위안화 환율 상승이 중국 경제에 미치는 영향은?
——2009년 8월 Lang Xianping 연설 요약
오늘 부동산 시장은 더 이상 문제가 되지 않습니다. 부동산 시장의 상승과 함께 주식, 자동차도 있습니다. , 그리고 명품. 주가와 부동산시장을 경기회복의 지표로 여기지 말고, 경제위기의 지표로 보는 것이 더 옳습니다.
경제 문제를 대할 때 올바른 태도는 표면적인 현상을 넘어 본질을 바라보는 것입니다. 이러한 명품시장, 자동차시장, 주식시장, 부동산시장의 반등 원인은 무엇이며, 그 본질적인 의미는 무엇인가?
2006년에 겪었던 부동산과 주식시장의 버블을 함께 떠올려보자. 그때 나는 어떤 생각을 제안했는가? 경제가 너무 성공해서가 아니라 새로운 위기 때문이라고 나는 말한다. 어떤 위기? 그게 제조업이 장악한 우리 민간경제인데, 그들이 직면한 투자와 경영환경이 전반적으로 악화되자 제조업에 투자해야 할 돈을 부동산이나 주식에 투기해 부동산 시장의 거품이 발생하고 있다. . 제가 보기에 2006년 버블현상의 본질은 중국의 경제시스템이 병들었다는 것인데, 이를 투자와 경영환경의 악화라고 합니다. 2006년 말부터 2009년 8월 22일 오늘까지 우리 모두가 직면한 투자와 경영환경은 눈에 띄게 악화되었습니다! 왜? 여섯 가지 주요 충격은 첫째, 위안화 환율 상승, 셋째, 노동 계약법 도입, 다섯째, 거시적 통제의 지속적인 도입, 셋째, 6. 올해부터 숨겨진 세금이 크게 증가했습니다. 이러한 6가지 주요 영향은 우리 각자의 투자 환경을 악화시켰습니다. 이 여섯 가지 주요 영향은 매우 중요하며, 특히 처음 두 가지 영향은 더욱 그렇습니다.
먼저 환율에 대해 말씀드리겠습니다.
지난 몇 년간 위안화 환율이 20% 이상 올랐습니다. 우리는 큰 무역 흑자를 축적했습니다. 흑자, 환율 상승, 위안화 절상, 적자, 환율 하락, 평가절하로 생각해보세요! 바! 그렇게 간단해요? 교과서로 나라를 다스린다는 게 참 안타깝네요. 결과가 틀렸습니다! 환율이 뭔가요? 환율은 정부가 정치적 목표를 달성하기 위해 사용하는 수단입니다. 미국과 유럽연합에 대해 자세히 이야기하고 싶지 않다면, 미국은 지난해 12월부터 올해 12월 31일까지 유럽연합이 장악한 대규모 무역적자를 냈다. 독일과 프랑스는 무역흑자가 컸지만, 독일과 프랑스는 늘 무역흑자가 있었다. 결과는? 미국이 적자를 내면 달러는 하락하는 대신 상승할 것이고, 유로는 상승하는 대신 하락할 것입니다. 환율에 관심이 있다면 경제이론으로 주식시장의 상승과 하락을 판단하고 싶은 사람은 인터넷에서 기사를 읽어보세요. 실패할 것입니다. 그것이 정치적 목적이기 때문입니다. 그렇다면 이 문단은 이 기간 동안 정치적 목적이 무엇이었습니까? 이 시기는 마침 금융 쓰나미가 발생한 시기였다. 미국 정부는 시장을 살리기 위해 돈을 찍어내거나 돈을 빌려야 했다. 올해 7월까지 미국 감사원장은 언론과의 인터뷰에서 이렇게 말했습니다. 그는 미국이 거의 23조 7천억 달러를 투입해야 한다고 말했습니다. 이 수치에 대해 제가 말하는 것을 들으면 작년 11월의 일이 생각납니다. , 많은 전문가와 학자들이 어떻게 그렇게 말했습니까? 그들은 말했습니다: 아, 우리에게는 2조 달러의 외환이 있습니다. 미국을 돕자. 이런 농담 들어보셨나요?
