고 있습니다. 더욱이 우리나라는 그에 상응하는 기술을 우리 스스로 보유하고 있기 때문에 기술을 구매할 돈이 적습니다. 천천히, 나는 처리 비용을 버는 것에서 서비스 수수료와 기술 비용을 버는 것으로 전환했습니다.
게다가 우리나라는 현재 점점 더 많은 제품을 수출하고 있으며 무역 흑자도 증가했습니다. 벌어들인 돈이 쓴 돈보다 훨씬 많습니다. 우리가 손에 쥐고 있는 이 돈의 가치가 하락할 수 있으므로, 이러한 결과를 방지하기 위해서는 국채를 구입하는 것이 더 현명한 결정입니다. 이렇게 하면 돈이 크게 감가상각되지 않고 약간의 이자가 생길 수 있습니다. 미국 달러가 세계 통화이기 때문에 미국의 전반적인 강력한 국력과 안정적인 소득이 결합되어 미국 부채는 많은 국가의 최우선 투자 대상입니다.
유로화, 엔화 등은 미국 달러만큼 안정적이지 않습니다. 왜냐하면 자국이 경제 위기에 직면할 때 어려움을 극복하기 위해 미국 부채를 구입해야 할 수도 있기 때문입니다. 석유나 금과 같은 일부 국제 경화를 구매하면 다른 나라에서 상품을 구입하기 위해 외환이 필요할 때 외환이 충분하지 않게 됩니다. 이에 비해 미국 달러는 미국 정부에 의해 보장되고 세계 통화이기도 하므로 많은 국가가 미국 부채를 삽니다.
미국이 감히 채무 불이행을 하든, 국가가 발행한 국가 부채는 기본적으로 국가의 신용을 반영한다고 상상할 수 있습니다. 이는 세계의 미국이 사라질 것입니다. 이는 국가를 파괴의 나락으로 몰아넣을 가능성이 높습니다. 국가가 절망에 빠져 붕괴 직전이 아닌 한, 쉽게 채무 불이행을 감히 저지르지는 않을 것입니다.
사실 이렇게 장기간에 걸친 경제 발전의 법칙으로 볼 때, 국가가 국가채무를 발행하면 그 나라가 망하지 않는 한 국가채권의 발행과 매입 모두가 옳다. 윈윈 상황. 하지만 한 나라가 갑자기 갚을 수 없을 만큼 막대한 빚을 지게 된다면 다른 나라들도 조심해야 합니다.
미국이 그렇게 많은 돈을 빌린 이유는 전염병으로 인해 경제가 침체되고 사람들이 일자리를 잃었기 때문인데, 이 모든 것을 해결하려면 돈이 필요하기 때문입니다. 결국 실업자에게는 먹을 돈이 필요하고, 군인에게는 급여가 필요하고, 과학 연구에는 돈이 필요하며, 대통령에게는 인프라 구축이나 기타 프로젝트에 돈이 필요합니다. 미국 세금이 낮지는 않지만 여전히 전염병 기간 중 다양한 긴급 상황에 대비할 수 없습니다.
따라서 옐런 미 재무장관은 일어서서 의회에 부채 한도를 높이고 오래된 부채를 갚기 위해 새로운 부채를 빌릴 것을 촉구할 수밖에 없었다. 하지만 미국 국가채무에는 뭔가 특별한 것이 있다. 미국은 미국 달러의 패권을 무기로 갖고 있고, 미국 달러는 여전히 세계 통화이기 때문에 상대적으로 신뢰할 수 있다.
미국은 항상 왼손을 들고 오른손을 내는 게임을 해왔습니다. 미국이 부채한도를 늘리고 돈을 빌리면서 연준에 돈을 찍어내라고 촉구하고 있다. 새로 발행된 미국 국채를 아무도 사지 않더라도 연준이 스스로 사면 되기 때문에 소극적인 희석이 초래될 것이다. 세계 다른 나라의 부의. 더 많은 달러가 인쇄될수록 미국 채권을 구매하는 국가에 더 많은 위험이 전가됩니다.
