저자: 재정부 회계부
시간 2009-07-24 02:48 출처: 중국 증권 뉴스 중국 증권 네트워크.
1. 2008년 상장회사 재무보고서 분석
2009년 4월 30일 현재 ST real B(200041) 외에 상하이에는 총 1,624개의 회사가 있다. 중국의 A주와 B주 상장 기업은 예정대로 2008년 연간 재무 보고서를 발표했습니다. 2008년 상장회사의 연간재무보고서를 종합적으로 분석한 결과, 우리나라의 경제운용에는 다음과 같은 중요한 특징이 있음을 알 수 있다. 고정 자산, 은행 대출 손상 손실은 어느 정도 기업의 과잉 능력과 비합리적인 구조를 반영합니다. 셋째, 새로운 법인세법의 시행은 상장 기업의 성과에 상당한 기여를 했습니다. 넷째, 상업 은행 대출; 다섯째, 우리나라의 가상경제는 규모가 작고 미성숙하여 실물경제 발전을 촉진하는 역할을 강화해야 합니다.
(1) 상장 기업은 2008년 수익은 증가했지만 이익은 증가하지 않았습니다.
분석에 따르면 65,438+0,624개 상장 기업의 총 영업 이익은 2008년에 65,438+08.57% 증가했습니다. 2007년에는 24.07%로 5.50%포인트 감소했다. 순이익은 2008년 65,438+07.34% 감소했으나 2007년에는 49.56% 증가해 66.90%포인트 증가했다. 2008년 말 순자산은 전년 대비 8.03% 증가하였고, 2007년에는 전년 대비 30.96% 증가하였으며, 증가율은 22.93%포인트 감소하였습니다. 2008년 상장사 1,624개사의 순자산수익률은 11.80%로 2007년(16.78%)보다 4.98%포인트, 29.68% 감소했다.
위 분석을 보면 2008년 우리나라 상장기업의 실적이 급격하게 하락한 것을 알 수 있는데, 그 주된 이유는 총영업비용 증가분이 총영업이익 증가분을 5.05%포인트 초과했기 때문이다. 기간비용과 자산손상차손은 모두 2007년보다 높아졌다. 매년 큰 폭으로 증가해 이익은 늘지 않고 매출만 늘어나는 특징을 보였다.
(2) 상장회사는 재고, 고정자산, 은행대출 등에 대해 막대한 손상차손을 겪고 있는데, 이는 어느 정도 회사의 과잉생산 능력과 불합리한 구조를 반영합니다.
2008년 말 현재 상장기업 1,624개 기업의 총자산은 487조 521억 위안이며, 그 중 비금융 상장기업 1,597개 기업의 총자산이 11조 4,931억 4400만 위안이고, 금융회사는 27개 기업이다. 총 자산 손상 손실은 3963억 4800만 위안으로 총 이익의 -35.63%를 차지했으며 전년 대비 2384억 1100만 위안 증가해 전년 대비 150.95% 증가했습니다. 그 중 2008년 말 기준 비금융상장기업 65,438+0,597개의 재고비용은 65,438+0,8309.23백만 위안이고, 재고상각충당금 누계액은 84565,438+90백만 위안이다. 2008년 재고 감가상각 손실은 690억 위안으로 재고 감가상각 충당금 누적액의 865,438+0.68%를 차지했습니다. 2008년 말 기준 고정자산 비용은 39억7272만9000만 위안이고 고정자산 손상충당금 누적액은 707억5600만 위안이다. 2008년 고정자산 손상손실은 369억 3,800만 위안으로 고정자산 손상충당금 누계액의 5.220%를 차지했다. 그 중 2008년 14개 상장 상업은행의 대출 손상차손은 1356억4000만 위안으로 전체 이익의 27.88%를 차지했으며 전년 대비 482억8900만 위안, 즉 55.30% 증가했다. 2008년에는 일부 상장 상업은행의 대출 손상차손이 150%를 초과했고, 일부 은행은 이를 초과했습니다. 14개 상장 상업은행의 누적 대손준비금은 4,744억5400만 위안에 이르렀고, 2008년 대출손상차손은 누적 대손준비금의 28.58%를 차지했다.
