그러나 유럽 국가의 경제 발전은 불균형하고, 정책은 통일되지 않으며, 통화는 금리와 인플레이션의 영향을 받거나 강하거나 약하다. 유럽 통화환율은 각국 중앙은행이 약세 화폐를 매입하고 강세 화폐를 팔아 외환활동으로 인한 불안정을 억제하도록 강요했다.
조지 소로스는 1989 1 1 베를린 장벽이 무너진 후 동서독 통일 이후 유럽 통화 환율 메커니즘이 더 이상 유지될 수 없다는 것을 예리하게 깨달았다. 이 메커니즘은 유럽 각국의 경제 발전을 병행해야 실현할 수 있기 때문이다. 그러나 독일의 통일은 독일의 경제 발전을 유럽 이웃 국가들보다 훨씬 능가하게 만들었기 때문에 유럽의 다른 국가들이 독일의 통화정책에 의존하는 것은 비현실적이다.
9 월, 1992, 파운드 대 마크 환율이 2.75% 의 구간 하한으로 떨어졌다. 유럽 조약의 규정에 따르면, 독일 중앙은행과 영국 중앙은행이 대량의 파운드를 구입했지만, 파운드의 평가절하를 막을 수는 없다. 당시 영국 경제는 불경기여서 금리가 이미 매우 높았다. 파운드 금리를 올려 파운드 가치를 지탱하면 영국 경제를 심각하게 손상시켜 설상가상이 될 수 있다. 그래서 영국은 독일에 독일 마르크 금리를 낮춰 파운드에 대한 국제 환율의 압력을 줄일 것을 요구했다. 하지만 독일 통일 이후 동독을 재건하기 위해 경제가 과열되고 지출이 너무 많았다. 독일 정부는 연간 금리가 65,438+00% 인 고금리 정책을 유지하여 기온을 떨어뜨려야 했다. 이에 따라 독일 중앙은행은 영국의 요구를 거절했다. 그래서 갈등이 더욱 격화되었다.
독일 대통령은' 월스트리트저널' 에서 유럽 통화체계의 불안정은 평가절하를 통해서만 해결될 수 있다고 발표했다. 비록 그는 파운드화의 평가절하를 원한다고 지적하지는 않았지만, 그는 유럽 통화를 재구성하고 그것들 사이의 환율을 재조정하기를 원했다. 그러나 그는 이 말의 의미를 간파하기에 충분히 영리해서, 독일 중앙은행이 이번에 나서지 않을 것이라고 생각했다. 직감과 경험은 그에게 황금 기회가 왔다고 말했다. 그래서 조지 소로스는 파운드를 대량으로 팔고 마크를 매입했습니다.
형세로 인해 잉글랜드 은행은 결국 자신의 금리 인상을 발표할 수밖에 없었다. 그러나 외환시장은 이것이 공황의 조짐이라고 생각한다. 영국의 경제난은 더 이상 높은 금리를 유지할 수 없기 때문이다. 그 결과 영국 중앙은행의 금리 인상 일이 뜻대로 되지 않아 파운드화가 연이어 하락했다. 이런 상황에서 잉글랜드 은행은 유럽 경제의 합의에 따라 대량의 파운드를 구입해야 한다. 하지만 환율이 폭락하고 외국 투기자들이 미친 듯이 파운드를 던지면서 조지 소로스는 잉글랜드 은행이 더 이상 이런 구매 행위를 유지할 수 없다고 판단했다. 조수를 돌릴 힘이 없기 때문에, 유일한 출구는 파운드의 강경한 지지를 멈추고 환율의 자유를 자립 수준으로 떨어뜨리는 것이다.
당시 조지 소로스는 5% 의 보증금으로 대량의 파운드를 빌려 마크를 사들여 파운드가 떨어진 후 일정량의 마크를 팔고, 파운드를 공매함으로써 순이익에서 대량의 마크를 벌었다. 이런 융자권은 강력한 레버리지 작용을 한다. 그래서 L 10 억 달러는 20 억 달러의 위력을 발휘할 수 있다. 그래서 원래 10% 의 이익률은 200% 가 됩니다. 조지 소로스는 4, 2 가 천 근을 당길 수 있다고 말했는데, 사실은 이렇다.
