신탁산업의 산업특성

(1) 관련법규의 미비와 외부환경의 개선이 공존하고 있다

우리나라의 신탁법률체계는 일부 선진국에 비해 완벽하지는 않지만, 실제 신탁사업은 수요가 여전히 뒤처져 있다. 예를 들어 일본은 기본법의 '신탁법', '신탁업법', '병합사업법' 외에도 다양한 특별신탁법을 제정하고 있다. 주로 "대출신탁법", "증권투자신탁법", 모기지회사채신탁법 등을 포함합니다. 그러나 현재 우리나라 신탁산업이 직면하고 있는 외부환경은 신탁산업 발전 초기 단계에 비해 상당히 개선되었다고 할 수 있다. 첫째, 법적 환경 개선이다.

2001년 우리나라 최초의 '신탁법'이 정식 공포·시행된 데 이어 같은 해 '신탁투자회사 관리방안'도 제정돼 5월 다시 경영이 시행됐다. 2002. 이 대책을 대대적으로 개정하여 「신탁투자회사의 기금신탁업의 관리에 관한 경과조치」도 공포하였다. 둘째, 사회경제적 환경의 변화이다. 전국에 보유하고 있는 60개 신탁투자회사 대부분이 재등록을 완료했으며, 재등록 이후 회사의 내부 지배구조, 내부통제시스템, 자산건전성, 전문인력팀 등이 대대적인 개편과 통합을 거쳐 핵심 경쟁력을 갖추게 됐다. 회사의 큰 개선이 이루어졌습니다.

특히 우리나라의 WTO 가입 이후 경제환경의 글로벌화 추세에 따라 신탁산업의 국제적 경쟁과 협력이 더욱 뚜렷해지면서 신탁산업의 발전공간이 더욱 넓어지고 있다. 크게 확장되었습니다. 동시에 우리나라는 10년 이상 연속으로 7%가 넘는 경제 성장의 기적을 만들어냈으며, 2002년에는 GDP 총액이 10조 위안을 돌파하여 경제 자산 규모 세계 6위에 올랐습니다. 각종 발전자금과 공익자금의 증가, 개인의 화폐보유(주민예금이 10조 위안에 달함)와 금융자산의 급속한 증가, 국유기업의 개혁과 국유경제의 전략적 재편을 위해서는 국유자산관리 모델의 개혁이 필요하다.

이 모든 것은 법인신탁시장, 개인신탁시장, 공익신탁시장이 공동으로 구축하는 신탁시장 시스템의 조속한 구축과 개선, 그리고 전문적이고 수준 높은 신탁시장의 구축이 필요하다. -품질신탁 재무관리기관과 재무관리 전문가들로 구성된 팀이 안전하고 수익성 있는 다양한 신탁상품과 관련 서비스를 제공합니다. 신탁산업의 강세 시대가 도래했습니다.

(2) 전통적 신탁업의 한계와 신탁종류의 지속적인 혁신이 공존하고 있다

실제로 전통적인 신탁업의 대부분은 엄격한 신탁의 범주에 속하지 않으며, 운영이 표준화되지 않아 신탁회사의 장기적이고 지속가능한 발전을 위한 기반을 제공하기 어려울 뿐만 아니라, 비록 현재의 특별 과도기에 일부 신탁기관은 여전히 ​​자본시장 투자, 위탁대출 등 전통적 사업에 크게 의존하여 운영을 유지하고 있지만, 본연의 산업으로의 복귀를 위한 희망과 도전으로 가득 찬 더 넓은 신탁시장 공간이 열렸습니다. 고급 개념을 갖고 시장 지향적 규칙에 따라 운영되는 다수의 신탁 회사는 인프라 건설 신탁, 교육 신탁과 같은 시장 지향 및 사회적 요구에 따라 수많은 혁신적인 신탁 상품을 개발하기 위해 새로운 금융 도구를 사용했습니다. , 부동산신탁, 토지개발신탁, MBO 자본신탁, 임대신탁 등이 신탁산업을 빛나게 만들었고, 진정한 금융의 기둥이 되었습니다.

(3) 전체 규모의 통제 가능성은 신탁 기관의 상대적인 부족과 공존합니다.

개혁 개방 이후 중국의 신탁 기관 수는 1,000개가 넘었습니다. 그것의 최고점. 이번 조직개편과 통합 이후에는 60개 기업만 남아 그 수가 크게 줄어들었다. 표면적으로는 사업 형태와 사회·경제적 발전에 미치는 영향이 약화된 것으로 보이지만, 그와 함께 더욱 중요한 것은 그 수이다. 다양한 금융상품과 서비스를 제공할 수 있는 금융기관의 일종인 신탁기관 역시 자원이 부족합니다. 중국인민은행 [2002] 명령 제5호, "신탁투자회사 관리방법" 제12조에 따르면 다음과 같이 규정하고 있습니다. 중국인민은행의 승인 없이는 어떤 단위나 개인도 신탁업을 운영할 수 없습니다. 어떤 운영 단위도 "신탁 투자"를 사용할 수 없습니다. 우리나라의 엄청난 신탁 시장 수요에 직면하여 기존 신탁 기관은 의심할 바 없이 전례 없는 희귀한 발전 기회에 직면해 있습니다.

