1960 년대 이후 중수 관계가 악화되면서 몽골 인민공화국은 소련에 중요한 지정학적 가치를 가지고 있다. 몽골은 중국의 동북과 서북을 두 개의 두드러진 부분으로 삼았고, 일단 전시에 들어가면 중국은 엄청난 방어 압력에 직면하게 될 것이다. 중-소 대결의 절정기에 소련은 중-소 몽골 국경에 수백만 명의 병력을 배치하여 몽골 인민 공화국에 대한 원조를 크게 강화했다.
80 년대에 이르러 소련과 동유럽 국가들은 심각한 경제적 곤경에 빠졌다. 몽골 인민공화국은 공업 발전이 느리기 때문에 전통 축산업은 경제 위기에 대한 저항력이 강하고 경제 발전은 비교적 안정적이며 연간 경제 성장은 6% 에 달한다. 그러나 좋은 경치는 길지 않다. 1980 년대 말 소련과 동유럽 국가 경제가 붕괴될 위기에 처해 원조가 크게 줄었다. 이 거대한 변화는 마침내 몽골 인민공화국의 판도에 파급되었다. 1990 년 몽골 인민공화국은 사회주의 제도에서 민주시장 경제제도로 전환하여 몽골로 이름을 바꿨다. 199 1 년, 소련의 해체와 경제공조협회가 해체되면서 몽골의 계획경제가 붕괴되면서 시장경제로 바뀌기 시작했다.