위 분석에 따르면 2008년 상장기업은 막대한 자산손상손실을 입었다. 그해 자산손상손실은 사상 최고치를 기록해 제품 판매 부진, 심각한 재고잔고, 생산설비 및 기술 낙후, 생산과잉 등을 나타냈다. . 불합리한 구조 등의 특징은 국제금융위기가 우리 경제에 미치는 영향을 어느 정도 반영합니다.
(3) 새로운 법인세법의 시행은 상장회사의 성과에 상당한 기여를 했습니다.
2008년 상장기업 1624개 기업의 총이익(세전이익)은 11조2488억 위안으로 전년 동기 대비 31억2249만 위안(21.92%) 감소했다. 실제 소득세 비용은 2346억 3700만 위안으로 전년 동기 대비 12억 8654억 3800만 위안 감소해 35.32% 감소했다. 실제 법인세율은 21.09%로 2007년 25.79%보다 4.7%포인트 낮아졌다. 실제 법인세 부담은 대폭 줄어들었다. 2008년 순이익은 17.34% 감소해 총이익 대비 21.92% 감소한 4.58%포인트를 기록했다.
2008년 1,597개의 비금융상장회사가 총이익(세전이익) 6,044억 6,500만 위안, 실질소득세 비용 654억 3,800만 위안+02,630만 위안, 실제 법인세율은 265,438원을 달성했다. +0.22%.
2008년 비금융상장기업의 순이익 감소율은 65.438+0.22%였다.
2008년 27개 금융상장회사의 총이익(세전이익)은 5,080억 2,300만 위안을 실현했고, 실제 법인세율은 1,063억 7,500만 위안에 달했다. 금융상장사의 순이익 증가율은 전체 이익 증가율보다 11.45%포인트 높았다.
위 분석에 따르면 상장회사를 포함한 중국 기업은 5438년 6월부터 2008년 10월 1일까지 '중화인민공화국 기업소득세법'을 시행하기 시작했고, 기업소득세율은 33%에서 25%로 줄었습니다. 새로운 법인세법 개정으로 상장기업의 부담이 크게 줄어들고 실적이 크게 향상됐다.
(4) 상업은행 대출이 크게 늘어났고, 상장기업은 자금이 풍부합니다.
2008년 1597개 비금융상장회사의 순현금흐름은 8,630억 6,700만 위안, 재무활동 순현금흐름은 4,865438+0865438+03억 위안, 투자활동 순현금흐름은 -12억 59939억 위안, 이는 2008년말 총현금흐름입니다. 이는 565,438+0.597만 위안으로, 65,438+0.597개의 비금융 상장기업의 은행 계좌가 65,438+0.25,565,438+807만 위안임을 나타냅니다.
2008년 실제로 1,597개 비금융상장기업이 은행대출을 받은 금액은 3조 8,906억 9천만 위안으로 전년 대비 1조 048억 4,900만 위안(34.82%) 증가했다. 관련 금융비용은 주로 이자비용이 654억 3800만 위안+035902만 위안으로 전년 대비 349억 3800만 위안으로 34.60% 증가했다. 2008년 말 현재 1,597개의 비금융상장기업이 실제로 화폐성 자금을 보유하고 있는 금액은 125조 1,807억 위안으로 2007년 말보다 784억 4,800만 위안(6.69%) 순증한 것이다.
14 2008년 상장 상업은행이 발행한 대출 및 대출 순액은 259,265,438+2,200만 위안으로 전년 대비 3,829억 4,500만 위안 증가하여 17.33% 증가했습니다. 2008년 말 현재 14개 상장 상업은행의 총 대출금 및 대출금은 16억 923187만 위안으로 14개 상장 상업은행 자산총액의 48.00%를 차지해 243억 9108만 위안으로 증가했다. 16.
위 분석에 따르면 2008년 말 비금융 상장기업의 은행계좌 자금은 1251억8070만 위안에 달해 상업은행 대출이 크게 늘었다.
(5) 중국의 가상경제는 규모가 작고 미성숙하여 실물경제 발전을 촉진하는 역할을 강화할 필요가 있다.
가상경제란 일반적으로 증권, 선물, 옵션 등 가상자본의 거래 활동을 말한다. 현재 우리나라의 주요 금융상품은 주식, 채권, 펀드, 기타 기초금융상품으로 기업회계기준 및 재무보고서에서는 매매금융자산과 매도가능금융자산으로 분류됩니다. 주로 자본시장에서 공시되는 가격, 즉 공정가치를 기준으로 측정하고 있습니다. 단기매매금융자산의 공정가치 변동은 당기손익에 포함되며, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 자기자본에 포함됩니다.
