1. 본 기금은 채권 (국채, 지방정부채권, 중앙은행어음, 금융채권, 정부 지원 기관채권, 회사채, 중기어음, 단기 금융권, 초단기 금융권, 공개 발행 후급채권, 중소기업 사채채 포함) 을 포함한 유동성이 좋은 금융수단에 투자한다 본 기금은 주식, 권증 등의 자산에 투자하지 않으며, 전환채 (단독으로 거래할 수 있는 전환채 순부채 부분 제외) 나 교환가능 채권에 투자하지 않는다.
2. 투자 전략: 채권 투자에서 이 기금은 장기 전략, 일반 구성 전략, 이자율 품종 전략, 신용 부채 전략, 자산 지원 증권 투자 전략, 중소기업 사채 투자 전략 등 다양한 투자 전략을 유연하게 활용할 수 있습니다. 경제 주기와 시장 환경에 대한 파악을 바탕으로 재정 정책과 통화 정책을 심도 있게 분석하고 거시경제를 지속적으로 추적하며 채권 조합을 동적으로 만든다. 1. 장기 전략 본 기금은 주로 중장기 채권, 즉 남은 기간이 3 년을 넘지 않는 채권 자산에 투자한다. 본 기금은 거시경제정책에 대한 분석을 바탕으로 미래 금리 동향을 능동적으로 예측하고 채권조합 장기 배치를 조정하여 채권조합 수익을 높이고 채권조합 금리 위험을 낮추는 목적을 달성할 예정이다. 시장 금리 수준이 상승할 것으로 예상되면, 본 기금은 포트폴리오 기간을 적당히 낮출 것이다. 시장 금리가 하락할 것으로 예상되면 포트폴리오 기간이 적절하게 증가할 것이다. 채권 포트폴리오 기간 결정 과정에서 본 기금은 시장 금리 변동 추세를 판단하는 기초 위에서 현재 채권 시장 수익률 곡선의 형식에 따라 합리적인 가정 하에 시나리오 분석과 스트레스 테스트를 통해 최적의 채권 포트폴리오 기간을 결정할 예정이다. 2. 일반 구성 전략 본 기금은 서로 다른 유형의 채권에 대한 신용 위험, 세금 부담 수준, 시장 유동성, 시장 위험 등의 요소를 분석하고, 같은 기간 국채, 금융부채, 회사채, 거래소, 은행간 시장의 스프레드와 그 변화 추세를 연구하고, 채권 일반 구성 전략을 제정하여 서로 다른 채권 범주 간의 스프레드 변화로 인한 투자 수익을 얻는다.