외환업무의 MACD 다이버전스에 대한 종합적인 연구와 판단
1. 다이버전스의 본질
간단히 말하면 다이버전스는 가격 간 추세의 차이입니다. 그리고 지표. 가격이 새로운 최고점에 도달했지만 지표가 하락하거나, 가격이 하락하고 있지만 지표가 상승하고 있는 것입니다. 즉, 특정 요인으로 인해 지표가 가격과 동기화되지 않습니다. 그렇다면 이것이 발생하는 이유는 무엇입니까?
지표가 표현하고 싶은 핵심 내용이 바로 이 그림이 표현하고 싶은 것이라고 생각합니다. 가격은 여전히 상승하고 있지만 속도나 가속도가 둔화되기 시작했고 강도도 과거만큼 강하지 않습니다. 지표를 보지 않고 그래픽만 보면 우리가 찾는 것은 추세이고, 지표는 추세인 가속 외에 가격의 핵심을 알려줍니다.
이 차트에서 가속도가 둔화된다고 해서 추세가 즉시 중단되는 것은 아니라는 점도 알 수 있습니다. 사람이 달리다가 조깅을 할 때와 마찬가지로, 사람도 틀림없이 많이 비틀거리다가 넘어질 것입니다. 따라서 저는 다이버전스가 추세가 즉시 중단된다는 것을 의미하지 않는다는 점을 상기시키고 싶습니다. 이는 단지 현상일 뿐이며, 알림 및 신호일 뿐입니다. 추세가 둔화되고 중단될 수도 있습니다.
2. 지표 선택
요즘에는 선택할 수 있는 지표가 점점 많아지고 있지만 실제로 이러한 지표가 사용하는 원시 데이터는 최고점에 지나지 않습니다. 가장 낮은 지점, 시가, 종가를 계산하고, 다른 기간 평균 등을 사용하여 세부 사항은 다르지만 핵심은 동일합니다.
저는 개인적으로 원래 수치 설정을 사용하여 MACD를 더 자주 사용합니다. 물론, 카오스 오퍼레이션이라는 책에서 언급한 5, 5, 34 등의 값은 자신의 습관에 따라 선택하시면 됩니다. 물론 과거에도 많은 분들이 RSI를 추천하셨는데요. RSI가 좋지 않다는 것은 아니지만, 저는 기본적으로 RSI를 사용하지 않습니다. 1987년 세계옵션대회에서 우승한 앙드레 보쉬(Andre Bosch)라는 사람이 있다는 것은 누구나 다 아는 사실이다. 2002년에 그는 강연을 하기 위해 오클랜드에 왔습니다. 그는 그 행사를 주최한 회사에 대해 잘 알고 있었기 때문에 이 사람과 더 많은 교류를 했습니다. 그에 따르면 RSI를 만든 사람은 그의 견습생이었고 RSI는 그의 사무실에서 만들어졌다고 합니다. 이 지표가 나온 지 얼마 지나지 않아 창업자 자신도 별로 좋지 않다고 느껴 사용을 중단했는데, 어찌됐든 널리 홍보되었기 때문에 그는 RSI를 상당히 무시했습니다. 그는 MACD를 선호했고 나에게 34, 14, 6이 되어야 하는 일련의 값을 알려주었습니다. 이 값은 원래 값과 별 차이가 없어 보였기 때문에 저는 사용할 필요가 없었습니다. 그의 트레이딩의 특징 중 하나는 그가 보는 사이클이 우리가 보는 것과 다르다는 것입니다. 즉, K-라인으로서 500틱마다 가격 변동이 발생한다는 것입니다. 이는 아시아 시장의 지루한 시장 추세를 많이 제거합니다. 전반적인 패턴에 부정적인 영향을 미칩니다.
저는 개인적으로 RSI가 상대적으로 발전했다고 생각하는데, 이 때문에 신뢰도가 상대적으로 낮다고 생각합니다. 물론, RSI를 사용해 본 경험이 있는 친구들도 공유할 수 있기를 바랍니다. 모든 지표의 폭은 제한되어 있습니다. 예를 들어 RSI는 0-100입니다. 때로는 시장이 여전히 매우 강세를 보이지만 지표의 한계로 인해 반등할 수 밖에 없는 경우도 있습니다. 실제로 이것이 차이의 원인 중 하나입니다.