2008년 말 기준으로 1,624개의 상장회사가 거래금융자산과 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 그 규모는 총 3966억 5438억 위안으로 전체 자산의 8.14%를 차지합니다. 그 중 27개 금융상장회사는 거래금융자산, 파생금융자산, 매도가능금융자산 총 38억8625만9000만 위안을 보유하고 있으며 이는 금융상장회사 자산총액의 654억3800만 달러 이상을 00.44%를 차지한다. 2008년 말 현재 4대 상장 상업은행이 보유하고 있는 매매금융자산, 파생금융자산, 매도가능금융자산은 11억 700만 위안으로 상장 상업은행 자산총액의 8.62%를 차지한다. 2008년에는 65,438+0,624개 상장회사의 거래금융자산 공정가치 변동이 당기손익 -5,065,438+3,300만 위안에 포함되었고, 매도가능금융자산 공정가치 변동은 당기손익에 포함되었습니다. 주주자본 -2, 206억 6500만 위안. 14 2008년 상장 상업은행의 이자 수입은 1592억9060만 위안으로 총 영업 수입의 88.24%를 차지했으며, 수수료 수입은 654억3800만 위안+6억831억7000만 위안으로 주로 수입에 의존했다. 예금 및 대출 이자율이 90%에 가까운 반면, 중개업 수익은 영업이익의 10% 미만을 차지합니다.
위 분석에 따르면 우리나라의 금융상품 거래 규모는 선진국에 비해 적고, 가상경제의 발전도 아직 성숙되지 않았으며, 상업은행의 금융혁신도 아직 충분하지 않은 것으로 나타났다. 전통적인 예금·대출업에 집중하다. 서비스와 실물경제 사이의 격차가 커서 개선이 시급하다.
둘. 2008년 상장회사 기업회계기준 시행
기업회계기준은 1,624개 상장회사가 재무상태, 영업실적, 현금흐름을 보고하는 유일한 기준이다. 본 부분에서는 2008년 상장회사 연간재무보고서 분석을 결합하여 2008년 상장회사의 기업회계기준 이행상황을 다각도로 연구한다. 분석에 따르면 2008년 상장회사는 기업회계기준을 꾸준하고 효과적으로 실시했다.
(1) 2008년 연간 재무 보고서에서 상장 기업의 기업 회계 표준 이행에 대한 전반적인 분석.
상장회사는 통합회계기준, 통합보고형식, 상장항목 및 지표계산 방식에 따라 2008년 연결재무제표 및 개별재무제표를 작성하였으며, 공시순서, 항목 및 지표는 공시기준에 따라 작성하였습니다. 회계 표준의 내용, 관련성 및 비교 가능한 정보는 첨부된 참고 사항에 제공됩니다. 2008년 연례 보고서의 데이터는 2007년의 비교 데이터와 더 비교 가능합니다. 왜냐하면 우리나라의 상장 기업이 2007년부터 65438+1부터 기업 회계 기준을 시행하기 시작했고, 2008년이 회계를 시행한 두 번째 해이기 때문입니다. 기업을 위한 표준.
65,438+0,624개 상장기업은 2008년에 달성한 총영업수익, 총운영비, 총운영비용, 영업이익을 438+09,654 등 회계기준으로 65,438+065로 파악했다. 38+05백만 위안. 2007년의 동일한 규모의 관련 데이터와 비교하면 2008년에 매출이 증가해도 이익이 증가하지 않을 것이라는 결론을 내릴 수 있습니다. 기업회계기준에 따르면 2008년 1,624개 상장회사의 자산총액은 487조 521억 위안, 부채총액은 40조 9744억 4300만 위안, 자본총계는 7조 7260억 7800만 위안으로 집계됐다. 연차보고서 분석에 따르면 2008년 상장회사의 막대한 자산손상손실은 3963억 4800만 위안으로 주로 재고감가상각손실, 고정자산감가상각손실, 대출상각손실로 구성된다. 그 중 재고상각손실은 690억 위안, 고정자산 감가상각 손실은 369억3800만 위안, 대출금 감가상각 손실은 654억3800만 위안+355억 위안이다. 새로운 법인세법 시행이 상장회사의 성과에 기여하는 것은 해당 회사가 소득세 회계기준을 시행한 결과입니다. 새로운 법인세법 및 소득세회계기준에 따르면 1,624개 상장회사가 확정한 소득세 비용은 2,346억 3,700만 위안으로 주로 경상소득세 비용과 일부 이연법인세 비용을 포함한다. 상장기업은 상대적으로 풍부한 자금을 보유하고 있고, 가상경제는 상대적으로 규모가 작고 미성숙한데, 이는 상장기업의 현금흐름표와 금융상품 인식 및 측정에 대한 회계기준의 이행을 반영합니다. 현금흐름표 회계기준에 따르면 2008년 말 기준 비금융상장기업 65,438+0,597개사가 금융상품 및 회계기준으로 보유하고 있는 실제 화폐자금은 65,438+0,256,5438+0,807만 위안입니다. 측정기준에 따르면 2008년 말 현재 65,438+0,624개 상장회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정한 매매금융자산과 매도가능금융자산의 총액은 3966,438+00억위안입니다.