그리고 미국은 정말 부채를 없애려고 노력한 역사가 있습니다. 이는 미국 독립 전쟁 당시 미국과 영국이 싸우던 1770년대로 거슬러 올라갑니다. 미국은 프랑스에게 도움을 요청했고, 프랑스는 우연히 영국과 식민지 경쟁을 벌이게 되었고, 미국과 프랑스가 함께 영국을 공격했고, 프랑스는 막대한 재정적, 군사적 지원을 제공했다.
그러나 미국은 영국을 물리치고 1년 뒤 영국과 화해해 프랑스에 빚을 갚으려고 했고, 그 결과 신용위기로 인해 미국의 국가채무에 관심을 갖는 사람은 아무도 없었다. 국익에 맞춰 당시 미 재무장관 해밀턴은 연설을 통해 의회와 국민에게 빚을 갚는데 최선을 다하라고 설득했고, 신용위기는 극복됐다.
이는 한 가지 사실을 보여줍니다. 채무 불이행으로 인한 견딜 수 없는 결과가 없었다면 국가는 채무 불이행을 당할 수도 있다는 것입니다. 한 국가의 종합적인 국력이 매우 강하고 더 이상 계약 위반의 결과를 두려워하지 않는다면, 우리는 이 국가가 채무 불이행을 하지 않을 것이라고 보장할 수 있습니까? 미국이 아직도 신용을 주장하는 이유는 만약 실제로 디폴트를 한다면 그 결과가 너무 심각할 것이기 때문이다. 장단점을 따져보면 미국이 단순히 계약을 위반할 수는 없다. 물론 다른 나라들도 미국 부채를 선택할 것이다. 미국이 너무 크고 미국 부채가 여전히 더 나은 선택이기 때문이다.
그렇다면 우리나라는 어떻게 대응해야 할까요? 우선, 위안화가 더 많은 국가의 외환보유고가 되는 목표를 향해 나아갈 수 있도록 위안화 홍보에 최선을 다해야 합니다.
장래에 우리나라와 다른 나라 사이의 모든 국제 무역이 위안화로 결제되고, 일부 다른 나라 사이의 국제 무역도 위안화로 결제된다면 우리 경제가 더 잘 발전하고 국제적 지위가 높아질 수 있을 것입니다.
더욱이 우리나라는 '일대일로' 구상을 추진하기 위해 아낌없는 노력을 기울여 왔습니다. 우리나라에는 미국달러도 있고 공산품도 있다. 그렇다면 우리는 이들 국가의 인프라 건설에 많은 투자를 하고 발전할 수 있을 것입니다. 이들 국가가 더 발전하면 우리는 이들 지역에서 위안화를 적극적으로 홍보할 수 있을 것입니다.
미국 등 서방 선진국들은 이들 개발도상국의 경제 발전을 도울 생각이 없다. 그러나 우리 나라는 줄곧 세계 여러 나라들 사이에서 높은 평가를 받아오며 자주적 발전의 전략적 정책을 적극적으로 실천해 왔습니다. 그리고 우리는 실제로 몇 가지 성과를 거두었습니다. “일대일로” 관련 8개 국가가 위안화 결제 시스템을 구축하기 시작했으며, 위안화 국경 간 결제 시스템도 60개 이상의 국가와 지역을 포괄하고 있습니다.
이 말은 미국 달러 패권이 곧 붕괴된다는 뜻이 아니다. 비록 미국이 지금 이렇게 심각한 부채 위기에 직면해 있음에도 불구하고, 디폴트의 결과를 고려하면, 미국은 여전히 오래된 부채를 계속해서 상환할 수도 있습니다. 미국의 2위 부채 보유국인 우리나라는 걱정하지 않을 수 없지만, 자국 발전에 집중해야 한다. 우리나라가 충분히 강하다면 채무국은 감히 채무 불이행을 하지 않을 것입니다. 게다가 우리는 더 강해지고, 국제적 위상도 크게 향상되었으며, 다른 사람의 통제를 받을 걱정도 없습니다.
물론 위안화를 미국 달러보다 더 수요가 많은 위치로 끌어올리려면 아직 갈 길이 멀다. 이를 위해서는 가능한 한 빨리 이를 달성하기 위한 우리의 지속적인 노력이 필요하다.