"CMCMarkets Asia Pacific Co., Ltd.의 2008년 연례 무역 대회 중국 챔피언 Gong Wei 씨와의 독점 인터뷰"
Gong Wei 파일: Nash의 Gong Wei 투자는 중국 최초의 선물 거래자 중 하나입니다. 1990년대 인위적인 고주파 거래로 녹두 계약과 고무 계약을 지배했으며, 2005년 시카고와 뉴욕으로 이주하여 해외 유명 헤지펀드에서 근무했습니다. 그는 2014년에 수억 위안의 수익을 연속으로 창출했으며 헤지 펀드를 통해 글로벌 투자 펀드를 발행했으며 펀드 QDII 채널을 통한 외환 거래 운영의 선구자가 되었습니다.
전문 펀드매니저이자 트레이딩 전략가인 Gong Wei는 CMC Markets Asia Pacific Co., Ltd.의 2008 트레이딩 대회(중국)에서 월 650이 넘는 트레이딩 투자 수익률로 우승했습니다.
2008년은 국제금융발전사에 한 획을 그을 만한 해임에 틀림없다. 금융시장은 전 세계 투자자들을 압도할 만큼 큰 변동을 일으키는 위험으로 가득 차 있다. 이처럼 격동적이고 끊임없이 변화하는 시장에 직면한 Gong Wei 씨는 자신의 경험을 바탕으로 절대적인 선두로 승리했으며 이는 거래에서 그의 탁월한 강점을 더욱 부각시켰습니다. 최근(2008년) 우리는 투자자들이 일반적으로 우려하는 시장분석, 매매방식 등의 이슈에 대해 공 대표와 단독 전화인터뷰를 진행했습니다.
클래식 요약
1. 저는 개인적으로 트레이딩을 도구의 사용이라고 생각합니다. 트레이딩의 성공과 실패는 도구 사용의 숙련도와 도구의 종류에 달려 있습니다.
2. 손에 들고 있는 대나무 장대의 개수와 가장 긴 대나무 장대의 길이에 따라 수확할 수 있는 과일이 달라집니다.
3. 주요 시장 변동에도 불구하고 귀하는 여전히 시장에 대한 객관적인 분석을 유지하고 자신의 판단과 결정에 대해 완전한 확신을 가질 수 있습니다.
4. 자금 배분은 주로 정도 파악에 관한 것입니다. 저는 항상 하나의 자금 배분 모델을 따르지는 않습니다.
5. 나는 어떤 일을 하고 아무것도 하지 않는다는 원칙을 따릅니다. 모든 가능한 거래 기회가 포기를 막는 것은 아닙니다. "포기"는 때때로 더 많은 선택의 기회를 의미합니다.
6. 시장이 모든 단계를 예측하는 것은 불가능할 뿐만 아니라, 예측은 트레이더가 객관성을 잃고 평안함을 잃게 만들 수 있기 때문에 예측하지 않습니다.
7. 거래 기회나 분석 방법에 관계없이 그들의 선택은 거래에 매우 중요합니다.
8. 시장을 존중할 줄 알고, 준비가 완벽하며, 트레이드 오프 관계를 올바르게 보는 사람이 자격을 갖춘 트레이더라고 볼 수 있습니다.
9. 지금까지 트레이더가 장기적으로 수익을 내는 데 도움이 될 수 있는 트레이딩 시스템을 접한 적이 없습니다. 가장 좋은 트레이딩 방법은 변화하는 것입니다.
10. 실제로 거래에는 다른 사업과 마찬가지로 헌신과 투자가 필요합니다.
11. 투자는 우리 삶과 매우 밀접한 일이며 삶의 모든 면에 존재한다고 해야 할 것입니다. 성공적인 투자에는 어떤 고급 이론도 필요하지 않습니다.
12. 성공한 트레이더는 신비한 것이 아닙니다. 그들은 단지 더 많이, 더 오랫동안, 자신이 하는 일에 더 익숙할 뿐입니다.