1. 624개 상장회사의 2008년 연차보고서는 모두 증권 및 선물 자격을 갖춘 회계법인의 감사를 받았습니다. 감사는 기업회계기준 및 감사기준에 의거합니다. 공인회계사가 발행하는 감사의견은 연차보고서 데이터의 신뢰성에 대한 합리적인 보증을 제공할 뿐만 아니라 기업회계기준의 지속적이고 효과적인 이행을 나타냅니다. 상장기업 1,624개 중 공인회계사가 표준감사의견을 가지고 연차보고서를 발행한 기업은 1,511개 기업으로 전체의 93.04%를 차지한다. 비표준 감사의견이 발행된 기업은 113개로 그 중 6.96%에 달하며, 그 중 78개의 상장기업이 사안에 대한 중점의견을 발행하였고, 65,438+08개의 상장기업이 적정의견을 발행하였으며, 65,438+07개의 상장기업이 미적정의견을 발행하였습니다. . 국제 '빅 4' 회계법인의 감사를 받은 11개 상장 회사 중 단 한 회사만이 적격 감사 보고서를 발행했습니다.
(2) A+H 주식 연차보고서를 통한 기업회계기준 이행 분석
2007년 6월~2007년 2월 중국 본토와 홍콩의 회계기준 홍콩재무보고기준이 동등성을 달성하고 공동성명서에 서명했습니다. 그 이후로 두 곳은 회계기준에 있어 지속적인 동등 메커니즘을 확립했습니다. 공동 명세서에서 허용되는 회계 기준의 작은 차이(예: 본토 회계 기준에 따른 일부 장기 손상차손은 되돌릴 수 없음)를 제외하고, 상장 기업이 기업 회계 기준에 따라 작성한 A주 재무 보고서는 다음과 같습니다. 홍콩 재무 보고 기준에 따라 작성된 기업과 h주 재무 보고서 재무 보고는 일관되어야 합니다.
1. 상장사 624개 중 57개 * * *도 홍콩에서 H주를 발행했습니다. A+H 주식 상장 회사가 발표한 2008년 연례 보고서에 따르면 기업회계기준에 따라 57개 A+H 주식 상장 회사는 2008년에 5442억 2300만 위안의 순이익과 42조 5954억 3800만 위안의 순자산을 달성했습니다. 홍콩재무보고기준에 따르면 순이익은 5572억4900만 위안, 순자산은 4300억3070만 위안이다. 본토 기준으로 보고된 순이익은 홍콩 기준으로 보고된 6543억 8천만 위안보다 적으며 차이율은 2.39%입니다. 본토 기준으로 보고된 순자산은 홍콩 기준으로 보고된 순자산보다 407억 5,600만 위안 적으며 순자산 차이율은 0.96%입니다. 2007년 당기순이익과 순자산의 차이율은 각각 4.69%, 2.84%였다. 2008년 당기순이익과 순자산 차이율은 각각 2.39%, 0.96%로 2007년 대비 각각 2.30%, 65,438+0.88% 감소하였습니다.
두 곳의 A+H주 상장기업 57개 기업의 연차보고서를 보면, A+H주 상장기업의 순이익과 순자산 차이의 주된 원인이 보험료 수입인 것으로 나타나, 두 보험사의 보험계약 취득비용과 보험계약의 적립금 차이입니다.