당시 조지 소로스는 100 억 달러의 양자기금으로 보증을 했고, 200 억 달러를 빌려 제한적인 역할을 했다. 과연 영국 중앙은행은 어쩔 수 없이 유럽 통화체계에서 탈퇴했고, 파운드가 폭락했고, 유럽 각국 중앙은행은 상당한 60 억 달러의 손실을 입었다. 조지 소로스의 공매도는 200 억 달러에 해당하며, 매입은 6543.8+08 억 마크의 조작에 해당해 단 한 달 만에 6543.8+05 억 마크를 벌어들여 세계 금융기록을 세웠다.
그리고 조지 소로스는 유럽 통화 환율 메커니즘과 통화 메커니즘의 성공적인 개편을 예견했고, 유럽 주식시장은 침체되어 각국의 금리 인하에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 그래서 그는 계속 분발하면서 파운드를 비우면서 5 억 달러에 해당하는 영국 주식을 매입했다. 조지 소로스는 파운드가 떨어지면 영국 주식이 상승할 것이라고 생각한다. 그는 마크와 프랑스 프랑의 평가절상이 자국 주식시장에 불리할 것이라고 생각한다. 통화평가절상의 직접적인 결과는 각국의 금리 하락으로 이어질 것이기 때문이다. 간단히 말해서, 이것은 마크와 프랑의 평가절상으로 독일 상품과 프랑스 상품의 상대 가격이 오르고 수출이 더욱 비싸져서 프랑스와 독일의 수출을 줄였다. 독일과 프랑스의 경제는 모두 수출 지향형이다. 수출 하락은 전체 경제를 약화시켜 독일과 프랑스 정부가 금리를 낮춰 경제를 자극하도록 강요한다. 조지 소로스가 예상한 바와 같이 파운드는 10%, 마크와 프랑은 7%, 런던 주식시장은 7%, 덕법채는 3% 상승했고, 두 나라의 주식시장은 모두 부진한 상태였다. 그의 정확한 계산으로 8 월 양자기금 총액은 33 억 달러, 1992 였지만 10 월은 이미 70 억 달러에 달했다. 단 두 달 만에 기적적으로 세 배 이상 뒤집혔다.
현재 조지 소로스는 이렇게 좋은 투자 기회를 찾기가 어렵다고 생각하는데, 중국, 멕시코, 라틴 아메리카에서만 찾을 수 있다. 최근 그의 투자는 신흥국과 동아시아 국가의 금, 부동산, 주식시장에 초점을 맞추었다. 조지 소로스가 가는 곳마다 모두 파란을 일으켰다.
조지 소로스의 철학
조지 소로스는 투기 투자자일 뿐만 아니라 철학에도 관심이 있다.
학창 시절에 그는 런던 경제학원 교수이자 철학자 포프의 영향을 많이 받았다. 1960 년대 초, 그는 3 년 동안 철학에 관한 책을 한 권 쓰려고 시도했다. 결과는 바빠서 실패로 끝났다. 1987 년, 그는' 금융연금술' 이라는 책을 냈지만, 아는 사람이 별로 없었다.
