요약: 개혁개방 이후 우리나라의 민간기업은 처음부터 약한 것에서 강한 것으로 성장하며 빠르게 발전했다. 우리나라에는 민간기업이 각계각층에 존재하고 있으며, 이에 따라 민간기업의 경제발전 정도는 지역의 경제발전을 측정하는 중요한 기준지표가 되었다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 우리나라 민간기업의 발전은 새로운 장애물과 문제에 직면했으며, 민간기업은 생존과 발전을 위해 더욱 심각한 환경에 직면해 있습니다. 금융위기 이후 민간기업이 직면한 가장 중요한 문제는 자금조달 문제인 것으로 여겨진다. 우리나라 민간 기업의 자금 조달 상황은 일반적으로 낙관적이지 않아 민간 기업은 일반적으로 개발 자금이 부족하고 많은 시장 개발 기회를 놓치게 됩니다. 자금 조달은 민간 기업의 발전을 제한하는 주요 병목 현상이 되었습니다.
키워드: 민간기업 자금조달 문제와 대책
개혁개방 이후 우리나라 민간기업은 급속한 발전을 이루었습니다. 데이터에 따르면 최근 몇 년 동안 민간 기업의 경제적 기여는 중국 전체 GDP의 약 3분의 1을 차지했으며 심지어 장쑤성, 저장성 등 일부 경제 발전 지역에서는 3/4에 달했습니다. 우리나라 사회 각계각층에 민간기업이 존재한다고 할 수 있으며, 이에 따라 민간기업의 경제발전 정도는 지역 경제발전을 측정하는 중요한 기준지표가 되고 있다.
국가 중소기업청 자료에 따르면 2008년 민간 기업이 중국 전체 세수에서 거의 60%를 차지했습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 우리나라 민간기업의 발전은 새로운 장애물과 문제에 직면했으며, 민간기업은 생존과 발전을 위해 더욱 심각한 환경에 직면해 있습니다.
저자는 외환위기 이후 민간기업이 직면한 가장 중요한 문제는 자금조달이라고 본다. 국영기업, 특히 중대형 국영기업에 비해 민간기업이 자본시장에서 필요한 자금을 직접 확보하는 것은 더 어렵습니다. 우리나라 민간 기업의 자금 조달 상황은 일반적으로 낙관적이지 않기 때문에 민간 기업은 일반적으로 개발 자금이 부족하고 많은 시장 개발 기회를 놓치게 됩니다. 자금 조달은 민간 기업의 발전을 제한하는 주요 병목 현상이 되었습니다.
1 파이낸싱의 정의
파이낸싱이란 무엇입니까? 금융을 이해하지 못하는 사람들은 실제로 금융의 의미를 이해하지 못합니다. 자금조달과 투자는 종종 함께 진행됩니다. 회사의 경우 일반적으로 내가 회사에 돈을 빌려주고, 회사는 약정된 기간 내에 그 돈을 나에게 돌려주고 일정 금액의 이자나 보수를 지급한다. 그러면 나의 행동을 투자라고 하고, 자금을 조달하는 기업의 행동을 자금조달이라고 합니다.
파이낸싱은 기업이 자금을 조달하는 행위이자 과정입니다. 즉, 기업 자체의 생산 및 운영 상황과 자본 활용도, 기업의 향후 운영 및 발전 전략의 요구 사항을 바탕으로 과학적인 예측과 의사결정을 통해 생산 및 운영에 필요한 자금을 조달하는 경제활동이다. 특정 채널을 통해 회사의 투자자 및 채권자로부터. 일반적으로 기업은 세 가지 목적으로 자금을 조달합니다. 확장을 원하고, 부채를 상환하고 싶고, 동기가 혼합되어 있습니다.
현재 중국 기업의 주요 자금 조달 방법은 다음과 같다.
첫 번째는 가짜 주식을 이용해 돈을 빌리는 IMF다. 소위 가짜 주식 비밀대출은 이름에서 알 수 있듯이 투자자가 지분 형태로 프로젝트에 투자하지만 실제로 프로젝트 관리에 참여하지 않고 일정 기간 내에 해당 프로젝트에서 지분을 인출하는 것을 의미합니다.