홍콩에서는 혼합 계약 분할을 통해 보험료 수입을 인식하지만 본토에서는 분할이 없으며 본토에서 보험을 획득하는 비용은 일괄적으로 당기 손익에 포함됩니다. 이는 현재 분할 손익에 포함됩니다. 본토에서는 홍콩 회계 기준에 따라 측정된 보험 계약 적립금에 대한 규제 요건을 고려합니다. 이 세 가지 차이가 순이익에 미치는 총 영향은 1조 4,018억 위안이고, 순자산에 미치는 영향은 675,854,380억 위안입니다. 기존 두 보험사의 차이를 제외하면 총 순이익 차이는 654억 3800만 위안에서 -9억 9200만 위안으로 줄어들고, 순이익 차이율도 2.39%에서 -0.654.38+08%로 줄어든다. . 순자산총액은 407억5600만위안에서 -268억2500만위안으로 감소했고, 순자산잔고율은 0.96%에서 -0.63%로 하락했다. 두 보험사의 차이점은 회계기준 이행에 관한 문제로, 관련 부서와 협의하여 2009년 재무보고서에서 이를 해소하기 위해 노력하고 있습니다.
위의 분석에 따르면 두 곳 사이에 회계 기준의 지속적인 동등 메커니즘을 구축한 후 재무부는 회계 구현의 차이를 없애기 위해 관련 규정을 만들고 명확한 요구 사항을 제시했습니다. 두 장소 사이의 표준. 2008년에는 57개 A+H 상장기업이 당초의 차이를 대폭 해소하여 순이익과 순자산의 차이가 2007년 4.69%, 2.84%에서 2008년 2.39%, 0.96%로 감소했습니다. 두 보험사의 이행 차이를 제외하면 두 곳의 기준에 따라 작성된 재무보고서의 차이는 거의 완전히 해소된다. 이 사실은 두 곳의 회계기준의 동등성 결과를 더욱 입증합니다. 이러한 관점에서 볼 때 상장회사에서는 기업회계기준이 지속적이고 효과적으로 시행되고 있음을 알 수 있습니다.
3. 금융위기에 대응한 중국의 회계기준.
2008년 하반기 미국 서브프라임 모기지로 인한 금융위기가 전 세계를 휩쓸며 실물경제에도 영향을 미쳤다. 금융위기 초기 미국과 유럽 금융계 일부 은행가들은 위기의 원인을 공정가치회계기준 탓으로 돌렸고, 이는 미국과 유럽은 물론 국제사회까지 공정가치회계에 대한 소란을 일으켰고, 워싱턴 G20 정상회의에서 중요한 화두가 되었습니다. 본 부분에서는 우리나라의 국내 여건과 기업회계기준의 구축 및 시행, 특히 2007년 분석보고서를 바탕으로 금융위기에 대처하기 위한 회계기준 대응방안과 제언을 제시하고 있다.
(1) 회계기준 측면에서 금융위기에 대응하여 재무회계기준위원회가 취한 조치
금융위기 발생 후 미국의 일부 금융전문가 및 회원들은 의회는 공정가치회계가 위기의 원인이라고 믿었습니다. 2010년 6월 3일, 미국 의회는 2008년 비상경제안정화법(Emergency Economic Stabilization Act, 2008)을 통과시켜 SEC에 재무회계기준의 취소 또는 정지 여부에 대한 공고문을 작성하도록 지시했습니다. 157-공정가치 측정(Fas 157) 90일 이내에 특별 연구 보고서를 의회에 제출하십시오.
2008년 '긴급경제안정법'이 통과되자 곧바로 미국과 유럽 시장은 물론 글로벌 회계계에서도 뜨거운 반응을 얻었다. 2009년 6월 2일, 미국재무회계재단(American Financial Accounting Foundation) 회장은 미국 하원, 상원, 재무부, 증권거래위원회에 공식 서한을 보냈으며, 이는 정치적 간섭이라고 믿고 이를 강력히 반대했습니다. 미국 회계 표준의 공식화에 영향을 미치고 미국 회계 규정의 독립성과 신뢰성에 해를 끼칠 수 있습니다. 의회가 특수집단의 이익을 위해 회계기준을 뒤집고 입법적 수단을 통해 전문가의 전문적인 회계 판단을 대체한다면 미국 재무보고의 질적 향상은 전혀 이루어지지 않고 자본시장 참여자들의 이익도 실현되지 않을 것이다. . 미국소비자연맹과 빅4도 “완전히 터무니없고 멍청한 행동”, “현실 부정”, “투자자와 자신을 기만하는 관행”이라며 강력 반발했다.
