현금이 많을수록 좋은가요?

어제 말씀드린 것처럼 현금의 양은 기업의 사활과 직결되기 때문에 많을수록 좋은 것 아닌가요?

대답도 반직관적입니다.

금융에는 현금 보유량을 측정하는 지표인 현금비율이 있다.

현금비율 = (현금 + 단기투자) / 유동부채, 현금은 회사가 보유하고 있는 현금, 단기투자는 1년 이내 만기 또는 상환이 가능한 은행 금융상품을 말한다 유동부채는 회사가 1년 이내에 상환해야 하는 부채를 의미합니다. 예: 공급업체에 대한 지불, 직원 임금, 1년 이내에 지불해야 하는 은행 대출.

중국 상장기업의 현금비율은 일반적으로 20% 내외다. 즉, 단기(보통 1년) 안에 갚아야 할 부채가 100위안이라면 기업 현금은 그 정도다. 준비금은 20위안만 필요합니다.

너무 많으면 좋지 않습니다.

왜요?

글로벌 상장사 중 현금을 가장 많이 보유하고 있는 기업이 누구인지에 대한 자료가 있다. 답은 애플이다.

2017년 말 기준, 애플은 독일 외환보유액보다 많은 2,851억 달러의 현금을 보유하고 있습니다.

애플은 현금이 너무 많다는 이유로 많은 비난을 받았다고 한다.

일부 투자자들은 Apple CEO Cook을 공개적으로 비판했습니다. "2000억 달러가 넘는 현금을 갖고 있으면서도 사용하지 않는 것은 범죄가 될 것입니다."

따라서 귀하의 사업에 현금이 많으면 일반적으로 외부 세계에 어떤 신호를 보내나요?

우선, 지식이 풍부한 사람들은 당신 회사의 재무 자본 관리 수준이 너무 낮거나 투자를 잘하지 못하고 은행에서 매우 낮은 재정적 수익만을 얻을 것이라고 생각할 것입니다.

둘째, 외부 세계에서는 이 회사의 자금 조달 비용이 높다고 생각할 것입니다. 중소기업을 위한 자금 조달 라인은 일반적으로 매우 낮거나 이자 비용이 높으며, 은행은 일반적으로 중소기업에 돈을 빌려줌으로써 위험을 감수하려고 하지 않습니다.

자금 조달 측면에서도 동일한 은행은 고객에 따라 다릅니다. 중소기업의 이자 비용은 일반적으로 대기업보다 두 배 이상 높습니다.

따라서 중소기업이 생존하려면 상대적으로 높은 현금 보유액만 보유하면 됩니다.

셋째, 현금이 많으면 무분별하게 돈을 쓰기 쉽습니다. 마치 지갑에 돈이 많으면 돈을 더 쓸 수밖에 없는 것과 같습니다.

보시다시피 현금 보유량이 많을수록 좋습니다.

물론 단기적으로 갚아야 할 빚이 100원이냐고 물으실 수도 있겠습니다. 현금이 20위안밖에 없다면 80위안은 어디서 나오나요?

실제로 회사에는 현금뿐만 아니라 재고, 매출채권도 연속적으로 실현할 수 있는 자산입니다.

현재 자산이 현재 부채 전체보다 많으면 비즈니스는 안전합니다.

그렇다면 어떤 회사가 캐시카우가 될까요?

그리고 현금 걱정이 없는 비즈니스 모델은 어떤 것일까요?

내일 얘기하자!