편집자: 안녕하세요, 공 선생님! 먼저, CMC Markets Asia-Pacific Co., Ltd.의 2008년 연례 무역 대회에서 아시아 태평양 지역 준우승 및 중국 지역 우승을 축하드립니다. 귀하의 거래 결과는 또한 중국 지역 전체에서 영예를 얻었습니다. 현재 많은 투자자들이 이번 트레이딩 대회의 결과를 주목하고 있는 만큼, 오늘은 회사를 대표하여 단독 인터뷰를 진행해 보도록 하겠습니다. 이를 통해 모든 분들이 귀하와 귀하의 투자 철학에 대해 좀 더 진실되게 이해하실 수 있기를 바랍니다. 동시에, 귀하의 경험을 통해 성공적인 영감을 얻을 수 있기를 바랍니다.
Gong Wei: 정말 감사합니다. 이러한 결과를 얻게 되어 매우 기쁩니다. 몇 가지 투자 아이디어를 공유하고 싶습니다.
편집자: 공 씨, 이렇게 격동하는 시장과 알려지지 않은 상대 앞에서도 여전히 좋은 투자 결과를 얻을 수 있습니다.
귀하의 거래 성공에 가장 큰 영향을 미치는 요소는 무엇이라고 생각하십니까?
공웨이: 저는 개인적으로 트레이딩을 도구의 사용이라고 생각합니다. 트레이딩의 성공과 실패는 도구 사용의 숙련도와 도구의 종류에 달려 있습니다.
"숙련도"는 우리가 거래 기술과 능력이라고 부르는 것입니다. 사람마다 다르며, 심지어 한 사람이라도 거래 시점이 다를 수 있습니다. 사람들은 종종 "배럴 이론"을 인용하여 금액을 보유합니다. 배럴의 가장 짧은 나무 조각에 따라 다릅니다. 거래 방법의 단점은 단점입니다. 지속적으로 단점을 수정해야만 거래자가 거래를 성공에 더 가깝게 만들 수 있습니다.
'도구 종류' 이해: 과일을 수확하러 과수원에 갈 때, 손에 들고 있는 대나무 장대가 몇 개인지, 가장 긴 대나무가 얼마나 긴지에 따라 수확할 수 있는 과일의 종류가 달라집니다. 앞서 언급한 나무통 이론과 완전히 반대되는 것을 '대나무 기둥 이론'이라고 합니다. 거래 품종은 대나무 장대와 같고 이익은 과일과 같습니다.
이번 대회에서는 국제 CFD 거래의 도움으로 외환 이외의 시장에서 더 많은 수익 포인트를 찾을 수 있습니다. 예를 들어 지수 CFD를 사용하여 최근 미국 지수를 매도하면 이러한 새로운 수익 포인트가 발생합니다. 이번 대회에서 나의 투자 성과에 중요한 역할을 했습니다.
편집자: 공씨는 국내 시장에서 폭넓은 투자 경험을 갖고 있는 것으로 파악됩니다. 이러한 과거 경험과 이번 대회에서의 승리 사이에는 어떤 관계가 있습니까?
Gong Wei: 나의 트레이딩 사고방식은 이번 대회에서 승리하는 데 매우 중요한 역할을 했으며, 나의 트레이딩 사고방식 형성은 과거 투자 경험과 떼려야 뗄 수 없는 관계입니다.
1990년대부터 중국 주식시장에 투자한 뒤 국내 선물시장으로 진출하면서 이러한 경험을 통해 점차 독립적으로 사고하고 냉정한 판단을 내릴 수 있는 능력이 키워졌습니다. 주요 시장 변동에도 불구하고 귀하는 여전히 시장에 대한 객관적인 분석을 유지하고 자신의 판단과 결정에 대해 완전한 확신을 가질 수 있습니다.
편집자: 현재 거래, 주식 또는 선물 투자 경험 중 어느 것이 더 도움이 된다고 생각하시나요?
Gong Wei: 선물 시장에서의 거래 경험은 현재의 운영 방법과 아이디어에 가장 큰 도움이 되었습니다. 왜냐하면 레버리지를 사용하고 양방향으로 거래할 수 있는 시장에서는 더 많은 것을 해야 하기 때문입니다. 방향을 다루는 데 신중함. 성적 선택의 문제.
선물 시장에서 가격은 가격 상승과 실수 인정, 손실 방지라는 두 가지 힘에 의해 좌우됩니다. 변화에 적응할 수 있습니다. 선물 거래 방법과 경험을 통해 현재 거래에서 직면하는 문제를 보다 침착하게 처리할 수 있습니다.