한편, 미국 FASB는 공정가치회계기준의 부정에 단호히 반대하는 동시에 비활성 시장에서 공정가치회계기준의 단점을 차분하게 분석하고 있다. 이를 위해 미국 FASB는 비활성 시장에서 매도 가능 금융 자산의 공정 가치를 결정하는 방법과 손상차손을 측정하는 방법에 대한 추가 지침을 제공하는 공정 가치 측정에 대한 여러 직원 채용 공고를 연속적으로 발표했습니다.
(B) 국제회계기준위원회(International Accounting Standards Board)는 금융위기에 대응하기 위해 금융상품의 회계기준을 개정해야 한다.
금융위기로 인해 촉발된 금융계와 기타 관련 당사자들의 회계기준에 대한 비판에 대응하여 국제회계기준위원회(International Accounting Standards Board)는 미국 FASB와 미국 FASB의 입장을 뒷받침하는 다수의 성명과 발표를 발표했습니다. 금융위기의 근본 원인이 금융위기의 근본 원인이 아니라고 믿었던 것은 공정가치회계를 부정하는 것은 말할 것도 없고 공정가치회계기준도 비난받아야 할 일이다. 공정가치 측정에 있어서는 미국의 IASB와 FASB가 동일한 입장을 취하고 있다.
5438년 6월+65438년 10월+2008년 3월에 관련 당사자의 압력으로 IASB는 "국제회계기준 제39호 - 금융상품의 인식 및 측정"(IAS39) 관련 규정을 발표했습니다. 금융자산 재분류에 대한 규제를 완만하게 완화하여 극히 드문 경우에 일부 금융자산의 재분류를 허용함으로써 회사의 재무보고 성과를 향상시켰습니다. 이후 IFRS를 직접 도입한 국가 및 지역(유럽연합, 호주, 싱가포르, 홍콩 등)에서는 금융자산의 재분류 허용에 관한 유사한 규정을 잇달아 발표하여 2008년 3분기부터 시행하기 시작했습니다.
특정 조건에서 금융 자산을 재분류하도록 허용하는 IASB의 관행에 대해서도 다양한 목소리가 나왔습니다.
UBS Group AG는 일부 금융 자산이 재분류되더라도 재무 보고서에는 해당 금융 자산의 공정 가치와 그것이 이익 및 자기자본에 미치는 영향의 정도를 공시해야 한다고 판단하여 이 회계 정책을 채택하지 않기로 결정했습니다. 투자자들은 마침내 '현상을 통해 본질을 볼 수 있다'. 금융자산 재분류 개정은 본질적으로 '회계이익 미백'이다.
(C) 중국은 국제회계기준의 변화에 맞춰 기업회계기준을 개정하지 않기로 결정했다.
중국은 국제표준을 직접 채택하는 나라가 아니라 그에 수렴하는 나라다. 당시 복잡한 국제정세에 직면하여 우리는 공정가치회계 문제에 적시에 대응해야 했습니다. 실제로 우리는 이 문제에 관해 미국, IASB 및 국제 사회의 발전을 면밀히 관찰하고 추적해 왔습니다. 우리는 심도 있는 조사와 신중한 고려, 그리고 우리나라의 실제 상황을 결합한 끝에 2008년 초에 다음과 같은 기본적인 판단을 내리고 그에 따른 대응책을 제안했습니다.
우선, 공정가치회계는 근본원인이 아닙니다. 미국 금융위기의 모습. 미국 서브프라임 모기지로 인한 금융위기의 근본적인 원인은 미국 사회의 과도한 소비, 투자은행 등 금융기관의 지나친 금융상품 혁신, 금융감독기관의 방만한 감독 등이다. 금융상품을 공정가치로 측정하지 않더라도 금융위기는 불가피합니다. 회계기준은 객관적인 사실을 반영하고 금융위기를 공정가치회계와 연결시킵니다. 실제로 일부 은행가와 정치인들은 분쟁과 대중의 관심을 돌리고 있습니다.
