(1) 달러는 두 통화 환율 중 기준 통화입니다.
(2) 달러는 두 통화 환율 중 정가화폐이다.
(3) 달러는 한 통화의 환율에서 기준 통화이고, 다른 통화의 환율에서는 정가 통화이다. 1. 미국 달러가 기준 통화일 때 교차 분할 계산 방법을 사용합니다.
알려진 달러/스위스 프랑: 1.6240- 1.6248 달러/유로: 0.810-0.8/kloc-
위 예에서 EUR/SER 환율을 계산해야 합니다. 여기서 EUR 은 0.811-0.8118 입니다 그럼 유로/스위스 프랑의 매입가격은1.6240/0.8118 = 2.0005 이고, 판매가격은1입니다 달러는 두 통화 환율 모두에서 표시 통화이며 교차 환율은 여전히 교차 나눗셈으로 계산됩니다.
알려진 캐나다 달러/달러 0.89540-0.8953 파운드/달러 1.587- 1.5880 파운드/캐나다 달러 환율을 계산할 수 있습니다. 이 경우 차익 거래 환율에서 기준 통화를 포함하는 원래 환율은 분자이고, 가격책정 통화를 포함하는 원래 지정된 환율은 분모, 교차 또는 분모입니다.
이 예에서, 달러는 주어진 두 환율의 견적 통화이다. 계산된 교차 환율 파운드/캐나다 달러 중 파운드는 기준 통화이고 캐나다 달러는 견적 통화입니다.
즉 파운드/캔의 구매 가격은1.5870/0.08953 =1.7226 입니다.
판매 가격은1.5880/0.8950 =1.7743 이므로 파운드/캐나다 달러의 환율은1.7726-/Kloc 입니다
3. 달러는 한 통화의 환율에서 기준 통화이고, 다른 통화의 환율에서는 정가 통화입니다. 교차 환율은 수직 곱셈 (동측 곱셈) 으로 계산됩니다. 즉, 두 환율의 매입 가격과 매가 각각 곱해집니다.
예: 알려진 파운드/달러 1.5870- 1.5880 달러/유로 0.810-0.8/kloc-0 결론적으로 파운드/유로 매입 가격은1.5870× 0.8110 =1.287/입니다.
예: 국제 외환시장에서 파운드/달러 = 1.7422/ 1.7462, 달러/캐나다 달러 =1./kloc-인 경우 CAD/GBP 가 필요한 경우 같음 (1/2.0489)/(1/2.0373) = 0.4881/; 미래 환율 결정:
예를 들어, 돈이 있는데 3 개월 후에 달러를 엔화로 바꾸고 싶은데 어떻게 해야 하나요? 두 가지 방법이 있습니다. 하나는 지금 달러를 엔화로 바꾸고, 엔화에 예금하고, 정기적으로 3 개월입니다. 다른 하나는 현재 3 개월 동안 예금하고 있는 정기달러인데, 만기가 되면 본대리까지 엔화로 환전하는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 원어민, 원어민, 원어민, 원어민) 본질적으로 두 방법 모두 같은 엔화를 받아야 한다. 첫 번째 방법은 현물 환율을 사용하고, 두 번째 방법은 미래 환율을 사용합니다. 미국 달러 (첫 번째 통화 또는 설정 통화) 를 A 통화로 취급하고 엔 (두 번째 통화 또는 설정 통화) 을 B 통화로 취급하는 경우 장기 계산 공식은 (알고리즘이 간단하며 특히 정확하지는 않음) 입니다.
미래 환율 = 현물 환율+현물 환율 ×(B 대출 이자율 -A 대출 이자율) × 미래 일수÷-60. 예를 들어, 달러 한 달 은행 간 동업 대출 금리는 2.46%, 엔화 금리는 0. 1 1%, 달러/엔 현물 환율은 120.45 입니다. 이러한 요소들을 이용하여 우리는 하나를 계산할 수 있다.
