모 기업은 모 상업은행으로부터 7 천만 위안의 신용 한도를 받았다. 신용한도 내에서 기업은 기준금리에 따라 6 개월 유동자금 대출 7000 만원을 신청할 수 있다. 즉 연금리는 6.21%이다. 기업도 6 개월의 은행 인수어음 654 만 38 만+천만 원 발행을 신청할 수 있지만 받은 예금은 30%, 즉 3000 만원이다. 은행은 6 개월 정기 예금 이자율 (즉, 연간 예금 금리는 3.5 1%) 에 따라 기업에 예금 이자를 지급할 수 있으며, 기업은 실제로 은행 수락어음 개방액 7000 만원을 받고, 은행은 수락어음 액면가의 0.5‰ 에 따라 발행비를 받는다. 상술한 조건에 따라 기업은 대출과 인수환어음의 자금비용을 분석하여 원가가 낮은 방식을 선택해야 한다. 구체적인 계산 과정은 다음과 같습니다.
선택 1: 대출:? (1) 자본 비용 = 7000 × (6.21%÷ 360) ×180 = 2/kloc-0 (2) 연간 자본 원가율 = 217.35÷ 7000 × 2 ×100% = 6.21%.
선택 2: 수락어음:? (1) 자금 비용: a: 수락 어음 할인 이자 =10000 × (5.02% ÷ 360) ×180 = 25 B: 보증금예금이자 = 3000 × (3.51%÷ 360) ×180 = 52 만 6500 원 C: 송장 발행비 = 10000× 0.5 ‰ = 5 만원; 자본 비용 = a-b+c = 203 만 3500 원. (2) 연간 자본 원가율 = 203.35÷ 7000 × 2 ×100% = 5.81%. 위 계산에 따르면 대출 사용을 선택한 자금비용은 217 만 3500 원, 연간 자금 원가율은 대출 연간 이자율 6.21%입니다. 은행 수락어음 사용을 선택한 자금비용은 203 만 3500 원, 연간 자금원가율은 5.865438+ 대출 연간 이자율 0% 입니다. 은행 수락어음을 사용하는 자금 비용은 대출보다 낮으며 기업은 후자를 선택해야 한다.