3. 발산의 유형
가장 흔히 듣는 것은 상단 발산, 하단 발산 등입니다. 나는 이것을 확장할 필요가 없다고 생각합니다. 가장 중요한 것은 기본적으로 가격이 새로운 고점(저점)에 도달하고 지표가 새로운 고점(저점)에 도달하지 않는다는 것입니다. 가격은 이전 고점(저점)을 평준화하는 반면 지표는 하락(상승)하고 있습니다.
어떤 특수한 상황에서는 가격이 신고가를 경신하지 못하는 경우가 있는데, 지표가 그렇게 되면 이후의 시장 동향에 특히 주의해야 합니다.
4. 파동 이론과 발산
엘리엇 파동 이론과 발산은 매우 밀접하게 통합되어 있습니다. 시장 관점에서 다음과 같은 사항을 정리했습니다.
1) 1파동과 3파동은 거의 갈라지지 않습니다.
1번 파동은 방향을 결정하고, 3번 파동은 본격 상승을 위한 추진파입니다. 3번 파동의 목적은 빠르게 상승하여 코스트존을 벗어나는 것이 목적이므로 강도가 매우 강해야하므로 발산이 없어야 합니다.
2) 3파동 5파동과 3파동 3파동은 분기 가능성이 높습니다. 3파와 3파가 주요 추진파이고 3파와 5파가 고점에 도달한 반면 실제로는 4파의 출하를 준비하고 있다. 강도가 둔화됐기 때문에 발산 가능성은 상대적으로 높다.
마찬가지로 3번 파동과 5번 파동 사이의 분기 가능성은 더 큽니다. 3번 파동은 1번 파동을 주도한 자금에 의해 주도되고, 5번 파동은 4번 파동 이후의 새로운 자금에 의해 주도됩니다. 5번째 물결은 1번째 물결을 주도하는 주요 자금을 완전히 배송하고 후속 시장을 사취하는 것입니다. 1파, 3파, 5파 중 강도가 약해야 합니다.
3) 4파동에서는 다이버전스가 발생할 가능성이 매우 높습니다. 5파 패턴이든 ABC 패턴이든 3파, 5파 또는 AC에서 발산이 발생할 가능성이 높습니다. Wave 4의 주요 목적은 주요 펀드의 포지션을 종료하고 일부 펀드가 추세가 끝났다고 생각하도록 유도하는 것입니다. 4번 파동의 진폭은 너무 깊을 수 없습니다. 왜냐하면 4번 파동의 진폭이 너무 깊으면 5번 파동의 새로운 고점이 유지되지 않을 수 있기 때문입니다. 마지막 가짜 킬은 그다지 강력하지 않으며 쉽게 발산을 일으킬 수 있습니다.
위의 3가지 포인트에 이 사진이 활용된 이유는 이 사진이 더 대표적인 것 같아요.
5. 순환과 발산
시간적 관점에서 보면 기간이 길수록 발산이 발생할 때 신뢰성이 높아집니다. 지금 우리가 관찰하고 있는 사이클에서는 월별 다이버전스가 가장 신뢰도가 높습니다. 즉, 월별 다이버전스가 발생한 후에 추세 반전이 일어날 가능성이 가장 높습니다.
일일선에 동일 수준의 차이가 있고 동시에 더 짧은 기간(주로 4시간)에 교차 수준의 차이가 있는 경우 추세 반전 가능성이 더 높습니다.
시장 수준을 파악하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 시장의 주요 지지 이동평균을 이용해 여전히 같은 수준인지 판단할 수도 있고, 중요한 프랙탈을 참고 기준으로 활용할 수도 있습니다.
주기가 짧을수록 발산 가능성이 커지므로 신뢰도가 떨어지므로 서로 다른 주름을 동시에 참고할 수 있다면 발산의 신뢰도는 더욱 높아질 것입니다. 위 그림에서도 유로화가 상승하는 동안 같은 수준에서 지속적으로 이탈하는 모습을 볼 수 있는데 이때 시장이 끝났다고 판단하기는 이르다.
6. 특별 다이버전스
가격과 지표 간의 다이버전스 외에도 또 다른 매우 중요한 다이버전스가 있는데, 이는 데이터와 데이터 이후 시장 반응 간의 다이버전스입니다. 미국 달러에 좋은 데이터가 미국 달러를 하락하게 만드는 경우, 시장 분위기를 파헤칠 수 있을 것이다. 지난 금요일의 비농업 급여와 마찬가지로 시장은 미국 달러에 대한 매수 기회를 모두 모색하고 있습니다. 비록 데이터가 좋지는 않지만 단기 거래 방향은 결정될 수 있습니다.