진짜 위기는 위기에 대한 무지, 심지어 과소평가이다. 당신은 외환이 2조 달러 밖에 없군요. 당신은 위기가 무엇인지 모릅니다. 미국은 올해 7월까지 23조7000억 위안을 투자할 예정이다. 여러분의 2조 위안은 미국의 일부도 되지 않는다. 미국이 그렇게 많은 돈을 찾을 수 있는 방법은 두 가지밖에 없는 것 같다. 첫째는 돈을 찍어내는 것이고, 둘째는 돈을 빌리는 것이다. 나에게 돈을 찍어내는 것은 돈을 빌리는 것과 같다고? 돈을 빌리려면 환율이 오르는 게 좋나요, 내려가는 게 좋은가요? 물론, 오르면 떨어지면 누가 돈을 빌려주겠습니까? 그러므로 이 기간 동안 미국의 가장 높은 전략적 사고와 가장 높은 정치적 목적은 돈을 빌리는 것입니다. 돈을 빌리려면 달러의 가치가 올라야 합니다. 아주 간단합니다!
EU의 경우, 이 기간 동안 EU가 큰 영향을 받은 후, 독일과 프랑스의 수출을 통해 EU 경제를 활성화하기를 희망하므로 유로 경제가 하락하는 것이 가장 좋습니다. 따라서 유럽과 미국의 비밀협상 결과, 달러는 오르는 것이 아니라 오르고, 유로는 내려가는 것이 아니라 하락하는 것이 최종 정치적 목적으로 결정됐다.
그러다가 유럽과 미국이 공동으로 통제하기 시작했고, 이 통제는 미국이 주도했다. 잠시 시간을 내어 미국이 통화를 어떻게 조작하는지에 대해 이야기하겠습니다.
먼저 미국 정부는 안정기금을 통해 거액의 유로를 팔았다. 그래서 유로는 급락했고 달러는 추세와 함께 상승했습니다.
둘째, 미국에서는 지난 2007년 6월부터 2009년 5월까지 지난 2년간 일반정부가 114장의 지폐를 발행했고, 통화증가율은 114였다. 특히 지난말 대차대조표는 더욱 그랬다. 올해 말에 미국 정부가 150장의 지폐를 더 인쇄한 것으로 나타났습니다. 그렇게 많이 인쇄하면 달러 가치가 크게 하락하지 않을까요? 우리는 미국 정부가 너무 강력하다는 사실을 발견했습니다. 자체 조작을 통해 유통되는 미국 달러의 증가율은 9에 불과합니다. 그리고 중국은 30세입니다. 우리에 대해 정말 걱정하셔야 합니다. 왜 그렇게 낮은가요? 그 수준이 그다지 평균적이지 않기 때문에 이 기간 동안의 통화증가율은 9~10 정도가 국제통화증가율이 가장 낮은 나라라고 할 수 있다. 따라서 미국 달러의 공급이 부족하다. 지폐가 많이 인쇄되면서 달러 공급이 부족해 미국 달러가 계속 오르는 것이다.
