볼커 룰은 폴 볼커 전 연준 의장이자 현 미국 대통령 경제회복자문위원회 위원장이 제안한 것으로, 은행의 자체 운영 투자사업을 금지하는 것이 핵심이다. 은행은 헤지펀드와 사모펀드를 소유, 투자 또는 후원하지 않습니다. 이 법은 은행의 자체 투자 사업에 대해 전례 없이 강경한 태도를 취하기 때문에 한때 미국 금융 규제 법안에서 가장 영향력 있는 개혁 중 하나로 꼽혔다. 2010년 1월, 오바마 미국 대통령은 연설을 통해 볼커 법칙에 대한 지지를 공개적으로 표명하고 이를 금융 개혁 법안에 포함시킬 것을 의회에 촉구했습니다. 볼커룰은 은행 업무의 규모와 범위를 효과적으로 제한하고, 은행 시스템적 리스크를 줄이며, '대마불사' 도덕적 해이의 재발을 방지할 수 있는 것으로 평가된다. 일부 사람들은 또한 볼커 규칙을 1933년 대공황 이후 미국이 통과시킨 글래스-스티걸 법과 비교하며, 둘 다 본질적으로 은행이 별도로 운영되어야 하며 1999년에 제거된 재정적 자유를 재건하기를 희망한다는 점을 지적합니다. 금융자유법. 이번 위기로 인해 노출된 위험 허점을 복구하기 위해 경제사회보장법에 의해 해체된 방화벽입니다.
주요 내용은 다음 세 가지 내용이다.
첫째, 상업은행의 규모를 제한한다. 예금시장에서 단일 금융기관의 점유율은 10%를 초과할 수 없도록 규정하고 있으며, 비예금펀드 등 다른 분야로도 확대해 금융기관의 성장과 합병을 제한할 예정이다. 실제로 미국은 1994년 은행 인수합병이 예금시장 점유율의 10%를 초과하지 못하도록 하는 법안을 통과시켰다. 투자를 위해 과도한 부채를 사용하는 은행의 능력.
두 번째는 은행이 자체 자본을 사용하여 자기 거래에 참여하는 것을 제한하는 것입니다. 본 거래는 금융기관이 고객을 대신하여 거래를 수행하는 중개자 역할을 하기보다는 자체 자본을 사용하여 시장에서 사고 파는 것입니다. 이는 금융위기 시 심각한 시장 위험을 초래합니다.
세 번째는 은행이 사모펀드, 헤지펀드에 대한 투자를 소유하거나 자금을 조달하는 것을 금지함으로써 은행이 전통적인 대출 업무와 높은 레버리지, 헤징, 그리고 사모펀드. 앞으로 상업은행은 더 이상 헤지펀드를 소유, 투자, 출시할 수 없으며, 사모투자펀드를 소유할 수 없으며, 고객 서비스가 아닌 자신의 이익과 관련된 자기매매 사업에 참여할 수 없습니다.
이 계획 발표 이후 G20 금융안정위원회(The Financial Stability Board)는 오바마 대통령의 은행개혁에 대한 지지를 공개적으로 표명하며, 이 정책이 '너무 큰 문제'를 해결하는 데 중요한 역할을 할 것이라고 믿고 있다. 은행업계의 실패' 문제.
프랑스와 영국도 이 계획을 환영했다. 라가르드 프랑스 재무장관은 오바마 대통령의 은행 개혁 계획이 프랑스 정부의 입장과 완전히 일치한다고 말했다. 그녀는 미국 정부의 입장 변화가 인상적이라고 말했다. 머빈 킹(Mervyn King) 영란은행 총재는 은행을 소매은행과 투자은행으로 분리해야 한다고 항상 주장해왔습니다.