헤지펀드: 헤징 거래 방식을 사용하는 펀드를 헤지펀드라고 하며, 헤지펀드 또는 헤지펀드라고도 합니다.
헤지펀드: 수익을 목적으로 금융선물, 금융옵션 등 금융파생상품과 금융상품을 결합한 금융펀드를 말한다.
'위험헤지펀드'를 뜻하는 투자펀드의 한 형태이다. 헤지펀드는 헤징, 전치, 헤징, 헤징 등 다양한 거래 방식을 활용해 막대한 수익을 낸다.
이러한 개념은 위험을 예방하고 수익을 보장한다는 전통적인 범위를 넘어섰습니다. 또한, 헤지펀드의 설립 및 설립에 대한 법적 기준이 뮤추얼펀드에 비해 훨씬 낮기 때문에 위험은 더욱 커집니다.
추가 정보:
헤지 펀드 거래 모델:
책 "Quantitative Investment-Strategy and Technology"(Ding Peng 저술, Electronic Industry Press, 2012/1)에서는 헤지펀드의 거래모형을 주가지수선물헤징, 상품선물헤징, 통계적헤징, 옵션헤징의 4가지 주요 유형으로 요약하였다.
1. 주가지수 선물
주가지수 선물 헤징은 주가지수 선물 시장에 존재하는 불합리한 가격을 이용하여 주가지수 선물 및 주식 현물시장 거래에 참여하는 것을 말합니다. 또는 서로 다른 기간과 서로 다른 거래를 동시에 수행하여 가격 차이를 얻기 위해 (그러나 유사한) 종류의 주가 지수 계약을 거래하는 행위입니다. 주가지수 선물 차익거래는 현물 헤징, 시간간 헤징, 교차시장 헤징, 교차 다양성 헤징으로 구분됩니다.
2. 상품 선물
주가지수 선물 헤징과 유사하게 상품 선물에도 헤징 전략이 있으며, 특정 선물 계약을 매수하거나 다른 계약과 관련된 상품을 매수하고 마감합니다. 둘 다 특정 시간에 계약합니다.
거래 형태는 헤징과 다소 비슷하지만, 헤징에는 현물 시장에서 실물 상품을 구매(또는 판매)하고 선물 시장에서 선물을 판매(또는 구매)하는 것이 포함됩니다.
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차익거래는 선물 시장에서 계약을 사고 파는 것만 포함하며 현물 거래는 포함하지 않습니다. 상품 선물 차익거래에는 현물 헤징, 시간 간 헤징, 시장 간 차익거래, 종간 차익거래 등 4가지 주요 유형이 있습니다.
3. 통계적 헤징
통계적 헤징은 무위험 헤징과 달리 증권 가격의 역사적 통계 규칙을 사용하여 차익거래를 하는 일종의 위험 차익거래입니다. 이에 역사적 통계법칙이 앞으로도 계속 존재할 것인지.
통계적 헤징의 주요 아이디어는 먼저 상관관계가 가장 좋은 여러 쌍의 투자 상품(주식 또는 선물 등)을 찾은 다음 장기적인 균형 관계(공적분 관계)를 찾는 것입니다. 특정 품종 쌍의 가격 차이(공적분 방정식의 잔차 오차)가 어느 정도 벗어나면 포지션 구축을 시작합니다. 상대적으로 저평가된 품종을 매수하고 상대적으로 고평가된 품종을 매도한 후 기다리세요. 가격 차이가 균형을 이루어 이익을 얻을 때까지. ?
통계헤징의 주요 내용으로는 주식쌍거래, 주가지수헤징, 증권대여헤징, 외환헤지거래 등이 있다.
4. 옵션 헤징
옵션이라고도 알려진 옵션은 선물을 기반으로 한 파생 금융 상품입니다. 본질적으로 옵션은 금융분야에서 권리와 의무를 별도로 가격을 책정하는 것으로, 권리를 양수한 자가 거래를 할지 여부를 정해진 시간 내에 권리를 행사할 수 있도록 하고, 의무자는 이를 이행하여야 합니다.
옵션 거래에서는 옵션을 구매하는 당사자를 구매자, 옵션을 판매하는 당사자를 판매자라고 하며 구매자는 권리의 양수인이며 판매자는 구매자의 권리를 이행해야 합니다. 사람들의 권리를 행사할 의무.
옵션의 장점은 위험과 손실이 제한되어 있는 반면 혜택은 무제한이라는 점입니다. 따라서 많은 경우 공매도 및 헤징 거래에 선물을 대체하는 옵션을 사용하는 것이 옵션보다 위험은 낮고 비용은 높습니다. 단순히 선물 차익거래를 사용하는 것입니다.
참고: 바이두백과사전---헤지펀드