예를 들어 A은행은 금융 쓰나미를 겪었고 부실채권이 1000만 건이나 됐다. 우리는 이 문제를 어떻게 처리해야 할까? 4대 자산운용사 이런저런 이야기를 한 적이 있는데, 미국 정부가 이렇게 했습니다. 현금으로 1000위안 넘게 찍어서 A은행에 직접 줬어요. 당신이 제 부실채권을 가져갔고 부실채권이 해결됐어요. A은행이 현금 1000위안을 확보해 대출해 준다면 미국 통화공급은 즉각 통제 불능 상태가 될 것이다. 그래서 미국 정부의 거래기록을 읽어보니 미국 정부가 동시에 재무부에 국채 1000위안을 발행하라고 지시한 뒤 국채 1000위안을 A에게 주고 현금 1000위안을 돌려줬다는 사실을 알게 됐다. 나한테 그래서 내가 가져갔어. 결국 부실채권 1000위안은 국가부채 1000위안으로 대체됐다. 100%, 200% 지폐를 찍어냈음에도 불구하고 새 지폐를 부실채권으로 교환하고 부실채권을 가져간 뒤 현금을 국가부채로 대체하니 한 푼도 나가지 않은 수준이다.
또한 우리는 몇 가지 발표를 발견했습니다. 즉, 미국 중앙 은행이 은행에 이자 지급 예금 계좌를 설정했으며 중앙 은행에 미국 은행, 형제 여러분, 요즘 경제 상황이 좋지 않고, 이로 인해 손실을 입을 수도 있으니, 부탁을 드리고 남는 현금을 중앙은행에 예금해 두는 것이 어떨까요? . 그 당시에는 돈을 빌려주는 것이 정말 어려웠고, 부실채권으로 판명될 수도 있습니다. 그냥 중앙은행에 예금하고 이자를 받는 것이 좋을 것입니다. 그래서 이 두 가지 방법을 통해. 첫 번째는 부실채권을 천 위안 지폐로 교환한 뒤, 국가부채를 이용해 천 위안 지폐로 교환함으로써 화폐가 나가지 않을 뿐만 아니라 설정함으로써 나가는 것이다. 이자가 붙는 예금 계좌를 만들면 은행에 있는 돈도 이 두 가지 방법을 통해 회수됩니다. 미국은 지난 2년 동안 114달러의 증가율을 기록했지만 이는 미국 달러의 증가율입니다. 현금은 9불이에요. 그의 접근 방식은 교과서 이론과 완전히 동떨어져 있었습니다. 우리 중 누구도 그런 결과를 예상하지 못했습니다. 진정한 힘은 세 번째 단계에 있으며, 세 번째 단계는 여기 있는 모든 사람에게 큰 영향을 미칩니다! 이것이 미국 달러의 가치 상승을 달성하기 위해 금을 조작하려는 미국 정부의 목적입니다.
금은 좋은 투자인가? 1911년 민국 초기에 금 1냥으로 비옥한 땅 2에이커를 살 수 있었고, 금 5냥으로 베이징의 안뜰 집을 살 수 있었습니다. 100년이 지난 오늘날, 금 1kg의 가치는 약 20만 위안에 달하며 이는 베이징 안뜰에서 화장실 반 개만 살 수 있는 수준이며 금의 투자 가치는 매우 낮습니다. 100년만 보지 말고 지난 30년만 보면 금의 투자 가치도 매우 낮습니다. 1970년대 금의 가치는 온스당 800달러였으며, 30년이 지난 지금은 900달러가 넘습니다. 달러. 수익률이 너무 나빠요! 금은 언제 좋은가요? 2001년에 금에 투자했다면 오늘날 비참한 이익을 얻었을 것입니다. 왜냐하면 2001년의 가격은 온스당 250달러였기 때문입니다. 이는 미국 정부가 세 차례에 걸쳐 금 가격을 억압한 결과입니다. , 1984년에 한 번 270을 기록했습니다. 1999년과 2001년에 미국 달러 1온스는 온스당 250달러를 기록했습니다. 따라서 2001년 이후에 금을 사면 지금까지의 수익률은 매우 높습니다.