둘째, 우리 나라의 회계기준은 국가 여건에 따라 공정가치 측정을 적절하고 신중하게 사용하고 있습니다. 우리나라 회계기준에서는 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대해 엄격한 공정가치 한도를 설정하고 있습니다. "2007년 65,438+0,570개 상장회사의 기업회계기준 이행에 관한 분석보고서"를 보면, 상장회사가 기업회계기준을 시행한 후 금융자산의 거래, 매도가능금융자산 등의 거래가 가능하다는 결론을 내릴 수 있다. 자산, 투자부동산 등이 관련됩니다. 공정가치 변동, 손익금액은 작으며, 총이익에 미치는 영향은 65,438+0% 미만입니다. 특히 미국의 지나치게 혁신적인 금융상품은 기본적으로 중국에는 존재하지 않습니다.
위의 분석과 판단을 바탕으로 우리는 '추세를 따르지 않는다'를 주장하며, 국제회계기준의 변화에 따라 우리나라의 회계기준이 수정되지 않을 것이라는 대책과 제안을 제시한다. 공정가치 측정 및 금융자산 재평가 규정을 조정합니다. 우리는 2008년 6월 29일 IASB에 이 문제에 대한 우리의 입장과 대응방안을 전달하였습니다. IASB는 중국의 접근 방식이 중국 회계 기준과 국제 재무 보고 기준 간의 차이를 구성하지 않으며 중국 회계 기준의 국제적 수렴에 영향을 미치지 않는다는 점에 분명히 동의하고 인정합니다. 또한, 2008년 6월 30일과 2008년 2월 30일에 의회에 제출된 SEC의 연구 보고서 65438도 공정 가치 회계가 중단되거나 취소되어서는 안 된다는 우리의 원래 판단과 일치하는 결론에 도달했습니다.
넷. 관련 정책 권고사항
2008년 상장회사가 공시한 재무보고서를 바탕으로 상장회사의 기업회계기준 이행상황을 분석하였습니다. 비록 분석대상이 전체 기업이 아닌 상장기업에 국한되어 있음에도 불구하고, 현재 중국 경제운영의 몇 가지 중요한 특징도 엿볼 수 있다. 이러한 특성과 관련 상황에 대응하여 다음과 같은 정책제언을 제시한다.
(1) 산업 구조 조정을 가속화하고 과잉 생산 문제를 효과적으로 해결하며 우리나라 실물 경제의 지속 가능한 발전을 촉진합니다.
2008년 연례 재무 보고서 분석에 따르면 상장 기업의 재고 잔고가 심각하고 생산 장비와 기술이 낙후되어 있으며 유효 수요가 강하지 않으며 제품을 판매할 수 없는 것으로 나타났습니다. 근본적인 원인은 불합리한 산업구조에 있다.
'성장 유지, 내수 확대, 구조 조정, 개혁 촉진, 민생 개선' 등 중앙 정부의 일련의 지침과 정책을 항상 준수하고 효과적인 조치를 취해야 한다고 제안합니다. 불합리한 구조의 문제를 해결하면서 새로운 구조적 불합리성이 나타난다. 구조 조정 과정에서 우리는 정부의 거시적 통제 역할을 충분히 발휘할 뿐만 아니라 사회 자원 할당에 있어서 시장의 역할도 충분히 발휘해야 합니다.
(2) 가상 경제 발전에 관심을 기울이고, 시장을 통해 사회적 자원을 할당하며, 실물 경제 발전을 촉진하는 데 있어 가상 경제의 역할을 최대한 발휘합니다.
앞서 언급했듯이 우리나라의 현재 가상경제는 기본금융상품과 소수의 파생금융상품으로 구성되어 있다. 그 의의는 주로 자본시장에서의 금융상품 거래와 투자자의 합리적인 투자를 통해 사회자원을 배분하고, 사회자원이 사회적 수요에 맞는 분야에 투자하도록 유도하는데 있다. 가상경제의 성숙도는 선진국의 중요한 상징이며, 가상경제는 실물경제의 발전을 촉진하는 데 강력한 역할을 합니다.
국제금융위기는 미국에서 시작됐다. 미국은 과도한 금융혁신을 통해 다른 나라 투자자들이 자국 금융상품을 구매하도록 유도해 글로벌 자원이 계속 미국으로 흘러들어가게 했다. 2008년 미국 의회가 긴급경제안정화법을 통과시키고, 백악관이 8000억 달러가 넘는 구제금융을 지원하고 금융감독 강화 조치를 잇달아 채택했지만, 미국은 금융위기 이후에도 금융혁신을 멈추지 않을 것이다. 우리는 이 점을 분명히 이해해야 합니다.