조지 소로스는 제 2 차 세계 대전의 가장 큰 교훈은 예상치 못한 일을 예상하고 준비하는 것이라고 말했다. 그는 모든 사람이 현실을 정확하게 인식하지 못하도록 선견지명이 있다고 생각한다. 그러나, 그것은 항상 증권시장과 외환시장의 현실을 반영하는 것은 아니다. 주식과 외환의 가치는 사람들의 주관적 인식에 달려 있다. 현실과 현실에 대한 이해 사이의 격차는 수익성 있는 기회를 만들었다. 중요한 것은 당신의 판단이 옳고 그름이 아니라, 당신이 옳을 때 당신의 힘을 발휘할 수 있는지 여부입니다. 이것은 공자가 말한 것과 비슷하다: 군자는 몸에 숨기고, 통치할 때는 움직인다. (조지 버나드 쇼, 군자, 군자, 군자, 군자, 군자) 단점은 무엇입니까? 움직이면서 불편함은 그것으로부터 물건을 얻는 것이고, 문자는 움직일 때 장치가 된다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언)
조지 소로스의 투기 원칙은 자신이 감당할 수 있는 위험을 확정하고, 처음에는 소량의 자금을 투입한 다음, 어떤 경향이 뚜렷해지면 점차 칩을 늘리는 것이다. 너는 투자에 관한 모든 것을 이해할 필요가 없다. 다른 사람보다 무언가를 더 잘 아는 한, 자금이 제한되어 있고 정보가 제한된 상황에서 다른 사람 앞에서 걷는 것은 어렵지 않다. (아리스토텔레스, 니코마코스 윤리학, 지식명언) 동시에 조지 소로스는 반영론을 창설했다. 그는 사람의 인식이 사물을 바꿀 수 있고 사물도 오히려 사람의 인식을 바꿀 수 있다고 생각한다.
예를 들어, 투자자들이 달러 가격이 오를 것이라고 생각한다면, 그들은 필사적으로 달러를 매입할 것이다. 그들 자신의 행동은 달러를 평가절상시켜 달러 금리를 낮췄다. 벌떼의 행동은 경제학의 가격 수급 이론으로 설명할 수 없다. 시장은 종종 집단 감정의 영향을 받는다. 현실 세계에서 장사의 결정은 사람들의 기대에 달려 있다. 상품 생산자가 자신의 제품 가격이 하락할 것으로 예상한다면, 그들은 가격 하락 시 주식시장에서 더 많이 팔아서 손실을 피하고 줄임으로써 미국 경제를 자극하여 달러 가치 상승을 정당화할 것이다. 만약 투자자들이 ITT 의 주식이 오를 것이라고 생각한다면, 그들은 대량으로 매입하여 주가를 상승시킬 것이다. ITT 관리자는 고가 주식으로 다른 회사를 우대 조건으로 인수할 수 있기 때문에 ITT 의 주식 부가가치는 합리적이다. 이것은 조지 소로스의 현실과 현실에 대한 그의 이해 사이의 관계이다. 전쟁터에 안개가 낀 것처럼, 너는 조지 소로스의 정보를 얻을 수 없다. 예를 들어 안개가 멎으면, 조지 소로스의 정보를 얻을 수 있고, 전세는 또 달라졌다. 증권 시장의 투기 행위는 사실 몽롱한 주제이다. 모든 것이 명확할 때, 시장 정보는 아무런 가치가 없다.
조지 소로스의 견해와 마찬가지로, 책 이론에 따르면, 공급이 증가하고 수요가 감소하면 가격이 상승합니다. 그러나, 사람들이 가격이 더 높아질 것으로 예상한다면, 공급은 떨어지고 수요는 증가하고 가격은 더 오를 것이다. 따라서 증권 시장의 주가 변화에 영향을 미치는 것은 가격 수급 이론이 아니라 가격에 대한 기대입니다. 게다가, 조지 소로스는 소위 경제 번영과 불황의 교체 과정에 관심이 있다. 그는 처음에는 사람들에게 알려지지 않은 경향이 점차 자신을 강화하고 힘을 형성한다고 생각한다. 나중에는 점점 더 심해져 오르가즘에 이르면 착시현상을 일으키기 쉽지만, 결국에는 계승하기 어려워 결국 자기 반전으로 이어질 수 있다. 투자자로서 반드시 증권시장의 주기적인 변화의 법칙을 이해하고 리듬을 잘 파악해 폭락에 빠지는 것을 막아야 한다.