에디터: 자금 배분, 리스크 관리, 항상 헤비 포지션으로 공격하는 방법 등 이번 대회 운영 비법을 알려주실 수 있나요?
Gong Wei: 자금 배분에 있어서 가장 중요한 것은 단순히 자금 배분 모델을 따르는 것이 아닙니다. 무거운 위치로 공격하고 유지 시간을 엄격하게 제한합니다.
일반적인 거래 기회에 대해서는 레버리지 비율을 낮추겠습니다. 게임이 막 시작되었을 때 시장은 며칠 연속으로 확실한 돌파구를 찾았지만, 일정 기간이 지난 후에도 여전히 레버리지 비율을 낮춰야 했습니다.
거래의 위험은 레버리지 비율과 포지션 보유 시간이라는 두 가지 측면에서 발생한다고 생각합니다. 그들은 승수 관계에 있습니다. 우리가 내리는 판단은 특정 조건에서는 정확하지만, "불확실성"이 존재하기 때문에 유지 시간이 길어질수록 우리의 판단 결과를 방해하는 새로운 요소가 점점 더 많이 삽입될 것입니다. 전략에 따라, 나는 불확실성이 나에게 미치는 영향을 피하기 위해 의식적으로 보유 기간을 단축할 것입니다. 또한, 나는 어떤 일을 하고 어떤 일도 하지 않는다는 원칙을 따릅니다. 모든 가능한 거래 기회가 나를 포기하는 것은 아닙니다.
편집자: 그렇다면 자격을 갖춘 트레이더가 갖춰야 할 자질은 무엇이라고 생각하시나요? 아니면 당신이 인정하는 트레이더의 자질은 어떻습니까?
공웨이: 이 주제에 대해 포괄적으로 이야기할 수는 없을 것 같지만 그래도 여러분과 논의할 의향이 있습니다.
첫 번째는 자신의 생각을 시장에 강요하기보다는 시장을 존중하는 방법을 알고 시장 운영과 정보 교환을 배우는 것입니다. 이것이 무엇보다도 중요합니다.
많은 친구들이 나에게 내일 금 시장에 대해 어떻게 생각하는지 묻습니다. 유로화는 어떻게 될까요? 나는 보통 "모르겠어요!"라고 대답합니다. 이것은 보물을 숨기려는 의도가 아니라 정말로 모르기 때문입니다. 시장이 모든 단계를 예측하는 것은 불가능할 뿐만 아니라, 예측은 트레이더의 객관성과 균형 감각을 잃게 만들 뿐이기 때문에 예측하지 않습니다.
시장을 예측하고 체면을 지키느라 유연성을 잃고 결국 손실을 입는 트레이더들을 많이 만났습니다. 이러한 간증은 나에게 예측을 멈추고 답이 나타날 때까지 기다리도록 끊임없이 일깨워줍니다. 우리가 자주 이야기하는 추세 트레이딩 역시 마음속에 주관적인 공식이 없다는 사실에 기반을 두고 있습니다. 일단 추세에 대한 주관적인 기대가 있으면 트레이딩 계획이나 손절매 통제를 올바르게 실행하기가 어렵습니다.
두 번째는 우리가 학생이었을 때 선생님이 저에게 말씀하신 것처럼 시험에서 탁월한 성적을 거두는 것은 종종 우리가 이 과정에서 시험을 완벽하게 준비했기 때문이 아닙니다. 능력이 갑자기 증가했기 때문입니다. 이는 끊임없이 변화하는 시장에서 트레이더가 발생할 수 있는 다양한 상황을 충분히 인지하고 있으면 자연스럽게 인상적인 결과를 얻을 수 있습니다. 나 역시 트레이딩을 통해 지속적인 학습 기회를 얻을 수 있기 때문입니다.
세 번째는 트레이드오프(trade-offs)에 대한 올바른 이해입니다. 거래 기회나 분석 방법에 관계없이 이들의 선택은 거래에 있어 매우 중요합니다. 변증법적 관점에서 볼 때 100개 중 하나를 선택하면 나머지 99개를 포기하는 것과 같습니다. 따라서 선택을 볼 때 선택하지 않는 것이 선택에 더 가깝습니다. 시장을 존중할 줄 알고, 준비가 완벽하며, 트레이드 오프 관계를 올바르게 보는 사람이 자격을 갖춘 트레이더라고 할 수 있습니다.