2008년 연례재무보고서와 2007년 분석보고서에 따르면 중국의 가상경제는 규모가 작고 미성숙해 실물경제 진흥에 있어 역할을 강화할 필요가 있는 것으로 나타났다. 상업은행은 여전히 전통적인 예금 및 대출 사업에 주력하고 있습니다. 중국 가상경제의 미성숙은 자본시장 전체가 합리적인 투자 수준에 도달하지 못했다는 점에서도 드러난다. 기관투자자와 개인투자자는 기업의 펀더멘탈에 관심을 두지 않아 합리적인 투자수익을 얻지 못하는 경우가 많아 주로 가격차이를 따는 경우가 많습니다.
연차보고서 분석에 따르면 2008년에는 555개 상장기업이 배당금을 지급하지 않았으며 이는 비금융 상장기업 1,597개 중 34.75%에 해당한다. 이는 우리나라가 자본시장에서 합리적인 투자를 실현하기 위해서는 아직 갈 길이 멀다는 것을 보여준다. 기업회계기준에 따라 제공되는 재무보고서는 기업의 펀더멘털을 반영하고 있지만, 투자결정을 위한 재무보고서의 실제 활용은 아직 주류가 되지 못했다고 할 수 있습니다.
중국이 가상경제 발전을 중시하고, 숨이 막혀서 식사를 중단하지 말 것을 권고한다. 감독 강화와 리스크 통제를 전제로 금융혁신사업 발전을 가속화하고, 증권시장, 채권시장, 선물시장, 파생상품거래시장 등 우리나라의 다단계 자본시장을 개선하고, 기관투자자를 적극적으로 육성하며, 상업은행의 문제 조정 및 해결에 주의를 기울이십시오. 전통적인 예금 및 대출 사업이 지배하는 상황. 동시에 우리는 가상경제와 실물경제의 관계를 올바르게 다루어야 합니다. 가상경제는 경제 발전의 기초입니다. 자주적인 혁신을 적극적으로 추진하고 실제 기업의 핵심 경쟁력을 강화해야만 중국 경제의 지속 가능한 발전이 진정으로 실현될 수 있습니다. 실물경제의 빠르고 지속적인 발전은 가상경제와 불가분의 관계에 있으며, 미국 경제의 급속한 발전은 가상경제의 활성화로 인해 큰 이익을 얻고 있다. 가상경제를 발전시키고, 기관투자자와 사회적 투자자가 합리적으로 투자하도록 유도하며, 시장 메커니즘을 통해 사회적 자원을 합리적으로 배분하고, 실물경제의 발전을 촉진합니다. 기업회계기준은 현대경제 발전에 있어 없어서는 안 될 역할을 하며 중요한 시장규칙이 되었습니다.
(3) 적당히 느슨한 통화 정책을 시행할 때 신용 자금이 주식 시장과 부동산 시장에 유입되어 거품을 조장하고 인플레이션을 유발하는 것을 방지하기 위해 통화 자금의 투자 방향에 주의를 기울여야 합니다.
2008년 연간 재무 보고서를 분석한 결과, 2008년에 65,438+0,597개의 비금융 상장 기업이 은행으로부터 38억 9,069억 위안의 대출을 받은 것으로 나타났습니다. 2008년 말 기준 은행 계좌에 예치된 자금은 65,438억 위안에 이릅니다. +0.2,565,438+08070만 위안으로 상장회사의 자금이 상대적으로 풍부하다는 뚜렷한 특징을 보여줍니다.
위 상황에서 단기적인 이익을 추구하기 위해 이러한 자금이 주식시장과 부동산 시장으로 흘러들어 주식시장과 부동산 시장의 거짓 번영을 불러일으키고, 거품이 발생하고 인플레이션이 발생하며 중국 경제 발전이 불안정해지고 국가 거시 통제가 더욱 복잡해집니다. 이와 대조적으로 중소기업의 40% 가량은 자금 부족으로 부도가 났고, 중소기업의 대출난 문제는 근본적으로 해결되지 않았다.
온건한 완화적 통화정책을 지속하면서 산업구조 조정과 연계해 신용자금의 대상과 분야를 적시에 조정하고, 중소기업에 대한 투자를 늘리며, 신용자금에 대한 감독을 강화하여 신용자금이 주식시장과 부동산시장에 진입하는 것을 효과적으로 방지합니다.