두 번째 자금 조달 방법은 은행 인수 어음입니다. 투자자는 프로젝트 당사자의 회사 계좌로 일정 금액을 이체한 후 즉시 은행에 1억 위안의 은행 인수어음 발행을 요청하고, 투자자는 은행 인수어음을 가져갑니다. 이 자금 조달 방법은 실제로 1억을 여러 배로 바꿀 수 있습니다. 승인의 가장 큰 단점 중 하나는 국가 규정에 따라 은행 승인이 최대 12개월 동안만 유지될 수 있다는 것입니다. 현재 대부분의 장소는 6개월 동안만 개설할 수 있습니다. 즉, 6개월 또는 1년마다 갱신해야 한다는 의미입니다. 오랜 시간이 지나면 매우 번거로운 일이 될 것입니다.
세 번째 자금 조달 방법은 바로 입금입니다. 계좌입금은 은행 규정에 어긋나고, 특히 회사와 은행의 관계가 좋아야 하기 때문에 가장 운영하기 어려운 자금조달 방식이다. 투자자는 프로젝트 당사자가 지정한 은행에 계좌를 개설하고 지정된 금액을 자신의 계좌에 입금한 후 은행과 계약을 체결하고 지정된 시간 내에 자금이 유용되지 않도록 약속합니다. 이 금액을 기준으로 동일한 금액 또는 동일한 금액의 대출을 제공합니다.
네 번째 유형은 고액 질권입금이다. 질권대출이란 차용인이 은행에 대출을 신청하고, 은행이 보유하고 있는 정기예금증서, 외화예금증서 또는 국고채권을 담보로 사용하는 인민폐 대출을 말합니다.
다섯 번째 자금 조달 방법은 은행 신용장이다. 씨티그룹 등 글로벌 상업은행이 기업에 자금을 조달하기로 합의한 은행신용장을 발행하면 해당 기업 계좌에 예금된 금액과 동일한 금액으로 간주하는 정책이다.
여섯 번째 자금조달 방식은 위탁대출이다. 일명 위탁대출이란 투자자가 은행에 사업당사자를 위한 특별자금계좌를 개설한 후, 그 자금을 특별자금계좌로 이체하고, 은행에 위탁하여 사업자에게 자금을 대출해 주는 것을 말한다. 이것은 자본을 조달하는 비교적 쉬운 방법입니다.
7번째 자금 조달 방법은 직불결제입니다. 이른바 직접지불은 직접투자를 말한다. 이 프로젝트의 요구 사항은 매우 엄격하며 고정 자산 담보 대출이나 은행 보증이 필요한 경우가 많습니다. 이자율은 상대적으로 높으며 대부분 단기입니다. 개인적 관심도는 18세 이상, 보통 20세 이상입니다.
여덟 번째 자금조달 방식은 헤지펀드다. 현재 시중에는 원리금을 상환하지 않는 일종의 위탁대출이 있는데, 대표적인 헤지펀드이다.
현재 다양한 자금 조달 방법이 있지만 중국 민간 기업이 이용할 수 있는 유형은 2~3가지에 불과하다.
2 자금조달 현황 및 민간기업의 문제점 분석
자금 조달의 어려움은 중소기업과 정부를 수년간 괴롭혀왔다. 한때 '돈 찾기'는 중소기업에게는 악몽이 됐다. 일부 정책적 지원이 있기는 하지만 점점 더 계몽적인 정책이 유리문처럼 중소기업에 눈에 보이지만 진입하기 어려운 경우가 많다. 은행대출이든 벤처캐피탈이든 무한한 기대 속에 중소기업의 간절한 눈은 점차 희미해지고 있다.
2.1 중국 민간기업 자금조달 현황
민간기업의 자금 조달 방법은 주로 대외 부채(은행 대출), 회사채 또는 주식 발행, 내부 축적 등 세 가지 자금 조달 방법이 있습니다. 기업. 정부 규제 정책, 기업 내부 정책 및 규정 등 다양한 요소의 영향으로 인해 현재 우리나라 민간 기업의 자금조달 어려움은 주로 다음과 같은 상황에 반영됩니다.
2.1.1 불안정한 법적 지위, 과도한 세금 부담감, 낮은 자존감 내부 축적 수준.