조지 소로스 (George Soros) 는 1980 년대 초 레이건을 대통령으로 인용해 미국 군사력을 재건하고 세율을 낮추고 적자 재정정책을 시행해 미국 경제를 크게 진작시켰다. 당시 달러가 강세로 주식시장이 강세를 보이자 외국인 투자자들이 잇달아 미국 시장에 진출해 미국 경제가 더욱 번영하고 달러화 가치가 더욱 상승했다. 그러나 미국 정부의 높은 부채는 이런 좋은 국면을 장기간 유지할 수 없게 하고 비누 거품이 파열되었다. 그래서 전체 과정이 역전되어 미국 경제의 전면적인 하락을 초래했다. 최근 2 년 동안 미국 경제의 쇠퇴는 조지 소로스의 관점을 증명한 것 같다.
사실 조지 소로스의 사유는 중국 전통의 도가 사상과 다소 유사하다. 즉, 사물은 극도로 반대해야 하고, 사물은 극도로 반대해야 한다는 것이다. 그러나 경제 발전 과정의 이런 순환은 경제가 다시 제자리로 돌아와 다시 시작하는 것이 아니라 매번 번영의 절정이 전전보다 높았고, 매번 불황이 전전보다 높았다는 것을 완전히 이해한 것은 아니다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 경제명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 경제명언)
그는 모순체이다.
조지 소로스는 투기 투자자일 뿐만 아니라 자선가이기도 하다. 그는 돈을 벌 수 있을 뿐만 아니라 번 돈을 제때에 사회에 돌려주는 것이다.
1984 부터 그는 20 여개국에 35 개 펀드를 설립하여 국가의 발전 건설을 지원했다. 조지 소로스 기부/KLOC-0 억/억 달러는 65438 에서 0992 까지 러시아 자연과학자의 연구를 지원하기 위한 특별 기금을 설립했다. 나중에 그는 전쟁으로 황폐된 구 유고슬라비아의 난민들에게 5000 만 달러를 기부했다. 조지 소로스는 정부 원조가 보통 기부자가 아니라 기부자들에게 이득이 된다고 생각한다. 개인 기부는 도움이 필요한 사람들을 도울 수 있다. 1993 년에 그는 또 각종 자선단체에 1 억 달러를 기부했다.
조지 소로스는 자신이 잘못을 저질렀다는 것을 알게 되면 다시는 자신의 견해를 고집하지 않을 것이다. 그는 조금도 주저하지 않고 자신의 방향을 완전히 바꿀 것이다. 자신의 성공에 대해, 이 매너 같은 투자자는 자신이 성공했다고 생각한다면, 당신을 성공시키는 과정을 잃게 된다는 말을 한 적이 있다. (조지 버나드 쇼, 성공명언) 사람은 실수를 기꺼이 인정해야 한다. 잘못을 인정하지 않고, 고통을 받아들이고 싶지 않고, 더 이상 잘못된 고통을 느끼지 않는다면, 다시 실수를 저지르고 승리의 장점을 잃게 될 것이다. (존 F. 케네디, 실패명언)
현대 실용 투자자 조지 소로스의 투자 경력
이 세계 투자권의 당대 영웅은 사실 현대적이고 실용적인 투자자이다. 그는 자신의 기질과 흥미에 가장 적합한 방식으로 투자하여 투자 대상의 가치와 투자 시기에 대해 더 깊이 이해하고 있다.
조지 소로스 (George Soros) 는 현대적이고 실용적인 투자자로서 집념적인 이론도 없고, 어떤 규칙도 믿지 않으며, 어떤 조작 모드에도 국한되지 않는다. 성장주, 가치주, 주식, 채권, 통화, 옵션 선물은 모두 돈을 버는 도구일 뿐이다.
조지 소로스는 항상 시세를 살피며 기회를 엿보고 움직인다. 투자가 점점 전문화되고 있는 오늘날, 진정한 융자자와 투자자들은 한 가지 방법이 과도하게 사용되고 선제공격의 우세가 없을 때 새로운 방법으로 기회를 잡는다.
성공적인 투자자들이 부자가 된 경험을 일종의 투자 방법으로 총결하여 성경으로 추앙할 때 조지 소로스를 대표하는 현대실용주의 투자자들은 환경이 변화함에 따라 그들의 투자 이론을 바꾸었다. 그들은 항상 시장 앞에서 걷고, 일반 주주 앞에서 걷는다.