(4) 분리경영의 전문성과 신탁업의 다각화가 공존한다

현재 우리나라는 분리경영의 금융제도를 채택하면서 신탁업의 경영을 표준화하고 있다. 신탁산업의 '금융슈퍼마켓' 특성은 일정한 제약을 가져오지만, 분리영업의 경영모델 역시 은행, 증권, 보험 등 산업에 제약적인 영향을 미친다.

반면, 신탁산업은 광범위한 사업 범위, 상품 유형의 다양성, 사업 방식의 유연성 및 고유한 서비스 기능으로 인해 혁신적인 설계를 통해 다양한 유형의 시장 요구와 서비스 대상에 대응할 수 있습니다. 신탁 종류, 신탁 재산 및 자기 소유 자금을 결합하여 임대, 판매, 대출, 투자, 은행 간 배치, 자금 조달, 임대 및 기타 방법을 사용하여 다양한 시장 수요를 완전히 충족시키며 이는 매우 명백한 포괄적 이점을 가지고 있습니다.

신탁산업의 장점은 다음과 같은 측면에서 나타납니다.

(1) 재산권의 유연한 할당. 신뢰관계는 주체자율의 원칙에 기초하여 신뢰당사자의 권리와 의무의 새로운 구조를 설계할 수 있다. 신탁 당사자들이 신탁 계약을 체결하면 사용, 처분, 관리 권한을 수탁자에게 분리하게 됩니다. 신탁계약에는 신탁재산의 사용, 관리, 처분에 대한 엄격한 규정이 있으며, 수탁자는 계약에서 합의한 범위와 방법 내에서만 업무를 수행할 수 있습니다. 신탁수익자의 권리를 이용하여 법적 권리를 재분류하는 메커니즘은 법으로 보호되는 과학적 제도적 장치이자 신탁 고유의 제도적 장점이다.

(2) 파산 위험 격리. 신탁재산의 독립성 요건에 따라 신탁재산은 위탁자가 신탁을 맺지 아니한 기타재산, 수탁자의 고유재산 및 기타 신탁재산과 구별되나, 약정된 권리와 이익을 향유하는 경우는 제외한다. 수혜자는 신탁 기간 동안 신탁을 변경해서는 안 됩니다. 신탁재산의 독립성은 신탁제도의 가장 중요한 법적 원칙이다. 신탁업의 신탁재산과 위탁자와 수익자의 기타재산, 수탁자의 고유재산과 기타 신탁재산 간의 위험을 분리하여 신탁재산이 직면하는 위험을 크게 감소시킵니다.

(3) 신뢰 메커니즘은 혼합 운영 기능을 가지며 혼합 운영에 내재된 이점을 갖습니다. 신탁재산은 화폐, 유형자산, 지적재산, 동산, 부동산 등 다양한 형태로 존재합니다. 신탁재산의 활용도 다양하고 개인화되어 증권, 산업 등에 투자할 수 있으며, 임대, 보증, 대출 등에도 활용 가능합니다. 우리나라의 현행 금융분리운영체계 하에서 신탁(투자)회사는 자본시장, 화폐시장, 산업시장에 참여하고 산업과 금융을 연계할 수 있는 유일한 다기능 금융기관이다. 3개 시장, 투자와 자금조달의 양방향 기능을 최대한 발휘합니다.

(4) 신뢰 혁신은 개별화와 유연성이 특징입니다. 현대 경제생활에서 신탁이 널리 활용될 수 있는 가장 큰 이유는 집합투자를 통해 보다 사람 중심적일 수 있고 다양한 투자자의 선호도와 프로젝트의 특성에 따라 다양한 맞춤형 비표준 신탁 상품을 맞춤화할 수 있다는 점입니다. 전문적인 재무 관리를 통해 다양한 투자자의 다양하고 구체적인 요구 사항을 최대한 충족합니다. 고객의 선호도와 다양한 프로젝트의 특성에 따라 개인화되고 유연한 상품 설계를 수행할 수 있다는 이점은 다른 금융 기관과 비교할 수 없습니다.

3. 신탁(투자) 기업의 사업 혁신

신탁 재산의 양도 및 관리, 장기 계획, 유연성 및 유연성은 신탁의 주요 내부 메커니즘 특성입니다. 신탁의 범위는 매우 광범위하며, 신탁이 창출되는 목적은 법학자의 상상력만큼 무한합니다. 따라서 신뢰혁신은 사람들의 요구가 변화함에 따라 계속 발전할 것입니다. 동시에, 신탁재무관리의 전문화 추세는 점점 더 뚜렷해지고 있으며, 재무관리의 효율성은 더욱 향상될 것입니다. 자산유동화, 연금신탁, 의결권신탁, 부동산투자신탁, 기업지배구조에서의 주주제도, 사회복지 및 사회복지사업 운영 메커니즘 등이 신탁혁신의 중요한 영역이 될 것입니다.