중앙은행이 대출금리 하한을 철폐했고, 신용 수급이 약해 은행들이 확장할 여력이 거의 없는 상황이다.
실제 중앙은행 금리자유화가 진전되면서 시장에서는 은행들의 기존 수익모델이 향후 영향을 받을 것이라는 우려가 대체적으로 크다. 업계에서는 자본비용 등 다양한 요인으로 은행대출 금리가 하락할 여지는 거의 없지만 장기적으로는 대형은행이 낮은 금리로 우량 고객을 확보하기 위해 경쟁할 수 있는 반면, 중소형은행은 경쟁을 벌일 수 있다고 보고 있다. 은행은 비즈니스 혁신을 활용하고 중소기업 시장을 장악하여 수익성을 강화해야 합니다. 일반적으로 금리 자유화의 진전은 은행 비즈니스 모델의 변화를 더욱 강제할 것입니다.
여전히 신용 수급이 약하고 은행은 확장할 유인이 거의 없습니다.
중앙은행은 2013년 7월 20일부터 금융기관 대출금리 통제를 전면 자유화하고, 금융기관 대출금리 하한 0.7배를 해제하고, 금융기관 대출금리 통제를 전면 자유화하겠다고 밝혔다. 은행은 상업 원칙에 따라 대출 금리를 독립적으로 결정합니다. 어음 할인 금리에 대한 통제를 취소하고, 재할인율에 따라 할인 금리를 결정하는 방식을 변경하며, 금융 기관이 더 이상 상한을 정하지 않도록 허용합니다. 농어촌신용협동조합 대출이자율. 그런데 중앙은행은 개인 주택대출 금리를 알고 있을까? 0.7배 금리하한은 일시적으로 조정되지 않나요? .
올 하반기에도 경제성장 둔화 압력이 커지고, 신용 수급이 약세를 보일 전망이다. 이러한 맥락에서 Huachuang Securities Research Institute의 매크로 분석가인 Hua Zhongwei는 다음과 같이 믿습니다. 대출금리 하한 완화 및 규모 제약 완화 등의 맥락에서, 경기 침체기에는 기업 운영 리스크 증가로 인해 은행은 운영 리스크를 통제해야 하므로 은행은 가격우위를 바탕으로 시장점유율을 확대하나, 자본수급이 균형을 이룬다면, 경기호황과 은행의 시스템적 리스크가 감소하는 동안에는 평균대출이자율을 낮추어 시장점유율을 확대할 가능성도 있다. ?
CICC 수석 분석가 Peng Wensheng은 대출 금리 하한선 폐지가 단기적으로 은행 수익성에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 믿고 있습니다. ? 우리가 아는 한, 0.7배 이하의 대출 금리는 거의 없습니다. 대출 한도 통제로 인해 신용 공급도 제한되며, 대출 가격은 실제로 대출 수요에 따라 결정됩니다. 거시경제 침체로 인해 대출 수요가 크게 위축되지 않는 한 실질 대출 금리는 크게 떨어지지 않을 것입니다. 또한, 청구서 할인율 가격 책정 메커니즘을 조정해도 실질적인 영향은 없습니다. 어음할인 이자율은 실제로 시장에서 결정된 것으로 현재 업계 규칙을 확인할 뿐입니다. ? Peng Wensheng이 말했습니다.
예금과 대출의 이자율 격차가 점차 줄어들고, 수익도 위축될 전망이다.
자본비용 등 요인의 영향을 받아 앞으로도 은행대출 금리가 30% 이상 하락할 것이라고 업계에서는 아직 예측하기 어렵다.
? 현재 상장은행의 평균 자본비용은 일반적으로 3% 정도이지만, 자본비용, 관리비용, 위험비용을 고려하면 은행대출의 종합비용은 5% 이상이어야 하며, 이에 상응하는 1년 대출 기준금리는 다음과 같습니다. 6%, 즉 은행대출로 이익이 0이더라도 하락폭이 20% 미만인 셈이다. ? 중국 농업은행의 거시경제 분석가인 푸빙타오(Fu Bingtao)는 이렇게 말했습니다. 기업직접금융 금리를 보면 현행 기업직접금융 금리는 일반적으로 3~6개월 단위로 인상된다. 지난 6월 유동성 위기 이전 신보 금리는 6개월간 4.1% 안팎을 유지하다가 최근 4.2% 안팎에서 등락했다. 여기에 50bp를 더하면 4.6%로 1년 만기 대출 기준금리가 23% 하락하는 셈이다. 실제로 중앙은행은 지난해 6월과 7월 대출금리 하한을 30%로 확대했지만, 중앙은행이 공개한 금융기관 대출 유동비율 자료에는 여전히 10% 미만 항목만 존재한다. 10% 미만의 데이터는 없으며 이는 10% 미만의 대출이 거의 없음을 나타냅니다. ?
다만 장기적으로 대출금리 하한 완화는 여전히 은행 수익에 일정한 영향을 미칠 것으로 보인다. Peng Wensheng이 판단 했습니까? 동일 고객에 대한 대출비용은 향후 감소하겠지만, 은행 전체 대출이자율의 변화는 고객구조 조정에 따라 달라진다. 거시경제 침체로 인해 은행의 우량고객 대출 교섭력은 지난 몇 달간 감소했지만, 중소기업 대출에 대한 은행의 교섭력은 여전히 강하다. ? 대출금리 하한을 자유화한다고 해서 중소기업에 즉각적이고 가시적인 혜택이 주어지지 않는다는 뜻인가? 입수 가능한? 반대로 철도투자가 진전되고 인프라 투자가 확대되면서 일부 우량고객은 낮은 대출금리를 받을 수도 있다.
대형은행 전략연구실 관계자는 앞으로 대형은행들이 대출 금리를 낮춰 우량고객 확보 경쟁을 벌이게 될 수도 있고, 이는 객관적으로 은행의 이익을 쥐어짜게 될 것이라고 말했다. ?
이 때문에 금리자유화 개혁이 진전되면서 예금·대출 금리차 축소에 따른 이익리스크는 은행대출 금리가 새로운 시장균형을 찾게 되고, 이는 궁극적으로 금리변화를 촉진하게 될 것이다. 은행이 운영되는 방식.