편집자: 귀하의 진술과 의견을 많이 들어본 것은 이번이 처음입니다. 정말 흥미롭습니다. 다음 질문은 여전히 파격적입니다. 현재 시장 상황에 대한 귀하의 견해를 말씀해 주시겠습니까? 귀하께서는 국내 시장 투자와 해외 시장 투자의 차이점이 무엇이라고 생각하시나요?
공웨이: 제 생각에는 국내 투자시장과 해외 투자시장이 서로 연결되어 있다고 생각합니다. 중국의 진출, 글로벌 경쟁 심화 및 시장 동화 추세로 인해 어떤 시장도 분리 발전할 수 없게 되었습니다. 소위 중국 특성을 지닌 자본 시장의 발전 경로는 곧 모든 성숙한 시장의 발전 경로로 돌아올 것입니다. 경험이 있습니다.
국내 시장과 해외 시장은 점점 동질화되고 있다. 그러나 국내 시장은 확실히 아직 초기 단계에 불과해 품종, 규정, 감독 측면에서 아직 발전 여지가 많다. 제가 아주 일찍부터 국제 시장에 집중하기 시작한 것도 바로 이런 이유 때문입니다.
한편으로는 보다 공정한 규칙으로 국제 시장 게임에 참여하고 동시에 국제 시장을 통해 다양한 투자 배분을 달성하기를 희망합니다. 더 넓은 비전으로 미래 동기화를 준비합니다.
개인적으로 현재 시장에 매우 만족하고 있습니다. 이 "매우 만족"을 어떻게 설명해야 할까요? 시장의 질에 대해 이야기할 때 우리는 장기적인 관점을 취하거나 사례별로 논의할 수 있습니다.
장기적인 관점에서 보자면, 현재 자본시장의 조정은 오랜 시간 고생한 끝에 휴식이 필요한 사람처럼 매우 건전하다. 약세장은 항상 강세장의 시작입니다. 완전히 조정된 시장만이 다음 성장을 위한 모멘텀을 구축할 수 있는 충분한 위험을 방출할 수 있습니다. 현재 주식시장은 일생에 한번의 골드러시 기회라고 할 수 있습니다. 많은 우수 상장기업의 주가는 매우 만족스러운 수준에 도달했습니다.
단기적으로는 현재 시장에 매우 만족합니다. 왜냐하면 저의 운영 스타일로 인해 시장 가격 변동은 나에게 이익 기회를 제공하고 현재 격동하는 시장은 그러한 기회를 많이 만들어 냈기 때문입니다. .
제 생각에는 금융투자는 복잡하지 않고, 상식적인 방법으로 분석하는 것을 좋아합니다. 예를 들어, 최근 몇 달간 미국 달러의 급등은 표면적으로는 비논리적으로 보입니다. 월스트리트에서 시작된 금융 쓰나미가 왜 미국 달러의 상승을 촉발시켰습니까?
"상식" 분석이 의미하는 바의 논리를 확인하기 위해 예를 들어 보겠습니다. 예를 들어, 한 베이징 사람은 전국에 걸쳐 많은 부동산을 소유하고 있습니다. 이제 그의 사업에는 몇 가지 문제가 있어 자금이 급히 필요하여 대부분의 부동산을 매각해야 합니다. 그렇다면 그가 손대지 않은 자산은 어디에 있을 것이라고 생각하시나요? 그는 여전히 베이징의 부동산을 보유하고 팔지 말아야 한다. 상식적으로 보면 이곳이 그의 재탄생의 기반이 되기 때문이다. 미국 금융시장에 문제가 생겼다. 미국 국내 경제가 본부를 지탱하기 위해 자금을 빼내야 하는데, 다른 해외 자산을 매각하고 자본을 본국으로 돌려보내는 것은 합리적인 변화다. 단기적인 대규모 자본 유입은 필연적으로 미국 달러 환율의 급격한 상승으로 이어질 것이지만 이러한 추세가 지속되지 않을 수도 있습니다.