헌법이 개정됐음에도 불구하고 비공개경제는 사회주의 시장경제의 중요한 부분이고, 사유재산권 보호는 국가보호제도에 편입됐다는 주장이 제기됐다. 그러나 중국 일부 지역에서는 민간 기업이 민법에 의해서만 보호됩니다. 지역 간 법 집행 기준의 불일치로 인해 중국 민간 기업이 법적 보호를 추구할 때 혼란이 발생했습니다.
동시에 민간 기업의 세금 부담이 너무 커서 내부 축적 수준이 감소합니다. 금융 위기의 발발로 인해 민간 기업의 발전을 지원하기 위해 관련 국무부에서는 일부 첨단 민간 기업에 대한 법인세율을 낮추었지만 2009년 최신 데이터에 따르면 상장된 기업만 해당됩니다. A주 기업 1,700개 모두 상장기업 중 992개가 공기업**으로 약 60%를 차지하며, 이 992개 공기업의 평균 세액부담은 10%에 불과합니다.
2.1.2 상업은행과 민간기업에 대한 민성은행의 세금 대출금액이 적고 기간이 짧다
민간기업은 비국영 기업으로 국가와 다르다 소유권 측면에서 은행 소유로 인해 은행과 기업 사이에 일정한 거리가 발생합니다. 정부 개입과 전통적인 개념의 영향으로 많은 은행은 비국유 민간 기업에 대한 대출에 충분한 관심을 기울이지 않고 민간 기업, 특히 민간 기업에 대해 차별적인 정책을 채택합니다. 이러한 개념은 뿌리가 깊기 때문에 민간 기업에 대한 국제적 정책 지원이 구현되고 전면적으로 구현되지 못하는 결과를 낳고 있습니다.
민간 기업은 경제적 대출이 적고 운전 자본 기간이 짧습니다(일반적으로 1년 미만으로 제한됨). 대출 규모와 기간은 장기 자본 회전율 요구를 충족할 수 없습니다. 민성은행은 중국 최초의 합자 상업은행으로 주로 민간 기업에 서비스를 제공하고 있지만 대출 규모가 너무 작아 민간 기업에 대한 신용 자금이 심각하게 부족합니다.
2.1.3 보증업체가 적고 자금이 많아 민간기업이 외부 보증과 지원을 받기가 어렵다.
우리나라 민간기업은 주로 금융기관(은행)으로부터 대출을 받는 간접금융에 의존하고 있으며 민간기업이 외부자금을 조달하는 경로의 70% 이상을 차지하고 있다. 이러한 자금 조달 방법 외에도 일부 기금 조직 및 기타 자금 조달 회사는 수가 적고 초기 단계이므로 민간 기업 자금 조달에 대해 강력한 지원 및 보장을 제공할 수 없습니다. 현재 상하이에는 34만 개가 넘는 민간 개인기업이 있는데, 이는 중국에서 상대적으로 경제적으로 발전한 곳이다. 그러나 최근에는 벤처 캐피탈 회사, 기술 교류, 중국 보험 상하이 지점 및 다양한 보증 기금이 2,000개 이상의 회사에 금융 서비스를 제공했습니다. 그 중 중소기업의 비중은 40%에 불과하며, 중소기업이 보증을 통해 받은 대출은 전체 대출의 3.2%에 불과하다. 이는 국가보증기관이 민간기업에 대한 보증을 거의 제공하지 않는다는 것을 보여준다.
2.1.4 민간 기업이 상장하고 자금을 조달하는 것은 여전히 매우 어렵습니다.
우리나라의 지방 중소은행은 설립된 지 오래되지 않았고 규모도 작기 때문에 아직 대형은행처럼 안정적인 대규모 고객층을 형성하지 못했다. 따라서 현재 민간기업은 국내 메인보드 시장이나 해외 상장을 통해서만 자금을 조달할 수 있지만, 메인보드 시장은 중소기업과 민간기업에 엄격한 조건과 엄격한 요구사항을 갖고 있다. 해외 시장 역시 극도로 까다롭고 상장 요건이 매우 엄격하며 동시에 일부 국내 관련 요인의 영향을 받아 성공적으로 해외 시장에 상장할 수 없기 때문에 이 채널을 통해 자금을 조달하는 것은 불가능합니다. 중소기업의 자금조달 수요를 충족시키기 위한 GEM 시장은 2009년 6월에야 설립되었습니다. 국내 수많은 중소기업이 갈 길이 멀다.