달러/엔 미래 환율 =120.45+120.45 × (0.11%-2.46
장기 외환 거래의 목적
장기 외환거래를 이용한 투기는 투기자들이 환율 변화에 대한 정확한 예측을 바탕으로 공매도와 공매도의 두 가지 형태로 나눌 수 있다. 공매도, 즉 투자자들은 어떤 화폐의 미래가 평가절상될 것으로 예상되기 때문에 외환시장에서 장기 계약을 구매하는 투기성 거래다. 계약이 만료될 때 현물 환율이 선물계약 환율보다 높으면 투기자들은 선물계약에 따라 교부한 다음 현물 외환시장에서 팔아 차액 형태로 투자이익을 얻는다. 공매도, 즉 먼저 팔고 산 투기거래는 투기자들이 어떤 화폐가 앞으로 평가절하될 것으로 예상하는 상황에서 외환시장에서 장기 계약을 파는 것이다. 배달 날짜까지 현물 환율이 장기 계약 환율보다 낮으면 투기자들은 현물시장에서 현금 인도 장기 계약을 매입할 수 있다. 예: 1 알려진 외환시장은 파운드/달러 = 1.4288/98 달러/스위스 =1.661입니다
해결책: 파운드/스위스 프랑 =1.429 8 ×1.6631= 2.377 9. 그럼 스위스 프랑으로 파운드를 사는 환율은 1 파운드 = 2.377 9 2 입니다. 어느 날 뉴욕 외환시장은 현물환율 달러 /HKD=7.7850/60, 3 개월 선물환율 15/25 입니다. 한 홍콩 상인이 미국에서 설비를 수입하여 3 개월 후에 500 만 달러를 지불해야 한다. 3 개월 후 달러 환율 상승을 피하기 위해 홍콩 상인들은 수입 비용을 증가시킬 것이다. 지불일 현물 환율이 7.7980/90 인 경우, 거래비용을 고려하지 않고 항구상이 선물외환 거래회를 하지 않으면 얼마나 손해를 볼 수 있습니까? 해결책: 조건에 따라 3 개월 미래 환율은 달러 /HKD = 7 입니다. 7865/85
항구상이 500 만 달러를 매입한 3 개월의 예상 지불은 5,000,000× 7.788 5 = 38,942,500 (홍콩달러) 이다.
홍콩 상인들은 지불일에 500 만 달러의 현금을 구매하는데, 5,000,000× 7.7990 = 38,995,000 (홍콩달러) 을 지불해야 한다.
항구상이 장기 거래를 하지 않으면 3899 만 5000-3894 만 2500 = 5 만 2500 (홍콩달러) 을 더 지불한다.
한 영국 투기자는 파운드/엔 = 180.00/20 이 3 개월 후에 크게 떨어질 것으로 전망했다. 당시 파운드 3 개월 선물환율은 파운드/엔 = 190.00/ 10 이었다. 예상이 정확하다면, 다른 비용을 고려하지 않고 6543 억 8000 만 엔을 매입한 3 월 장기 투기자들이 얼마나 많은 투기 이윤을 얻을 수 있을까?
해결책: (분석: 영국 상인들은 3 개월 후 엔화 현물 환율이 현재 엔화 3 개월 선물환율보다 높을 것으로 예상하고 있으며 3 개월 선물엔 거래를 할 수 있습니다. 예측이 정확하다면 3 개월 후 장기 계약에 따라 엔화를 매입한 후 현물시장에서 팔면 차액수익을 얻을 수 있다. ) 을 참조하십시오
영국 상인들은 장기 계약을 이행하기 위해 3 개월 후에 1 억엔, 즉1×108÷190.00 ≊5.20 을 지불해야 한다
3 개월 후 영국 상인들은 현물시장에서 6543 억 8 천만 엔을 팔았고, 그들은 다음과 같은 파운드를 받았다.
1×108÷180.20 ≈ 5.549 ×105.
영국 사업가는 다음과 같이 공과를 통해 이익을 얻습니다.
5.549×105-5.263×105 = 2.86×104.