Editor: '상식' 분석 방법 외에 현재 시장에 대처하기 위한 특별한 매매 전략/매매 모델이 있나요?
공웨이: 어떻게 말해요? 예를 들어 보겠습니다. 국내 요식업계에는 유서 깊은 이름을 지닌 브랜드들이 많이 있지만, 그 곳에 가서 식사를 하면 늘 우리가 기대했던 것만큼 다르지 않다는 느낌을 받게 됩니다. 일부 특별 요리와 특별 서비스는 신흥 케이터링 회사에서도 찾아볼 수 있습니다. 하지만 그들이 유서 깊은 브랜드가 된 이유는 사실 매우 단순한 사실, 즉 '끈기'입니다.
'큰 파도가 모래를 닦는다'라는 단어를 보면 '큰 파도'가 나쁜 것이 아니라는 점을 이해해야합니다. '세리'는 실제로 필터링하고 검증하는 과정이기 때문입니다. "수색"으로 제거하면 결함이 있든 없든 튼튼한 모래에서 나오는 것은 금입니다. 많은 유산을 물려받은 유서 깊은 레스토랑의 요리와 서비스는 30년 전, 100년 전과 여전히 동일할 수 있다는 것 자체가 성과입니다.
트레이딩과 전통적인 비즈니스 사이에는 큰 차이가 없습니다. 나의 트레이딩 전략과 모델 중 상당수는 모두 평범하고 평범하지는 않지만 매우 일반적입니다. 나는 수년 동안 지속적으로 검증해 왔으며 제거되지 않았습니다. 나는 이러한 방법을 사용하여 수년간의 거래에서 살아남았으므로 이러한 전략이 존재할 이유가 있으며 나의 소중한 가치가 있다는 것을 더욱 확신하게 되었습니다. 금.
편집자: 전통 산업을 예로 들어 이 사업 거래에 대한 구체적인 조언이나 유용한 조언을 주실 수 있습니까?
공웨이: 음, 제가 어렸을 때 그 노인은 종종 나에게 한 푼의 이익, 배불리, 많은 이익, 굶어 죽는다는 말을 자주 했습니다. 이 문장을 어떻게 이해해야 할까요? 사업을 하려면 먼저 합리적인 이익 기대치가 있어야 합니다. 거래에서는 인간의 탐욕이 확대되고 대부분의 거래자는 비현실적인 이익 기대치를 갖습니다.
나의 경험은 나에게 부유하고 매우 똑똑한 트레이더들을 많이 만날 기회를 주었습니다. 그들은 선물 시장이 하루아침에 부자가 되기를 바랐지만 결국 그들은 모두 기회가 가득한 이 시장을 빈손으로 떠났습니다. 이전 단락에서 큰 소리를 쳤던 Vanke의 Wang Shi 사장도 다음과 같이 말했습니다. Vanke는 이익이 30%를 초과하는 어떤 일도 하지 않을 것입니다. 왜냐하면 국제적으로 동종 업체의 평균 이익 수준도 동일하기 때문입니다. Vanke는 비현실적인 이익 기대를 포기하고 장기적인 운영을 통해 시장에서 더 크고 더 강해지는 방법을 알고 있습니다. 거래 이익도 장기적이고 꾸준한 축적에서 나옵니다.
이익 기대에 관해서는 '기다리고 기다리다'라는 뜻으로도 이해될 수 있다. 많은 거래자들은 지난 2년 동안 비정상적인 시장에서 초과 수익을 얻었고, 나무 아래서 토끼를 기다리며 다음 시장에서도 이렇게 위험이 낮고 쉬운 수익을 얻기를 희망합니다. 하락장에서 투자자들이 시장에 진입하는 것은 좋은 일이라고 생각합니다. 어려운 시장을 겪은 후에야 투자자들은 이 시장에 대해 합리적인 기대를 가질 수 있습니다.
전통적인 비즈니스에서는 해야 할 일과 하지 말아야 할 일이 있다고 흔히 말합니다. 비즈니스 기회에 직면했을 때 때로는 빼기가 더 중요하고 선택 방법을 알아야 합니다. 거래에는 많은 유혹이 있고, 그럴 듯한 기회도 너무 많습니다. 이를 위해서는 거래자에게 선택이 필요하며, 너무 많은 욕심을 부리는 것이 아니라 예상치 못한 상황을 피하기 위해 좀 더 자신감 있고 확실한 거래를 선택해야 합니다.