귀하의 수익률이 높은 이유는 미국 정부가 금 가격을 온스당 250달러로 억제하여 귀하의 수익률이 높기 때문입니다. 미국 정부가 금 가격을 억제하는 이유는 무엇입니까? 금은 수단이고 미국 달러가 목표이기 때문에 미국 정부가 미국 달러 가격을 높이려는 한 필연적으로 금 가격을 억제할 것입니다. 이것이 그들의 일반적인 접근 방식입니다. 예를 들어 미국이 금 가격을 올리려고 하면 대개 금융자본이라고도 불리는 월스트리트의 이들 기업과 국제 금융 투기꾼들에게 금 시장에 진입해 매도하라고 명령한다. 금 가격이 급락하고, 금 투자자들이 손실을 입게 됩니다. 그들은 금 시장을 떠나 미국 달러 시장에 진입하여 미국 달러 가격이 상승하게 됩니다. 미국이 미국 달러 가격을 인상하기를 원하는 한 금 가격은 미국 달러를 구매할 자금을 압박할 것이기 때문에 지난 수년 동안 항상 반대 방향이었습니다. 달러는 감사합니다.
지난해 10월 금융 쓰나미가 시작되자 전 세계 투자자들은 위험을 피하기 위해 금을 대량으로 사려고 몰려들었다. 결과적으로, 과거 관행에 따르면 금 가격은 상승할 것입니다. 하락할 수밖에 없습니다. 미국 달러는 하락할 수 있나요? 이 기간 동안 미국은 미국 경제를 구하기 위해 강한 달러를 유지하려고 합니다. 어떻게 달러의 하락을 허용할 수 있습니까? 뭐, 과거에는 미국 정부가 월스트리트 금융자본에 금시장에 진출해 금값을 팔라고 지시했지만, 월스트리트에 자금이 아무리 많아도 효과가 없었습니다. 당신은 온 세상보다 크지 않을 것입니다. 그렇죠? 마침내 미국 정부는 소위 비밀 법안을 도입했습니다. 우리는 이때 Huitong Bank와 Goldman Sachs라는 두 회사가 금 시장에 진출한 것을 발견했습니다. , 이는 우리로서는 전혀 예상하지 못한 일이며, 이는 모두 미국 정부의 기대 범위 내에 있는 것입니다. 이때 미국은 자신들이 통제하는 언론을 통해 소문을 퍼뜨렸고, 이를 사러 많은 사람이 찾아왔다. 이것은 미국 정부의 음모입니다. 금으로 무엇을 사야하나요? 미국 달러. 따라서 유럽인을 예로 들어 보겠습니다. 금을 사려면 유로를 팔아 미국 달러로 교환해야 합니다. 미국 달러가 오르면 금으로 교환해야 합니다. 당신은 갑자기 전 세계의 금 투자가 통화를 팔고, 미국 달러를 사고, 미국 달러가 오르고, 금을 사고, 금이 오르는 것을 발견합니다. 이것이 작동하는 방식은 놀랍습니다.
실제로 미국 달러의 경쟁자는 누구인가? EUR. 달러는 유로를 없애고 유일한 안전자산이 됐다. 그래서 세 가지 방법을 통해 첫째, 미국 안정기금이 유로화를 매도하고, 유로화는 하락하고 달러화는 상승합니다. 둘째, 미국은 114장을 팔았으나 조작을 통해 증가율이 9장에 그쳤다. 셋째, 금값을 급격하게 올려 전세계적으로 패닉매수를 불러일으켰으니 유로를 팔고, 달러를 사고, 금을 사라. 미국 달러는 상승했을 뿐만 아니라 유로화를 제거하여 미국 달러를 유일한 안전한 피난처로 만들었습니다.
미국은 정치적 목적으로 환율을 조작하고 있으며, 우리는 국제수지 조정을 위해 환율을 가격으로 활용하고 있습니다. 이때 우리가 남조선에게 배워서 20% 가치절하의 기회를 잡아야 우리 수출제조업이 즉각 살릴 것이다. 지금은 가치를 낮추는 것이 불가능합니다. 그래서 결국 위안화는 너무 많이 상승했고, 이는 수출 제조업에 대한 투자에 대한 우리나라의 열정을 완전히 꺾었습니다.