편집자: 방금 언급한 모델 외에도 거래자가 승리하는 데 도움이 될 수 있는 거래 시스템이 있습니까?
Gong Wei: 지금까지 트레이더가 장기적으로 수익을 내는 데 도움이 될 수 있는 트레이딩 시스템을 접한 적이 없습니다. 가장 좋은 트레이딩 방법은 변화하는 것입니다. 선물 거래는 나에게 학습 정신을 제공하기 때문에 이 게임을 오랫동안 플레이하려면 오랫동안 계속해서 새로운 콘텐츠를 배워야 합니다.
편집자: 오늘날의 투자자나 거래자는 대략 여러 범주로 나눌 수 있습니다. 그들은 모두 돈, 시간 또는 경험의 부족 정도가 다양합니다. 귀하의 경험에 따르면 이 시장에 진입하는 다양한 유형의 투자는 무엇입니까? ? 어떤 준비가 필요한가요?
Gong Wei: 이 문제는 매우 간단합니다. 즉, 지식이 충분히 준비되어 있어야 한다는 것입니다. 어떤 사람이 혼자 아침시장에 가서 상인과 5위안을 놓고 10분 동안 흥정할 의향이 있다면, 100만 달러를 투자할 것을 고려한다면 그는 이 사업을 이해하는 데 동일한 배수의 시간을 투자해야 합니다. 실제로 거래에는 다른 사업과 마찬가지로 헌신과 투자가 필요합니다.
편집자: 나는 여러 채널을 통해 귀하가 금융계에서 매우 존경받는다는 것을 알게 되었습니다. 많은 독자들이 귀하에게 거래의 본질에 대해 묻고 싶어하며 귀하는 이러한 본질을 그들에게 기꺼이 전해줄 것입니다. . 모든 사람?
Gong Wei: 나는 많은 기회에 거래에 대한 나의 이해를 모든 사람에게 알리려고 노력하고 있지만 마침내 이것이 큰 효과가 없다는 것을 깨달았습니다. 트레이딩 기술은 배우기 쉽지만, 트레이딩 사고방식을 익히려면 훈련이 필요합니다.
예를 들어 궁수가 절벽 위에 서서 화살을 뽑아 포플러나무를 뚫고 쏘는 경우를 예로 들 수 있습니다. 이 특정한 시간과 공간에서 양궁은 이미 부차적인 것입니다. 천 피트 꼭대기에 서서 침착함을 유지하는 방법이 핵심입니다. 활 쏘는 기술은 스승이 가르쳐 줄 수 있지만, 절벽을 쌓는 기술은 날마다 절벽 위에 서 있는 사수만이 이해할 수 있습니다. 트레이딩도 예외는 아니며 트레이더에게는 장기적인 연습이 필수적입니다.
편집자: 공씨는 매우 겸손한 분이십니다. 거래와 시장에 대한 당신의 의견은 저뿐만 아니라 모든 독자들에게도 계시와도 같습니다. 그리고 부탁이 있습니다. 인터뷰가 끝나기 전에 투자자들에게 짧은 메시지를 전해주실 수 있나요?
공웨이: 투자는 우리 삶에 아주 가까이 있는 것인데, 인생의 모든 측면에 존재하는 정상적인 상태라고 해야 할 것 같습니다. 성공적인 투자에는 우리가 시작하는 것처럼 어떤 고급 이론도 필요하지 않습니다. Weng의 암시에서 볼 수 있듯이 성공적인 거래자는 신비한 것이 아니라 단지 더 많이, 더 오랫동안, 자신이 하는 일에 더 익숙할 뿐입니다. 투자자들이 열심히 일하고, 투자하고, 이에 확고히 집중하여 투자에 있어 오일셀러가 되기를 바랍니다.
편집자: 공 선생님을 만난 지 얼마 되지 않아 처음에는 회의적이었지만 지금은 감탄의 절정에 이르렀습니다. 공 선생님의 자신을 증명하는 방법은 매우 직접적입니다. 이번 인터뷰를 통해 공씨의 철학을 좀 더 자세히 들여다볼 수 있는 기회가 됐다.